Utilidade Pública
AURE3 — AUREN ENERGIA S.A
CNPJ 28.594.234/0001-23 · classes negociadas: AURE3 · código CVM 26620
Participação em empresas de geração, transmissão e comercialização de energia elétrica e a prestação de serviços correlatos.Como a própria companhia declara no Formulário Cadastral (FCA), referência 2026-01-01 · setor CVM: Energia Elétrica
Veredito
Margem líquida -4,2%; ROIC 4,5%; dívida 4,8x o EBITDA; P/L não se aplica (lucro negativo); dado de 2025, sem reapresentação relevante.
Bandeira de confiança: Dado limpo
Dado do exercício de 2025, recebido pela CVM em 03/03/2026; 4 dos 5 números centrais publicados; última reapresentação registrada em 2024.
A empresa ganha dinheiro?
- Margem líquida de -4,2% em 2025; mediana do setor 10,3% (45 companhias); a própria empresa ficou entre -5,1% e 48,6% de 2021 a 2025; 20% das 329 companhias da base estão abaixo; margem negativa. como calculamos
- Retorno sobre o capital investido (ROIC) de 4,5% em 2025; mediana do setor 14,0% (33 companhias); 7% das 166 companhias da base estão abaixo; retorno até 15% ao ano; nota: alíquota de imposto assumida em 34% para o ROIC. como calculamos
Está saudável ou endividada?
- Dívida líquida sobre EBITDA de 4,8 em 2025; mediana do setor 2,8 (43 companhias); a própria empresa ficou entre 1,3 e 10,0 de 2021 a 2025; 13% das 300 companhias da base estão acima; dívida acima de 4 vezes o EBITDA. como calculamos
A ação está cara ou barata em relação ao setor e à própria história?
- Preço sobre lucro (P/L): não se aplica — lucro negativo ou zero no exercício. como calculamos
- Preço sobre valor patrimonial (P/VP) de 1,0 em 2025; mediana do setor 1,9 (9 companhias); 65% das 101 companhias da base estão acima; nota: quantidade de ações corrigida de milhares para unidades. como calculamos
Descritivo: número, faixa numérica e comparação com o setor, com a própria história e com o universo. Não é recomendação de investimento. JSON · como o veredito funciona
Cotação
1 mês +18,2% · 12 meses +23,4% · no ano +8,1% · 52 sem. R$ 10,05–14,61
Rentabilidade por janela
| 1 mês | 3 meses | 1 ano | 2 anos | 5 anos | 10 anos | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Preço | +18,2% | +12,4% | +23,4% | +24,3% | — | — |
| Com proventos reinvestidos | +18,2% | +12,4% | +23,4% | +25,1% | — | — |
| Real, descontada a inflação (IPCA até 08/2026) | +18,3% | +12,7% | +18,8% | +14,6% | — | — |
| R$ 1.000 virariam | R$ 1.182 | R$ 1.124 | R$ 1.234 | R$ 1.251 | — | — |
Fechamentos do banco até 2026-09-25. O preço inicial é ajustado pelos eventos societários conferidos com o preço (a marca pequena diz quantos); salto que eles não explicam deixa a janela vazia. O reinvestimento compra mais ações no fechamento da data-ex, sem imposto nem custo; só a classe do ticker principal. A linha real divide o retorno com proventos pelo IPCA acumulado na janela (série 433 do Banco Central, mensal, meses de ponta pro rata pelos dias); o mês mais recente só sai por volta do dia 10 do mês seguinte.
Valuation
Hoje
fechamento de 2026-09-25 × açõespreço × ações em circulação
+ dívida líquida 2025valor de mercado + dívida líquida
lucro por açãolucro do exercício ÷ ações
patrimônio por açãopatrimônio líquido ÷ ações
último balanço trimestralvalor de mercado de hoje ÷ patrimônio dos controladores no fim do trimestre
até 2T26lucro dos últimos 12 meses ÷ patrimônio médio dos mesmos 12 meses
até 2T26lucro ÷ receita líquida, os dois nos últimos 12 meses
FCO R$ 1,4 bivalor de mercado ÷ caixa gerado nas operações
FCF R$ 425 mivalor de mercado ÷ (caixa das operações + capex)
Foto de agora: fechamento de hoje sobre a última contagem pública de ações. Os cartões marcados 12 m usam as quatro últimas ITRs; os demais, o balanço de 2025. Os múltiplos abaixo são ponto-no-tempo: com o preço do dia em que o balanço ficou público. ressalva na contagem de ações
Na data do balanço (ponto-no-tempo)
preço de 03/03/2026 · setor 13,8 · 10 cias · 1º de 11preço ÷ lucro por ação do exercício
preço de 03/03/2026 · setor 1,9 · 9 cias · 3º de 10preço ÷ patrimônio líquido por ação
preço de 03/03/2026 · setor 8,0 · 9 cias · 5º de 10valor da firma na data da entrega do balanço ÷ EBITDA do exercício (outros sites usam 12 meses e o preço de hoje)
preço de 03/03/2026 · setor 4,0% · 9 cias · 6º de 10(caixa das operações + capex) ÷ valor de mercado
setor 11,5% · 28 cias · 27º de 29lucro dos controladores ÷ patrimônio líquido médio
setor 14,0% · 33 cias · 34º de 34EBIT × (1 − alíquota efetiva) ÷ média do capital investido (dívida bruta + PL total − caixa − aplicações), goodwill incluído — /metodologia/roic
Por tema, exercício 2025
Valuation
| P/Receita hojevalor de mercado ÷ receita líquida do exercício | 1,02× |
| EV/Receita hojevalor da firma ÷ receita líquida | 2,56× |
| P/EBITDA hojevalor de mercado ÷ EBITDA | 3,16× |
| P/EBIT hojevalor de mercado ÷ EBIT | 5,79× |
| EV/EBIT hojevalor da firma ÷ EBIT | 14,55× |
| Earning yield hojelucro dos controladores ÷ valor de mercado (o inverso do P/L) | -5,0% |
Endividamento e liquidez
| Dívida líquida/PLdívida líquida ÷ patrimônio líquido | 1,47× |
| Dívida bruta/PLempréstimos de curto e longo prazo ÷ patrimônio líquido | 1,79× |
| Dívida líquida/EBITDAdívida líquida ÷ EBITDA do exercício | 4,79× |
| PL/Ativospatrimônio líquido ÷ ativo total | 0,28× |
| Passivos/Ativos(ativo total − patrimônio líquido) ÷ ativo total | 0,72× |
| Liquidez correnteativo circulante ÷ passivo circulante | 1,32× |
Eficiência
| Margem brutaresultado bruto ÷ receita líquida | 16,3% |
| Margem EBITDAEBITDA ÷ receita líquida | 32,2% |
| Margem EBITEBIT ÷ receita líquida | 17,6% |
| Margem líquidalucro líquido ÷ receita líquida | -4,2% |
Rentabilidade
| ROElucro dos controladores ÷ patrimônio líquido médio | -5,2% |
| ROICEBIT × (1 − alíquota efetiva) ÷ média do capital investido (dívida bruta + PL total − caixa − aplicações), goodwill incluído | 4,5% |
| ROAlucro líquido ÷ ativo total | -1,1% |
| Giro do ativoreceita líquida ÷ ativo total | 0,27× |
Crescimento
| Receita, 1 anoreceita do exercício ÷ receita do anterior − 1 | 63,5% |
Contas padronizadas e indicadores publicados do exercício; os itens marcados hoje dividem o valor de mercado ou o EV de hoje por uma conta desse exercício.
Indicadores, ano a ano
Quatro indicadores em gráfico e a tabela completa embaixo. Ponto vazado tem ressalva; buraco é ano sem o número — nunca ligamos uma reta por cima de um buraco. Na tabela, a seta leva ao caminho do número até a linha do arquivo da CVM; célula com ! tem ressalva; traço com tracejado é número suprimido — passe o mouse para ver o motivo. Nada é escondido.
Checklist de fatos 2 de 9
- ✗Mais de 5 anos de bolsa 4,5 anos
- ✗Lucro nos últimos 5 exercícios prejuízo em 2023, 2025
- ✗Nunca teve prejuízo no histórico da base prejuízo em 2023, 2025
- ✗ROE do último exercício acima de 10% -5,2%
- ✗Receita cresceu em 5 anos (CAGR positivo) —
- ✗Lucro cresceu em 5 anos (CAGR positivo) —
- ✗Dívida bruta menor que o patrimônio dívida = 179% do patrimônio
- ✓DY médio dos últimos 5 anos de pelo menos 5% 7,1%
- ✓Liquidez média diária acima de R$ 10 milhões R$ 34,5 mi/dia
Nove checagens objetivas, com o limiar escrito em cada linha e o número por trás. Descritivo, não é recomendação; os limiares são nossos e estão declarados.
Tabela completa
| indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | setor |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ROE ⟶ | 1,3%! | 27,1% | -2,3% | 2,0% | -5,2% | 11,5% |
| ROIC ⟶ | 6,2%! | 8,1% | 3,5%! | 2,8%! | 4,5%! | 14,0% |
| ROA ⟶ | 1,6%! | 10,3% | -1,0% | 0,7% | -1,1% | 4,9% |
| Margem bruta ⟶ | 53,1% | 20,7% | 21,6% | 17,7% | 16,3% | 29,3% |
| Margem EBIT ⟶ | 51,8% | 25,2% | 17,4% | 16,0% | 17,6% | 21,6% |
| Margem líquida ⟶ | 11,9% | 48,6% | -5,1% | 3,4% | -4,2% | 10,3% |
| Crescimento da receita (1a) ⟶ | — | 110,2% | 12,1% | 30,4% | 63,5% | 8,5% |
| Crescimento da receita (5a CAGR) | — | — | — | — | — | 9,1% |
| Dívida líquida/EBITDA ⟶ | 1,56x | 1,32x | 1,82x | 9,98x | 4,79x | 2,76x |
| Liquidez corrente ⟶ | 1,47x | 1,49x | 1,54x | 1,56x | 1,32x | 1,32x |
Em reais, ano a ano
As três demonstrações por trás das razões — resultado, balanço e caixa — nas linhas padronizadas, no consolidado como entregue (ou no controlador, quando é o que a companhia entrega). EBITDA e dívida líquida seguem a metodologia publicada; dívida bruta, caixa e aplicações e caixa livre são somas que o nome da linha explicita.
| linha | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2T26 | TTM | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultado do exercício | ||||||||
| Receita líquida (R$ bi) | 2,6 | 5,5 | 6,2 | 8,1 | 13,2 | 3,1 | 13,5 | |
| Custo dos produtos e serviços (R$ bi) | -1,2 | -4,4 | -4,8 | -6,6 | -11,0 | -2,6 | -11,7 | |
| Resultado bruto (R$ bi) | 1,4 | 1,1 | 1,3 | 1,4 | 2,2 | 0,5 | 1,8 | |
| EBITDA (R$ bi) | 2,0 | 2,0 | 1,8 | 2,0 | 4,2 | — | — | |
| Depreciação e amortização (R$ bi) | 0,6 | 0,6 | 0,7 | 0,7 | 1,9 | — | — | |
| EBIT (resultado operacional) (R$ bi) | 1,4 | 1,4 | 1,1 | 1,3 | 2,3 | 0,4 | 1,6 | |
| Lucro antes do IR (R$ bi) | 0,6 | 3,1 | 0,8 | 0,5 | -0,1 | -0,3 | -0,8 | |
| IR e CSLL (R$ bi) | -0,3 | -0,4 | -1,2 | -0,3 | -0,4 | -0,0 | -0,3 | |
| Lucro líquido (R$ bi) | 0,3 | 2,7 | -0,3 | 0,3 | -0,6 | -0,4 | -1,0 | |
| Lucro líquido (controladores) (R$ bi) | 0,1 | 2,7 | -0,3 | 0,3 | -0,7 | -0,4 | -1,1 | |
| Balanço patrimonial | ||||||||
| Ativo total (R$ bi) | 19,6 | 32,3 | 29,0 | 52,8 | 48,7 | 46,7 | 46,7 | |
| Ativo circulante (R$ bi) | 2,4 | 6,3 | 5,9 | 11,1 | 8,5 | 7,1 | 7,1 | |
| Passivo circulante (R$ bi) | 1,6 | 4,2 | 3,9 | 7,1 | 6,4 | 6,3 | 6,3 | |
| Dívida bruta (curto + longo prazo) (R$ bi) | 4,7 | 5,9 | 6,4 | 27,2 | 24,7 | 23,7 | 23,7 | |
| Caixa e aplicações (R$ bi) | 1,7 | 3,2 | 3,2 | 7,2 | 4,4 | 3,6 | 3,6 | |
| Dívida líquida (R$ bi) | 3,0 | 2,6 | 3,2 | 20,0 | 20,3 | — | — | |
| Patrimônio líquido (R$ bi) | 9,0 | 15,3 | 12,4 | 14,5 | 13,8 | 12,8 | 12,8 | |
| Fluxo de caixa | ||||||||
| Caixa das operações (FCO) (R$ bi) | 1,0 | 0,4 | 4,7 | 0,6 | 1,4 | — | — | |
| Investimentos (capex) (R$ bi) | -0,7 | -1,6 | -2,1 | -0,2 | -1,0 | — | — | |
| Caixa livre (FCO + capex) (R$ bi) | 0,3 | -1,2 | 2,6 | 0,4 | 0,4 | — | — | |
As duas colunas da direita vêm da ITR: o último trimestre sozinho e os últimos 12 meses (TTM), montados pela mesma identidade do P/L TTM. EBITDA e dívida líquida não têm série trimestral aqui.
O ano corrente, trimestre a trimestre
Como a companhia entregou na ITR. O 4º trimestre não existe isolado nesse arquivo — o exercício fechado vem na DFP, e nós não derivamos o 4T para não misturar número calculado com número reportado. Publicado em é a data em que o balanço ficou público, e é dela que sai o preço.
| trimestre | receita (R$ mi) | lucro (R$ mi) | margem líq. | P/L TTM | P/VP | publicado em |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024T1! | 1.397,5 | 253,6 | 18,1% | -21,4 | 0,96 | 2024-05-07 |
| 2024T2! | 1.450,0 | 91,1 | 6,3% | -16,9 | 1,00 | 2024-08-01 |
| 2024T3! | 2.046,5 | 270,8 | 13,2% | 97,0 | 0,83 | 2024-10-30 |
| 2025T1! | 2.952,3 | 54,0 | 1,8% | 35,0 | 0,69 | 2025-05-07 |
| 2025T2! | 2.885,5 | -562,9 | -19,5% | -29,1 | 0,82 | 2025-08-07 |
| 2025T3! | 3.537,4 | -403,7 | -11,4% | -15,9 | 0,97 | 2025-11-12 |
| 2026T1! | 3.074,5 | -601,6 | -19,6% | -11,3 | 1,23 | 2026-05-06 |
| 2026T2! | 3.055,5 | -379,1 | -12,4% | -10,7 | 1,01 | 2026-08-05 |
A série inteira, todos os trimestres: GET /empresas/AURE3/trimestres
Proventos
Nenhuma data-com nem pagamento marcado na base (anúncios na B3 até 2026-09-21 · avisos à CVM até 2026-09-18).
O último provento de AURE3 foi um dividendo de R$ 0,0570 por ação (data-com 2025-04-24). Nos últimos 12 meses foram 0 proventos, somando R$ 0,0000 por ação. DY médio dos últimos 5 anos completos: 7,1%.
| tipo | data-com | data-ex | pagamento | por ação |
|---|---|---|---|---|
| dividendo | 2025-04-24 | 2025-04-25 | — | R$ 0,0570 |
| dividendo | 2024-03-01 | 2024-03-04 | — | R$ 0,4000 |
| dividendo | 2023-12-08 | 2023-12-11 | — | R$ 1,5000 |
| dividendo | 2023-05-04 | 2023-05-05 | — | R$ 1,5000 |
| dividendo | 2022-05-03 | 2022-05-04 | — | R$ 0,0140 |
| dividendo | 2022-05-03 | 2022-05-04 | — | R$ 0,0860 |
Data-ex é o primeiro pregão depois da data-com, do nosso próprio histórico de preços. Pagamento vem da ficha da B3; CVM marca data tirada do aviso à CVM. Só a classe do ticker principal.
Datas-com nos últimos 5 anos, por mês: janfevmar1abr1mai3junjulagosetoutnovdez1
Por ano
| ano | por ação | pagamentos | DY |
|---|---|---|---|
| 2025 | R$ 0,0570 | 1 | 0,5% |
| 2024 | R$ 0,4000 | 1 | 4,6% |
| 2023 | R$ 3,0000 | 2 | 22,5% |
| 2022 | R$ 0,1000 | 2 | 0,7% |
DY do ano = proventos do ano sobre o fechamento do último pregão dele; o ano corrente é parcial.
Acionistas e free float
317.886.569 açõesações em circulação nas mãos do mercado, como a companhia declara no FRE
172.860 PF · 918 PJ · 311 institucionaiscontagem na última assembleia, do FRE
como declarado no FREacionistas que a companhia marca como controladores
Novo Mercadomínimo garantido pelo segmento de listagem ou pela lei; o estatuto pode dar mais
| acionista | tipo | % ON | % PN | % total |
|---|---|---|---|---|
| Votorantim S.A. ctrl acordo | PJ | 38,67% | 0,00% | 38,67% |
| MUSKOKA FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES MULTIESTRATÉGIA RESPONSABILIDADE LIMITADA ctrl acordo | PJ | 30,40% | 0,00% | 30,40% |
| Canada Pension Plan Investment Board ctrl acordo | PJ | 0,12% | 0,00% | 0,12% |
| Outros (mercado) | — | — | — | 30,26% |
| Ações em tesouraria | — | — | — | 0,55% |
Participações diretas do Formulário de Referência (FRE) entregue em 2026-07-03, versão 3. A cadeia de controle (quem é dono da holding) não é reproduzida aqui. Nomes de pessoas físicas aparecem como no formulário público.
Comunicados e informes
| entrega | categoria | assunto | documento |
|---|---|---|---|
| 2026-09-10 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Individual - Cia, Controladas e Coligadas | — | abrir |
| 2026-09-10 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Consolidada | — | abrir |
| 2026-08-19 | Política de Transações entre Partes Relacionadas | — | abrir |
| 2026-08-19 | Reunião da Administração · Conselho de Administração | Revisão da Política de Transação entre Partes Relacionadas | abrir |
| 2026-08-10 | Comunicado ao Mercado · Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes | Adesão ao Termo de Compromisso | abrir |
| 2026-08-10 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Consolidada | — | abrir |
| 2026-08-10 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Individual - Cia, Controladas e Coligadas | — | abrir |
| 2026-08-06 | Comunicado ao Mercado · Apresentações a analistas/agentes do mercado | Apresentação de Resultados 2T26 | abrir |
| 2026-08-05 | Dados Econômico-Financeiros · Demonstrações Financeiras Intermediárias | Demonstrações Financeiras Intermediárias versão inglês | abrir |
| 2026-08-05 | Dados Econômico-Financeiros · Press-release | Release de Resultados 2T26/2026 | abrir |
As últimas entregas desta companhia à CVM fora das demonstrações, da mais recente para a mais antiga, do próprio índice IPE do regulador. O assunto é texto livre da companhia. Não resumimos nem classificamos esses documentos — a leitura é do original.
Piotroski F-Score 4/9 (2025) — o que cada critério significa.
Balanços republicados desta companhia
A CVM sobrescreve a versão antiga; guardamos as duas. Valores em R$ milhões: à esquerda a 1ª publicação, à direita a republicação.
| exercício | conta | 1ª publicação | republicado |
|---|---|---|---|
| 2021 | DRE 3.02 | -1.229,4 | -2.011,4 |
| 2021 | DRE 3.03 | 1.394,7 | 612,7 |
| 2021 | DRE 3.05 | 1.359,9 | 577,9 |
| 2021 | DRE 3.07 | 592,9 | -189,1 |
| 2021 | DRE 3.09 | 311,6 | -470,3 |
| 2021 | DRE 3.11 | 311,6 | -470,3 |
| 2022 | DMPL 5.04 | 3.925,8 | 3.963,1 |
| 2022 | DMPL 5.05 | 2.916,0 | 2.878,6 |
Todas as reapresentações desta companhia, ano a ano
Esta companhia aparece em
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Lado a lado, com a ressalva de cada número e quantas vezes cada uma republicou balanço.
AURE3 × AXIA3 · AURE3 × CPLE3 · AURE3 × SBSP3 · AURE3 × EQTL3 · AURE3 × CPFE3 · AURE3 × EGIE3
comparar com o setor: EQTL3 × CPLE3 × ENEV3
Outras companhias de Utilidade Pública
Mais 46 com página, mesmo setor da CVM — classificação do regulador, não nossa.
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Fontes: CVM (dados abertos, ODbL) e B3 (COTAHIST). Não afiliado à B3 nem à CVM. Não é recomendação de investimento.
Os números desta página são ao vivo. Versão do dado 2026-09-27-reapresentacao-agreg · página gerada em 2026-09-27 08:23 UTC. Se isto não bater com o /saude, você está lendo uma cópia em cache.