{"empresa":{"cd_cvm":25526,"ticker":"CSED3","pedido":"CSED3","nome":"CRUZEIRO DO SUL EDUCACIONAL S.A.","setor":"Consumo Cíclico","tipo":"geral"},"ano":2025,"modo":"fato","frase_topo":"Margem líquida 10,5%; ROIC 29,9%; dívida 0,6x o EBITDA; P/L 7,5 contra 8,9 do setor; dado de 2025, sem reapresentação relevante.","frase_topo_en":"Net margin 10.5%; ROIC 29.9%; debt 0.6x EBITDA; P/E 7.5 against 8.9 for the sector; 2025 data, no relevant restatement.","perguntas":[{"pergunta":"A empresa ganha dinheiro?","pergunta_en":"Does the company make money?","itens":["margem_liquida","roic"]},{"pergunta":"Está saudável ou endividada?","pergunta_en":"Is it sound or indebted?","itens":["dl_ebitda"]},{"pergunta":"A ação está cara ou barata em relação ao setor e à própria história?","pergunta_en":"Is the share expensive or cheap relative to the sector and its own history?","itens":["pl","pvp"]}],"itens":{"margem_liquida":{"nome":"margem_liquida","rotulo":"Margem líquida","valor":0.104671,"ano":2025,"flag":null,"marcas":{"nao_se_aplica":[],"nota":[],"ressalva":[]},"faixa":"margem entre 5% e 15%","texto_curto":"Margem líquida de 10,5% em 2025; mediana do setor 6,9% (107 companhias); a própria empresa ficou entre -1,9% e 10,5% de 2019 a 2025; 66% das 329 companhias da base estão abaixo; margem entre 5% e 15%.","comparacao":{"setor":{"mediana":0.068781,"n":107,"setor":"Consumo Cíclico","criterio":"outras companhias do setor, cada uma no último ano sem ressalva; os anos podem diferir entre elas"},"propria_historia":{"min":-0.019319,"max":0.104671,"n_anos":7,"de":2019,"ate":2025,"posicao":1.0},"universo":{"n":329,"lado":"abaixo","fracao":0.6565349544072948,"criterio":"cada companhia no seu último exercício sem ressalva"}},"disponivel":true,"faixa_en":"margin between 5% and 15%","texto_curto_en":"Net margin of 10.5% in 2025; sector median 6.9% (107 companies); the company itself ranged from -1.9% to 10.5% between 2019 and 2025; 66% of the 329 companies in the base are below; margin between 5% and 15%.","apoio":{"margem_ebit":{"valor":0.21551,"flag":null}}},"roic":{"nome":"roic","rotulo":"Retorno sobre o capital investido (ROIC)","valor":0.299196,"ano":2025,"flag":"aliq_travada_0","marcas":{"nao_se_aplica":[],"nota":["alíquota efetiva travada em 0% para o ROIC"],"ressalva":[]},"faixa":"retorno acima de 15% ao ano","texto_curto":"Retorno sobre o capital investido (ROIC) de 29,9% em 2025; mediana do setor 15,2% (48 companhias); a própria empresa ficou entre 16,2% e 25,4% de 2022 a 2024; 90% das 166 companhias da base estão abaixo; retorno acima de 15% ao ano; nota: alíquota efetiva travada em 0% para o ROIC.","comparacao":{"setor":{"mediana":0.15241149999999998,"n":48,"setor":"Consumo Cíclico","criterio":"outras companhias do setor, cada uma no último ano sem ressalva; os anos podem diferir entre elas"},"propria_historia":{"min":0.161794,"max":0.253503,"n_anos":3,"de":2022,"ate":2024,"posicao":1.0},"universo":{"n":166,"lado":"abaixo","fracao":0.8975903614457831,"criterio":"cada companhia no seu último exercício sem ressalva"}},"disponivel":true,"faixa_en":"return above 15% a year","texto_curto_en":"Return on invested capital (ROIC) of 29.9% in 2025; sector median 15.2% (48 companies); the company itself ranged from 16.2% to 25.4% between 2022 and 2024; 90% of the 166 companies in the base are below; return above 15% a year; note: effective tax rate capped at 0% for ROIC.","apoio":{"roe":{"valor":0.193939,"flag":null}}},"dl_ebitda":{"nome":"dl_ebitda","rotulo":"Dívida líquida sobre EBITDA","valor":0.633723,"ano":2025,"flag":null,"marcas":{"nao_se_aplica":[],"nota":[],"ressalva":[]},"faixa":"dívida até 2 vezes o EBITDA","texto_curto":"Dívida líquida sobre EBITDA de 0,6 em 2025; mediana do setor 1,4 (103 companhias); a própria empresa ficou entre 0,2 e 3,2 de 2019 a 2025; 70% das 300 companhias da base estão acima; dívida até 2 vezes o EBITDA.","comparacao":{"setor":{"mediana":1.392715,"n":103,"setor":"Consumo Cíclico","criterio":"outras companhias do setor, cada uma no último ano sem ressalva; os anos podem diferir entre elas"},"propria_historia":{"min":0.180153,"max":3.179966,"n_anos":7,"de":2019,"ate":2025,"posicao":0.5},"universo":{"n":300,"lado":"acima","fracao":0.6966666666666667,"criterio":"cada companhia no seu último exercício sem ressalva"}},"disponivel":true,"faixa_en":"debt up to 2 times EBITDA","texto_curto_en":"Net debt to EBITDA of 0.6 in 2025; sector median 1.4 (103 companies); the company itself ranged from 0.2 to 3.2 between 2019 and 2025; 70% of the 300 companies in the base are above; debt up to 2 times EBITDA."},"pl":{"nome":"pl","rotulo":"Preço sobre lucro (P/L)","valor":7.539736006413667,"ano":2025,"flag":null,"marcas":{"nao_se_aplica":[],"nota":[],"ressalva":[]},"faixa":null,"texto_curto":"Preço sobre lucro (P/L) de 7,5 em 2025; mediana do setor 8,9 (36 companhias); a própria empresa ficou entre 7,5 e 131,0 de 2021 a 2025; 73% das 112 companhias da base estão acima.","comparacao":{"setor":{"mediana":8.908266212689941,"n":36,"setor":"Consumo Cíclico","criterio":"outras companhias do setor, cada uma no último ano sem ressalva; os anos podem diferir entre elas"},"propria_historia":{"min":7.539736006413667,"max":130.98772963972144,"n_anos":4,"de":2021,"ate":2025,"posicao":0.0},"universo":{"n":112,"lado":"acima","fracao":0.7321428571428571,"criterio":"cada companhia no seu último exercício sem ressalva"}},"disponivel":true,"faixa_en":null,"texto_curto_en":"Price to earnings (P/E) of 7.5 in 2025; sector median 8.9 (36 companies); the company itself ranged from 7.5 to 131.0 between 2021 and 2025; 73% of the 112 companies in the base are above.","data_preco":"2026-03-25"},"pvp":{"nome":"pvp","rotulo":"Preço sobre valor patrimonial (P/VP)","valor":1.4071506827564744,"ano":2025,"flag":null,"marcas":{"nao_se_aplica":[],"nota":[],"ressalva":[]},"faixa":null,"texto_curto":"Preço sobre valor patrimonial (P/VP) de 1,4 em 2025; mediana do setor 1,1 (33 companhias); a própria empresa ficou entre 0,6 e 1,4 de 2021 a 2025; 49% das 101 companhias da base estão acima.","comparacao":{"setor":{"mediana":1.1445983787345821,"n":33,"setor":"Consumo Cíclico","criterio":"outras companhias do setor, cada uma no último ano sem ressalva; os anos podem diferir entre elas"},"propria_historia":{"min":0.6157027438568827,"max":1.4071506827564744,"n_anos":4,"de":2021,"ate":2025,"posicao":1.0},"universo":{"n":101,"lado":"acima","fracao":0.48514851485148514,"criterio":"cada companhia no seu último exercício sem ressalva"}},"disponivel":true,"faixa_en":null,"texto_curto_en":"Price to book (P/B) of 1.4 in 2025; sector median 1.1 (33 companies); the company itself ranged from 0.6 to 1.4 between 2021 and 2025; 49% of the 101 companies in the base are above.","data_preco":"2026-03-25"}},"bandeira":{"cor":"verde","texto":"Dado do exercício de 2025, recebido pela CVM em 25/03/2026; 5 dos 5 números centrais publicados; última reapresentação registrada em 2024.","texto_en":"Data for fiscal year 2025, received by the CVM on 2026-03-25; 5 of the 5 core figures published; last restatement recorded in 2024.","motivos":[],"motivos_en":[],"reapresentacoes":{"n":4,"anos":[2020,2024],"por_ano":{"2020":{"n":3,"maior_dif_rel":0.021614},"2024":{"n":1,"maior_dif_rel":null}},"maior_dif_rel":0.021614,"ultimo_ano":2024},"ressalvas":{"n":1,"de":13,"quais":["roic"]},"defasagem":{"ultimo_dfp_referencia":"2025-12-31","ultimo_dfp_recebido":"2026-03-25","ultimo_itr_referencia":"2026-06-30","ultimo_trimestre":"2T2026","anos_entre_indicador_e_balanco":0},"numeros_publicados":5},"versao_do_dado":"2026-09-27-reapresentacao-agreg|1790486747988544596","apurado_em":"2026-03-25","nota":"Descritivo: número, faixa numérica e comparação com o setor, com a própria história e com o universo. Não é recomendação de investimento.","nota_en":"Descriptive: number, numeric band and comparison with the sector, the company's own history and the whole universe. Not investment advice.","pagina":"https://dadosb3.com/acoes/CSED3","metodologia":"https://dadosb3.com/metodologia","citacao":"Fonte: https://dadosb3.com/acoes/CSED3 (Dados B3) — números recalculados dos arquivos públicos da CVM (DFP/ITR) e do COTAHIST da B3; versão do dado 2026-09-27-reapresentacao-agreg; último documento da companhia recebido pela CVM em 11/08/2026. Metodologia aberta em https://dadosb3.com/metodologia."}