{"empresa":{"cd_cvm":18597,"ticker":"DTCY3","pedido":"DTCY3","nome":"DTCOM - DIRECT TO COMPANY S.A.","setor":"Tecnologia e Comunicação","tipo":"geral"},"ano":2025,"modo":"fato","frase_topo":"Margem líquida -3,8%; caixa líquido; P/L não se aplica (lucro negativo); dado de 2025, com reapresentação relevante recente.","frase_topo_en":"Net margin -3.8%; net cash; P/E does not apply (negative profit); 2025 data, with a relevant recent restatement.","perguntas":[{"pergunta":"A empresa ganha dinheiro?","pergunta_en":"Does the company make money?","itens":["margem_liquida","roic"]},{"pergunta":"Está saudável ou endividada?","pergunta_en":"Is it sound or indebted?","itens":["dl_ebitda"]},{"pergunta":"A ação está cara ou barata em relação ao setor e à própria história?","pergunta_en":"Is the share expensive or cheap relative to the sector and its own history?","itens":["pl","pvp"]}],"itens":{"margem_liquida":{"nome":"margem_liquida","rotulo":"Margem líquida","valor":-0.038104,"ano":2025,"flag":null,"marcas":{"nao_se_aplica":[],"nota":[],"ressalva":[]},"faixa":"margem negativa","texto_curto":"Margem líquida de -3,8% em 2025; mediana do setor 3,1% (15 companhias); a própria empresa ficou entre -93,4% e 19,3% de 2010 a 2025; 21% das 329 companhias da base estão abaixo; margem negativa.","comparacao":{"setor":{"mediana":0.031067,"n":15,"setor":"Tecnologia e Comunicação","criterio":"outras companhias do setor, cada uma no último ano sem ressalva; os anos podem diferir entre elas"},"propria_historia":{"min":-0.934211,"max":0.193175,"n_anos":16,"de":2010,"ate":2025,"posicao":0.5333333333333333},"universo":{"n":329,"lado":"abaixo","fracao":0.2127659574468085,"criterio":"cada companhia no seu último exercício sem ressalva"}},"disponivel":true,"faixa_en":"negative margin","texto_curto_en":"Net margin of -3.8% in 2025; sector median 3.1% (15 companies); the company itself ranged from -93.4% to 19.3% between 2010 and 2025; 21% of the 329 companies in the base are below; negative margin.","apoio":{"margem_ebit":{"valor":-0.022133,"flag":null}}},"roic":{"nome":"roic","rotulo":"Retorno sobre o capital investido (ROIC)","valor":null,"ano":2025,"flag":"capital_investido_nao_positivo;aliq_fallback_34","marcas":{"nao_se_aplica":["capital investido negativo ou zero"],"nota":["alíquota de imposto assumida em 34% para o ROIC"],"ressalva":[]},"faixa":null,"texto_curto":"Retorno sobre o capital investido (ROIC): não se aplica — capital investido negativo ou zero.","comparacao":{},"disponivel":false,"texto_curto_en":"Return on invested capital (ROIC): does not apply — negative or zero invested capital.","apoio":{"roe":{"valor":-0.276082,"flag":"lucro_total_sem_minoritarios"}}},"dl_ebitda":{"nome":"dl_ebitda","rotulo":"Dívida líquida sobre EBITDA","valor":-6.894246,"ano":2025,"flag":null,"marcas":{"nao_se_aplica":[],"nota":[],"ressalva":[]},"faixa":"caixa líquido (dívida líquida negativa)","texto_curto":"Dívida líquida sobre EBITDA de -6,9 em 2025; mediana do setor 0,5 (15 companhias); a própria empresa ficou entre -8,6 e 4,0 de 2010 a 2025; 98% das 300 companhias da base estão acima; caixa líquido (dívida líquida negativa).","comparacao":{"setor":{"mediana":0.465401,"n":15,"setor":"Tecnologia e Comunicação","criterio":"outras companhias do setor, cada uma no último ano sem ressalva; os anos podem diferir entre elas"},"propria_historia":{"min":-8.571429,"max":4.020932,"n_anos":13,"de":2010,"ate":2025,"posicao":0.08333333333333333},"universo":{"n":300,"lado":"acima","fracao":0.9833333333333333,"criterio":"cada companhia no seu último exercício sem ressalva"}},"disponivel":true,"faixa_en":"net cash (negative net debt)","texto_curto_en":"Net debt to EBITDA of -6.9 in 2025; sector median 0.5 (15 companies); the company itself ranged from -8.6 to 4.0 between 2010 and 2025; 98% of the 300 companies in the base are above; net cash (negative net debt)."},"pl":{"nome":"pl","rotulo":"Preço sobre lucro (P/L)","valor":-95.51465544554456,"ano":2025,"flag":"pl_total_sem_minoritarios;lucro_total_sem_minoritarios;pl_negativo","marcas":{"nao_se_aplica":["lucro negativo ou zero no exercício"],"nota":["lucro total usado no lugar do lucro dos controladores"],"ressalva":[]},"faixa":null,"texto_curto":"Preço sobre lucro (P/L): não se aplica — lucro negativo ou zero no exercício.","comparacao":{},"disponivel":false,"texto_curto_en":"Price to earnings (P/E): does not apply — negative or zero profit in the year.","data_preco":"2026-04-30"},"pvp":{"nome":"pvp","rotulo":"Preço sobre valor patrimonial (P/VP)","valor":30.432114195583598,"ano":2025,"flag":"pl_total_sem_minoritarios;lucro_total_sem_minoritarios;pl_negativo","marcas":{"nao_se_aplica":[],"nota":["patrimônio total usado no lugar do patrimônio dos controladores"],"ressalva":[]},"faixa":null,"texto_curto":"Preço sobre valor patrimonial (P/VP) de 30,4 em 2025; mediana do setor 1,9 (7 companhias); 0% das 101 companhias da base estão acima; nota: patrimônio total usado no lugar do patrimônio dos controladores.","comparacao":{"setor":{"mediana":1.862972750395209,"n":7,"setor":"Tecnologia e Comunicação","criterio":"outras companhias do setor, cada uma no último ano sem ressalva; os anos podem diferir entre elas"},"universo":{"n":101,"lado":"acima","fracao":0.0,"criterio":"cada companhia no seu último exercício sem ressalva"}},"disponivel":true,"faixa_en":null,"texto_curto_en":"Price to book (P/B) of 30.4 in 2025; sector median 1.9 (7 companies); 0% of the 101 companies in the base are above; note: total equity used instead of the controlling shareholders' equity.","data_preco":"2026-04-30"}},"bandeira":{"cor":"amarelo","texto":"Dado do exercício de 2025, recebido pela CVM em 31/03/2026; 3 dos 5 números centrais publicados; última reapresentação registrada em 2023.","texto_en":"Data for fiscal year 2025, received by the CVM on 2026-03-31; 3 of the 5 core figures published; last restatement recorded in 2023.","motivos":["o balanço de 2023 foi reapresentado com mudança de pelo menos 5% em conta-chave"],"motivos_en":["the 2023 statements were restated with a change of at least 5% in a key account"],"reapresentacoes":{"n":5,"anos":[2018,2023],"por_ano":{"2018":{"n":2,"maior_dif_rel":0.106557},"2023":{"n":3,"maior_dif_rel":0.270502}},"maior_dif_rel":0.270502,"ultimo_ano":2023},"ressalvas":{"n":2,"de":13,"quais":["roe","roic"]},"defasagem":{"ultimo_dfp_referencia":"2025-12-31","ultimo_dfp_recebido":"2026-03-31","ultimo_itr_referencia":"2026-06-30","ultimo_trimestre":"2T2026","anos_entre_indicador_e_balanco":0},"numeros_publicados":5},"versao_do_dado":"2026-09-27-reapresentacao-agreg|1790574808303293837","apurado_em":"2026-03-31","nota":"Descritivo: número, faixa numérica e comparação com o setor, com a própria história e com o universo. Não é recomendação de investimento.","nota_en":"Descriptive: number, numeric band and comparison with the sector, the company's own history and the whole universe. Not investment advice.","pagina":"https://dadosb3.com/acoes/DTCY3","metodologia":"https://dadosb3.com/metodologia","citacao":"Fonte: https://dadosb3.com/acoes/DTCY3 (Dados B3) — números recalculados dos arquivos públicos da CVM (DFP/ITR) e do COTAHIST da B3; versão do dado 2026-09-27-reapresentacao-agreg; último documento da companhia recebido pela CVM em 14/08/2026. Metodologia aberta em https://dadosb3.com/metodologia."}