Financeiro
BMEB4 — BANCO MERCANTIL BRASIL SA
CNPJ 17.184.037/0001-10 · classes negociadas: BMEB4, BMEB3 · código CVM 1325
Finanças, Banco MúltiploComo a própria companhia declara no Formulário Cadastral (FCA), referência 2026-01-01 · setor CVM: Bancos
Veredito
Margem líquida 7,8%; P/L 13,7 contra 7,1 do setor; dado de 2025, sem reapresentação relevante.
Bandeira de confiança: Dado limpo
Dado do exercício de 2025, recebido pela CVM em 04/03/2026; 3 dos 5 números centrais publicados; última reapresentação registrada em 2022.
A empresa ganha dinheiro?
- Margem líquida de 7,8% em 2025; mediana do setor 9,1% (27 companhias); a própria empresa ficou entre -6,6% e 9,7% de 2010 a 2025; 56% das 329 companhias da base estão abaixo; margem entre 5% e 15%. como calculamos
- Retorno sobre o capital investido (ROIC): não se aplica — não existe para banco (plano de contas de intermediação financeira). como calculamos
Está saudável ou endividada?
- Dívida líquida sobre EBITDA: não se aplica — não existe para banco (plano de contas de intermediação financeira). como calculamos
A ação está cara ou barata em relação ao setor e à própria história?
- Preço sobre lucro (P/L) de 13,7 em 2025; mediana do setor 7,1 (5 companhias); 41% das 112 companhias da base estão acima; nota: quantidade de ações corrigida de milhares para unidades. como calculamos
- Preço sobre valor patrimonial (P/VP) de 3,6 em 2025; mediana do setor 1,1 (5 companhias); 11% das 101 companhias da base estão acima; nota: patrimônio total usado no lugar do patrimônio dos controladores; quantidade de ações corrigida de milhares para unidades. como calculamos
Descritivo: número, faixa numérica e comparação com o setor, com a própria história e com o universo. Não é recomendação de investimento. JSON · como o veredito funciona
Cotação
1 mês -1,3% · 12 meses +5,8% · no ano -21,1% · 52 sem. R$ 48,90–86,59
Rentabilidade por janela
| 1 mês | 3 meses | 1 ano | 2 anos | 5 anos | 10 anos | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Preço | -1,3% | -17,8% | +5,8% | +36,8% | +1.073,5% 4× | +4.988,6% 4× |
| Com proventos reinvestidos | -1,3% | -15,4% | +11,9% | +49,4% | +1.465,6% | +9.826,1% |
| Real, descontada a inflação (IPCA até 08/2026) | -1,2% | -15,3% | +7,8% | +36,9% | +1.116,4% | +6.063,4% |
| R$ 1.000 virariam | R$ 987 | R$ 846 | R$ 1.119 | R$ 1.494 | R$ 15.656 | R$ 99.261 |
Fechamentos do banco até 2026-09-25. O preço inicial é ajustado pelos eventos societários conferidos com o preço (a marca pequena diz quantos); salto que eles não explicam deixa a janela vazia. O reinvestimento compra mais ações no fechamento da data-ex, sem imposto nem custo; só a classe do ticker principal. A linha real divide o retorno com proventos pelo IPCA acumulado na janela (série 433 do Banco Central, mensal, meses de ponta pro rata pelos dias); o mês mais recente só sai por volta do dia 10 do mês seguinte.
Eventos societários
| último dia com direito | evento | multiplicador | conferência |
|---|---|---|---|
| 2021-12-02 | grupamento | 0,01× ações | conferido com o salto do preço |
| 2021-12-02 | desdobramento | 200,00× ações | conferido com o salto do preço |
| 2021-12-02 | grupamento | 0,01× ações | conferido com o salto do preço |
| 2021-12-02 | desdobramento | 200,00× ações | conferido com o salto do preço |
| 1987-07-24 | bonificação inferido | 1.000,00× ações | não conferido |
Por que o gráfico de preço salta: o preço não é ajustado. Inferido quer dizer detectado pela contagem de ações e pelo preço, não anunciado no arquivo da B3.
Valuation
Hoje
fechamento de 2026-09-25 × açõespreço × ações em circulação
lucro por açãolucro do exercício ÷ ações
patrimônio por açãopatrimônio líquido ÷ ações
até 2T26valor de mercado de hoje ÷ lucro dos últimos 12 meses (montado por identidade das ITRs)
último balanço trimestralvalor de mercado de hoje ÷ patrimônio dos controladores no fim do trimestre
até 2T26lucro dos últimos 12 meses ÷ patrimônio médio dos mesmos 12 meses
Foto de agora: fechamento de hoje sobre a última contagem pública de ações. Os cartões marcados 12 m usam as quatro últimas ITRs; os demais, o balanço de 2025. Os múltiplos abaixo são ponto-no-tempo: com o preço do dia em que o balanço ficou público.
Na data do balanço (ponto-no-tempo)
preço de 04/03/2026 · setor 7,1 · 5 cias · 4º de 6preço ÷ lucro por ação do exercício
preço de 04/03/2026 · setor 1,1 · 5 cias · 5º de 6preço ÷ patrimônio líquido por ação
setor 18,5% · 8 cias · 3º de 9lucro dos controladores ÷ patrimônio líquido médio
Por tema, exercício 2025
Valuation
| Earning yield hojelucro dos controladores ÷ valor de mercado (o inverso do P/L) | 8,8% |
Endividamento e liquidez
| PL/Ativospatrimônio líquido ÷ ativo total | 0,07× |
| Passivos/Ativos(ativo total − patrimônio líquido) ÷ ativo total | 0,93× |
Eficiência
| Margem líquidalucro líquido ÷ receita líquida | 7,8% |
Rentabilidade
| ROElucro dos controladores ÷ patrimônio líquido médio | 29,3% |
| ROAlucro líquido ÷ ativo total | 2,1% |
Crescimento
| Receita, 1 anoreceita do exercício ÷ receita do anterior − 1 | 39,7% |
| Receita, CAGR 5 anostaxa composta anual da receita em 5 exercícios | 30,0% |
| Lucro, CAGR 5 anostaxa composta anual do lucro dos controladores em 5 exercícios (só com lucro positivo nas duas pontas) | 27,7% |
Contas padronizadas e indicadores publicados do exercício; os itens marcados hoje dividem o valor de mercado ou o EV de hoje por uma conta desse exercício.
Indicadores, ano a ano
Quatro indicadores em gráfico e a tabela completa embaixo. Ponto vazado tem ressalva; buraco é ano sem o número — nunca ligamos uma reta por cima de um buraco. Na tabela, a seta leva ao caminho do número até a linha do arquivo da CVM; célula com ! tem ressalva; traço com tracejado é número suprimido — passe o mouse para ver o motivo. Nada é escondido.
Checklist de fatos 5 de 7
- ✓Mais de 5 anos de bolsa 16,7 anos
- ✓Lucro nos últimos 5 exercícios nenhum
- ✗Nunca teve prejuízo no histórico da base prejuízo em 2014
- ✓ROE do último exercício acima de 10% 29,3%
- –Receita cresceu em 5 anos (CAGR positivo) não se aplica a este tipo de companhia
- ✓Lucro cresceu em 5 anos (CAGR positivo) 27,7%
- –Dívida bruta menor que o patrimônio não se aplica a este tipo de companhia
- ✓DY médio dos últimos 5 anos de pelo menos 5% 7,1%
- ✗Liquidez média diária acima de R$ 10 milhões R$ 1,9 mi/dia
Nove checagens objetivas, com o limiar escrito em cada linha e o número por trás. Descritivo, não é recomendação; os limiares são nossos e estão declarados.
Tabela completa
| indicador | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | setor |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ROE ⟶ | 29,7%! | 10,8%! | 17,1%! | 8,9%! | -23,8%! | 13,3%! | 1,9%! | 5,2%! | 6,5%! | 12,4%! | 18,3%! | 17,4%! | 15,5%! | 26,6%! | 28,9%! | 29,3%! | 18,5% |
| ROIC | não se aplica a este tipo de companhia | ||||||||||||||||
| ROA ⟶ | 1,7%! | 0,6% | 1,0% | 0,6% | -1,5% | 0,8% | 0,2% | 0,5% | 0,6% | 1,1% | 1,7% | 1,7% | 1,4% | 2,2% | 2,3% | 2,1% | 1,5% |
| Margem bruta | não se aplica a este tipo de companhia | ||||||||||||||||
| Margem EBIT | não se aplica a este tipo de companhia | ||||||||||||||||
| Margem líquida ⟶ | 9,7% | 3,0% | 5,1% | 3,1% | -6,6% | 2,7% | 0,7% | 1,8% | 2,7% | 5,1% | 8,3% | 8,0% | 5,5% | 8,4% | 8,6% | 7,8% | 9,1% |
| Crescimento da receita (1a) ⟶ | — | 25,0% | 7,5% | 6,2% | 8,8% | 29,3% | -3,8% | -14,3% | -17,0% | -2,1% | -0,2% | 12,8% | 45,9% | 33,0% | 25,6% | 39,7% | 15,4% |
| Crescimento da receita (5a CAGR) ⟶ | — | — | — | — | — | 14,7% | 6,1% | 0,8% | -4,1% | -5,9% | -8,4% | -4,8% | 5,9% | 15,6% | 21,5% | 30,0% | 20,7% |
| Dívida líquida/EBITDA | não se aplica a este tipo de companhia | ||||||||||||||||
| Liquidez corrente | não se aplica a este tipo de companhia | ||||||||||||||||
Em reais, ano a ano
As três demonstrações por trás das razões — resultado, balanço e caixa — nas linhas padronizadas, no consolidado como entregue (ou no controlador, quando é o que a companhia entrega). EBITDA e dívida líquida seguem a metodologia publicada; dívida bruta, caixa e aplicações e caixa livre são somas que o nome da linha explicita.
| linha | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2T26 | TTM | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultado do exercício | |||||||||||||||||||
| Receita líquida | não se aplica a este tipo de companhia | ||||||||||||||||||
| Custo dos produtos e serviços | não se aplica a este tipo de companhia | ||||||||||||||||||
| Resultado bruto | não se aplica a este tipo de companhia | ||||||||||||||||||
| EBITDA | não se aplica a este tipo de companhia | ||||||||||||||||||
| Depreciação e amortização | não se aplica a este tipo de companhia | ||||||||||||||||||
| EBIT (resultado operacional) | não se aplica a este tipo de companhia | ||||||||||||||||||
| Lucro antes do IR (R$ mi) | 286 | 41 | 203 | 118 | -351 | 69 | 38 | 105 | 136 | 65 | 261 | 160 | 263 | 493 | 576 | 3 | 350 | 315 | |
| IR e CSLL (R$ mi) | -95 | 33 | -67 | -31 | 149 | 35 | -15 | -55 | -73 | 48 | -76 | 41 | -64 | -98 | -65 | 638 | -59 | 537 | |
| Lucro líquido (R$ mi) | 191 | 74 | 136 | 87 | -202 | 104 | 24 | 49 | 62 | 113 | 184 | 202 | 200 | 395 | 511 | 641 | 291 | 852 | |
| Lucro líquido (controladores) (R$ mi) | 186 | 70 | 131 | 82 | -204 | 104 | 16 | 48 | 57 | 111 | 183 | 199 | 199 | 396 | 507 | 619 | 287 | 833 | |
| Balanço patrimonial | |||||||||||||||||||
| Ativo total (R$ bi) | 11,0 | 12,1 | 14,4 | 14,1 | 13,5 | 12,6 | 10,7 | 9,9 | 9,6 | 10,4 | 11,3 | 13,0 | 15,5 | 19,7 | 25,5 | 35,6 | 39,0 | 39,0 | |
| Dívida bruta (curto + longo prazo) | não se aplica a este tipo de companhia | ||||||||||||||||||
| Dívida líquida | não se aplica a este tipo de companhia | ||||||||||||||||||
| Patrimônio líquido (R$ bi) | 0,6 | 0,7 | 0,9 | 1,0 | 0,7 | 0,8 | 1,0 | 0,9 | 0,9 | 0,9 | 1,1 | 1,2 | 1,4 | 1,6 | 1,9 | 2,3 | 3,2 | 3,2 | |
| Fluxo de caixa | |||||||||||||||||||
As duas colunas da direita vêm da ITR: o último trimestre sozinho e os últimos 12 meses (TTM), montados pela mesma identidade do P/L TTM. EBITDA e dívida líquida não têm série trimestral aqui.
O ano corrente, trimestre a trimestre
Como a companhia entregou na ITR. O 4º trimestre não existe isolado nesse arquivo — o exercício fechado vem na DFP, e nós não derivamos o 4T para não misturar número calculado com número reportado. Publicado em é a data em que o balanço ficou público, e é dela que sai o preço.
| trimestre | receita (R$ mi) | lucro (R$ mi) | margem líq. | P/L TTM | P/VP | publicado em |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024T1! | — | 148,9 | — | 6,4 | 1,83 | 2024-05-08 |
| 2024T2! | — | 156,9 | — | 6,8 | 2,11 | 2024-08-07 |
| 2024T3! | — | 208,3 | — | 6,3 | 2,15 | 2024-11-06 |
| 2025T1! | — | 115,0 | — | 8,6 | 2,08 | 2025-05-14 |
| 2025T2! | — | 242,8 | — | 7,4 | 1,93 | 2025-08-06 |
| 2025T3! | — | 267,2 | — | 10,2 | 2,67 | 2025-11-05 |
| 2026T1! | — | 278,0 | — | 11,4 | 2,95 | 2026-05-06 |
| 2026T2! | — | 291,5 | — | 8,5 | 2,25 | 2026-08-05 |
A série inteira, todos os trimestres: GET /empresas/BMEB4/trimestres
Proventos
Nenhuma data-com nem pagamento marcado na base (anúncios na B3 até 2026-09-21 · avisos à CVM até 2026-09-18).
O último provento de BMEB4 foi um JCP de R$ 1,6375 por ação (data-com 2026-08-07, pagamento 2026-08-19). Nos últimos 12 meses foram 3 proventos, somando R$ 3,5149 por ação. DY médio dos últimos 5 anos completos: 7,1%.
| tipo | data-com | data-ex | pagamento | por ação |
|---|---|---|---|---|
| JCP | 1997-08-13 | 2010-01-04 | — | R$ 10,5882 |
| dividendo | 1997-02-24 | 2010-01-04 | — | R$ 12,8000 |
Data-ex é o primeiro pregão depois da data-com, do nosso próprio histórico de preços. Pagamento vem da ficha da B3; CVM marca data tirada do aviso à CVM. Só a classe do ticker principal.
Datas-com nos últimos 5 anos, por mês: janfev3mar2abrmaijunjul1ago2setout1novdez3
Por ano
| ano | por ação | pagamentos | DY |
|---|---|---|---|
| 2026 | R$ 1,6886 | 2 | 3,0% |
| 2025 | R$ 1,8509 | 2 | 2,6% |
| 2024 | R$ 2,2017 | 2 | 5,8% |
| 2023 | R$ 1,6276 | 3 | 9,6% |
| 2022 | R$ 0,5731 | 3 | 5,7% |
| 2021 | R$ 1,2992 | 2 | 12,0% |
| 2020 | R$ 0,6862 | 1 | 4,2% |
| 2019 | R$ 0,6635 | 1 | 5,1% |
| 2018 | R$ 0,6635 | 1 | 9,4% |
| 2017 | R$ 0,3318 | 1 | 6,6% |
DY do ano = proventos do ano sobre o fechamento do último pregão dele; o ano corrente é parcial.
Acionistas e free float
58.217.077 açõesações em circulação nas mãos do mercado, como a companhia declara no FRE
7.918 PF · 622 PJ · 92 institucionaiscontagem na última assembleia, do FRE
como declarado no FREacionistas que a companhia marca como controladores
Nível 1 de Governança Corporativamínimo garantido pelo segmento de listagem ou pela lei; o estatuto pode dar mais
| acionista | tipo | % ON | % PN | % total |
|---|---|---|---|---|
| CONSUELO ANDRADE DE ARAÚJO ctrl acordo | PF | 23,47% | 15,32% | 20,86% |
| PEDRO HENRIQUE DE OLIVEIRA | PF | 10,93% | 7,61% | 9,86% |
| LUIZ HENRIQUE ANDRADE DE ARAÚJO ctrl acordo | PF | 6,85% | 3,05% | 5,63% |
| MARCO ANTÔNIO ANDRADE DE ARAÚJO ctrl acordo | PF | 4,51% | 5,63% | 4,87% |
| YEHUDA WAISBERG | PF | 1,97% | 9,14% | 4,26% |
| GUSTAVO HENRIQUE DINIZ DE ARAÚJO ctrl acordo | PF | 3,84% | 3,23% | 3,65% |
| Sociedade Agrícola Santa Luzia Ltda | PJ | 4,57% | 0,00% | 3,10% |
| RENATO AUGUSTO DE ARAÚJO ctrl acordo | PF | 3,89% | 0,56% | 2,82% |
| MAURICIO DE FARIA ARAÚJO ctrl acordo | PF | 3,41% | 0,00% | 2,32% |
| Sapil Ltda. ctrl acordo | PJ | 3,29% | 0,00% | 2,23% |
| Lance Empreendimentos e Participações Ltda. | PJ | 3,06% | 0,00% | 2,08% |
| ANA CAROLINA ANDRADE DE ARAUJO LIMA ctrl acordo | PF | 2,33% | 0,30% | 1,68% |
| PAULO HENRIQUE BRANT DE ARAUJO ctrl acordo | PF | 2,42% | 0,01% | 1,65% |
| MB Ações Mercantil do Brasil FI | PJ | 0,29% | 2,34% | 0,95% |
| MARIA ÂNGELA DE MOURA | PF | 0,33% | 1,93% | 0,84% |
| Outros (mercado) | — | — | — | 30,58% |
| Ações em tesouraria | — | — | — | 0,28% |
Participações diretas do Formulário de Referência (FRE) entregue em 2026-08-31, versão 4. A cadeia de controle (quem é dono da holding) não é reproduzida aqui. Nomes de pessoas físicas aparecem como no formulário público.
Comunicados e informes
| entrega | categoria | assunto | documento |
|---|---|---|---|
| 2026-09-10 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Consolidada | — | abrir |
| 2026-08-31 | Acordo de Acionistas | — | abrir |
| 2026-08-31 | Fato Relevante | Celebração, Alteração ou Rescisão de Acordo de Acionistas | abrir |
| 2026-08-07 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Consolidada | — | abrir |
| 2026-08-05 | Dados Econômico-Financeiros · Demonstrações Financeiras Intermediárias | Demonstrações Financeiras em BRGAAP 1º Semestre 2026 | abrir |
| 2026-08-05 | Dados Econômico-Financeiros · Demonstrações Financeiras Adicionais | IFRS Versão em Português | abrir |
| 2026-08-05 | Comunicado ao Mercado · Apresentações a analistas/agentes do mercado | Apresentação de resultados do 2º trimestre de 2026 | abrir |
| 2026-08-04 | Fato Relevante | Distribuição de juros sobre capital próprio relativos ao 1º semestre de 2026 | abrir |
| 2026-08-04 | Reunião da Administração · Conselho de Administração | Aprovação da divulgação das demonstrações financeiras relativas ao 2º trimestre de 2026||Distribuição de Dividendos/Juros sobre Capital Próprio | abrir |
| 2026-08-04 | Reunião da Administração · Comitê de Auditoria | Parecer acerca das Demonstrações Financeiras | abrir |
As últimas entregas desta companhia à CVM fora das demonstrações, da mais recente para a mais antiga, do próprio índice IPE do regulador. O assunto é texto livre da companhia. Não resumimos nem classificamos esses documentos — a leitura é do original.
Balanços republicados desta companhia
A CVM sobrescreve a versão antiga; guardamos as duas. Valores em R$ milhões: à esquerda a 1ª publicação, à direita a republicação.
| exercício | conta | 1ª publicação | republicado |
|---|---|---|---|
| 2015 | DRE 3.01 | 3.912,9 | 3.450,8 |
| 2015 | DRE 3.02 | -2.280,0 | -1.817,9 |
| 2018 | BPA 1 | 9.643,6 | 10.035,0 |
| 2018 | BPP 2 | 9.643,6 | 10.035,0 |
| 2020 | DRE 3.02 | -567,5 | -868,2 |
| 2020 | DRE 3.03 | 1.657,7 | 1.357,0 |
| 2022 | DRE 3.01 | 3.661,5 | 3.539,9 |
| 2022 | DRE 3.02 | -1.690,5 | -1.568,9 |
Todas as reapresentações desta companhia, ano a ano
Esta companhia aparece em
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Lado a lado, com a ressalva de cada número e quantas vezes cada uma republicou balanço.
BMEB4 × ITUB4 · BMEB4 × BBDC4 · BMEB4 × BPAC11 · BMEB4 × SANB11 · BMEB4 × BBAS3 · BMEB4 × ITSA4
comparar com o setor: ITUB4 × BBDC4 × BBAS3
Outras companhias de Financeiro
Mais 33 com página, mesmo setor da CVM — classificação do regulador, não nossa.
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Fontes: CVM (dados abertos, ODbL) e B3 (COTAHIST). Não afiliado à B3 nem à CVM. Não é recomendação de investimento.
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