{"empresa":{"cd_cvm":18627,"ticker":"SAPR11","pedido":"SAPR11","nome":"CIA. DE SANEAMENTO DO PARANÁ - SANEPAR","setor":"Utilidade Pública","tipo":"geral"},"ano":2025,"modo":"fato","frase_topo":"Margem líquida 28,9%; ROIC 14,2%; dívida 0,6x o EBITDA; P/L 6,7 contra 13,8 do setor; dado de 2025, sem reapresentação relevante.","frase_topo_en":"Net margin 28.9%; ROIC 14.2%; debt 0.6x EBITDA; P/E 6.7 against 13.8 for the sector; 2025 data, no relevant restatement.","perguntas":[{"pergunta":"A empresa ganha dinheiro?","pergunta_en":"Does the company make money?","itens":["margem_liquida","roic"]},{"pergunta":"Está saudável ou endividada?","pergunta_en":"Is it sound or indebted?","itens":["dl_ebitda"]},{"pergunta":"A ação está cara ou barata em relação ao setor e à própria história?","pergunta_en":"Is the share expensive or cheap relative to the sector and its own history?","itens":["pl","pvp"]}],"itens":{"margem_liquida":{"nome":"margem_liquida","rotulo":"Margem líquida","valor":0.288599,"ano":2025,"flag":null,"marcas":{"nao_se_aplica":[],"nota":[],"ressalva":[]},"faixa":"margem acima de 15%","texto_curto":"Margem líquida de 28,9% em 2025; mediana do setor 9,7% (45 companhias); a própria empresa ficou entre 9,2% e 28,9% de 2010 a 2025; 90% das 329 companhias da base estão abaixo; margem acima de 15%.","comparacao":{"setor":{"mediana":0.097001,"n":45,"setor":"Utilidade Pública","criterio":"outras companhias do setor, cada uma no último ano sem ressalva; os anos podem diferir entre elas"},"propria_historia":{"min":0.091545,"max":0.288599,"n_anos":16,"de":2010,"ate":2025,"posicao":1.0},"universo":{"n":329,"lado":"abaixo","fracao":0.9027355623100304,"criterio":"cada companhia no seu último exercício sem ressalva"}},"disponivel":true,"faixa_en":"margin above 15%","texto_curto_en":"Net margin of 28.9% in 2025; sector median 9.7% (45 companies); the company itself ranged from 9.2% to 28.9% between 2010 and 2025; 90% of the 329 companies in the base are below; margin above 15%.","apoio":{"margem_ebit":{"valor":0.324396,"flag":null}}},"roic":{"nome":"roic","rotulo":"Retorno sobre o capital investido (ROIC)","valor":0.141721,"ano":2025,"flag":null,"marcas":{"nao_se_aplica":[],"nota":[],"ressalva":[]},"faixa":"retorno até 15% ao ano","texto_curto":"Retorno sobre o capital investido (ROIC) de 14,2% em 2025; mediana do setor 13,9% (32 companhias); a própria empresa ficou entre 9,5% e 14,2% de 2011 a 2025; 52% das 166 companhias da base estão abaixo; retorno até 15% ao ano.","comparacao":{"setor":{"mediana":0.1393435,"n":32,"setor":"Utilidade Pública","criterio":"outras companhias do setor, cada uma no último ano sem ressalva; os anos podem diferir entre elas"},"propria_historia":{"min":0.094982,"max":0.141721,"n_anos":15,"de":2011,"ate":2025,"posicao":1.0},"universo":{"n":166,"lado":"abaixo","fracao":0.5180722891566265,"criterio":"cada companhia no seu último exercício sem ressalva"}},"disponivel":true,"faixa_en":"return up to 15% a year","texto_curto_en":"Return on invested capital (ROIC) of 14.2% in 2025; sector median 13.9% (32 companies); the company itself ranged from 9.5% to 14.2% between 2011 and 2025; 52% of the 166 companies in the base are below; return up to 15% a year.","apoio":{"roe":{"valor":0.179455,"flag":"lucro_total_sem_minoritarios"}}},"dl_ebitda":{"nome":"dl_ebitda","rotulo":"Dívida líquida sobre EBITDA","valor":0.602119,"ano":2025,"flag":null,"marcas":{"nao_se_aplica":[],"nota":[],"ressalva":[]},"faixa":"dívida até 2 vezes o EBITDA","texto_curto":"Dívida líquida sobre EBITDA de 0,6 em 2025; 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mediana do setor 13,8 (10 companhias); 80% das 112 companhias da base estão acima; nota: valor de mercado calculado pela cesta da unit; lucro total usado no lugar do lucro dos controladores.","comparacao":{"setor":{"mediana":13.838524674950172,"n":10,"setor":"Utilidade Pública","criterio":"outras companhias do setor, cada uma no último ano sem ressalva; os anos podem diferir entre elas"},"universo":{"n":112,"lado":"acima","fracao":0.8035714285714286,"criterio":"cada companhia no seu último exercício sem ressalva"}},"disponivel":true,"faixa_en":null,"texto_curto_en":"Price to earnings (P/E) of 6.7 in 2025; sector median 13.8 (10 companies); 80% of the 112 companies in the base are above; note: market value computed from the unit basket; total profit used instead of the controlling shareholders' profit.","data_preco":"2026-02-26"},"pvp":{"nome":"pvp","rotulo":"Preço sobre valor patrimonial (P/VP)","valor":1.1357495906608646,"ano":2025,"flag":"market_cap_ajustado_por_unit_de_5_acoes;pl_total_sem_minoritarios;lucro_total_sem_minoritarios","marcas":{"nao_se_aplica":[],"nota":["valor de mercado calculado pela cesta da unit","patrimônio total usado no lugar do patrimônio dos controladores"],"ressalva":[]},"faixa":null,"texto_curto":"Preço sobre valor patrimonial (P/VP) de 1,1 em 2025; mediana do setor 1,9 (9 companhias); 57% das 101 companhias da base estão acima; nota: valor de mercado calculado pela cesta da unit; patrimônio total usado no lugar do patrimônio dos controladores.","comparacao":{"setor":{"mediana":1.919693682860788,"n":9,"setor":"Utilidade Pública","criterio":"outras companhias do setor, cada uma no último ano sem ressalva; os anos podem diferir entre elas"},"universo":{"n":101,"lado":"acima","fracao":0.5742574257425742,"criterio":"cada companhia no seu último exercício sem ressalva"}},"disponivel":true,"faixa_en":null,"texto_curto_en":"Price to book (P/B) of 1.1 in 2025; sector median 1.9 (9 companies); 57% of the 101 companies in the base are above; note: market value computed from the unit basket; total equity used instead of the controlling shareholders' equity.","data_preco":"2026-02-26"}},"bandeira":{"cor":"verde","texto":"Dado do exercício de 2025, recebido pela CVM em 26/02/2026; 5 dos 5 números centrais publicados; última reapresentação registrada em 2021.","texto_en":"Data for fiscal year 2025, received by the CVM on 2026-02-26; 5 of the 5 core figures published; last restatement recorded in 2021.","motivos":[],"motivos_en":[],"reapresentacoes":{"n":11,"anos":[2010,2021],"por_ano":{"2010":{"n":9,"maior_dif_rel":0.124754},"2021":{"n":2,"maior_dif_rel":0.032675}},"maior_dif_rel":0.124754,"ultimo_ano":2021},"ressalvas":{"n":1,"de":13,"quais":["roe"]},"defasagem":{"ultimo_dfp_referencia":"2025-12-31","ultimo_dfp_recebido":"2026-02-26","ultimo_itr_referencia":"2026-06-30","ultimo_trimestre":"2T2026","anos_entre_indicador_e_balanco":0},"numeros_publicados":5},"versao_do_dado":"2026-09-27-reapresentacao-agreg|1790486747988544596","apurado_em":"2026-02-26","nota":"Descritivo: número, faixa numérica e comparação com o setor, com a própria história e com o universo. Não é recomendação de investimento.","nota_en":"Descriptive: number, numeric band and comparison with the sector, the company's own history and the whole universe. Not investment advice.","pagina":"https://dadosb3.com/acoes/SAPR11","metodologia":"https://dadosb3.com/metodologia","citacao":"Fonte: https://dadosb3.com/acoes/SAPR11 (Dados B3) — números recalculados dos arquivos públicos da CVM (DFP/ITR) e do COTAHIST da B3; versão do dado 2026-09-27-reapresentacao-agreg; último documento da companhia recebido pela CVM em 13/08/2026. Metodologia aberta em https://dadosb3.com/metodologia."}