Financeiro
BMGB4 — BANCO BMG S/A
CNPJ 61.186.680/0001-74 · classes negociadas: BMGB4, BMGB11 · código CVM 24600
Prática de todas as operações ativas, passivas e acessórias permitidas nas normas legais e regulamentares para o funcionamento dos bancos com carteira comercial, de investimento, inclusive câmbioComo a própria companhia declara no Formulário Cadastral (FCA), referência 2026-01-01 · setor CVM: Bancos
Veredito
Margem líquida 6,7%; P/L 5,1 contra 7,1 do setor; dado de 2025, sem reapresentação relevante.
Bandeira de confiança: Dado limpo
Dado do exercício de 2025, recebido pela CVM em 26/02/2026; 3 dos 5 números centrais publicados; última reapresentação registrada em 2021.
A empresa ganha dinheiro?
- Margem líquida de 6,7% em 2025; mediana do setor 9,1% (27 companhias); a própria empresa ficou entre 0,5% e 11,1% de 2017 a 2025; 52% das 329 companhias da base estão abaixo; margem entre 5% e 15%. como calculamos
- Retorno sobre o capital investido (ROIC): não se aplica — não existe para banco (plano de contas de intermediação financeira). como calculamos
Está saudável ou endividada?
- Dívida líquida sobre EBITDA: não se aplica — não existe para banco (plano de contas de intermediação financeira). como calculamos
A ação está cara ou barata em relação ao setor e à própria história?
- Preço sobre lucro (P/L) de 5,1 em 2025; mediana do setor 7,1 (5 companhias); 94% das 112 companhias da base estão acima. como calculamos
- Preço sobre valor patrimonial (P/VP) de 0,6 em 2025; mediana do setor 1,1 (5 companhias); 89% das 101 companhias da base estão acima; nota: patrimônio total usado no lugar do patrimônio dos controladores. como calculamos
Descritivo: número, faixa numérica e comparação com o setor, com a própria história e com o universo. Não é recomendação de investimento. JSON · como o veredito funciona
Cotação
1 mês +15,1% · 12 meses +48,6% · no ano +20,4% · 52 sem. R$ 3,85–6,17
Rentabilidade por janela
| 1 mês | 3 meses | 1 ano | 2 anos | 5 anos | 10 anos | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Preço | +15,1% | +13,5% | +48,6% | +57,7% | +53,6% | — |
| Com proventos reinvestidos | +15,1% | +15,8% | +66,8% | +96,3% | +187,5% | — |
| Real, descontada a inflação (IPCA até 08/2026) | +15,1% | +16,0% | +60,7% | +79,8% | +123,4% | — |
| R$ 1.000 virariam | R$ 1.151 | R$ 1.158 | R$ 1.668 | R$ 1.963 | R$ 2.875 | — |
Fechamentos do banco até 2026-09-25. O preço inicial é ajustado pelos eventos societários conferidos com o preço (a marca pequena diz quantos); salto que eles não explicam deixa a janela vazia. O reinvestimento compra mais ações no fechamento da data-ex, sem imposto nem custo; só a classe do ticker principal. A linha real divide o retorno com proventos pelo IPCA acumulado na janela (série 433 do Banco Central, mensal, meses de ponta pro rata pelos dias); o mês mais recente só sai por volta do dia 10 do mês seguinte.
Valuation
Hoje
fechamento de 2026-09-25 × açõespreço × ações em circulação
lucro por açãolucro do exercício ÷ ações
patrimônio por açãopatrimônio líquido ÷ ações
até 2T26valor de mercado de hoje ÷ lucro dos últimos 12 meses (montado por identidade das ITRs)
último balanço trimestralvalor de mercado de hoje ÷ patrimônio dos controladores no fim do trimestre
até 2T26lucro dos últimos 12 meses ÷ patrimônio médio dos mesmos 12 meses
Foto de agora: fechamento de hoje sobre a última contagem pública de ações. Os cartões marcados 12 m usam as quatro últimas ITRs; os demais, o balanço de 2025. Os múltiplos abaixo são ponto-no-tempo: com o preço do dia em que o balanço ficou público.
Na data do balanço (ponto-no-tempo)
preço de 26/02/2026 · setor 7,1 · 5 cias · 2º de 6preço ÷ lucro por ação do exercício
preço de 26/02/2026 · setor 1,1 · 5 cias · 3º de 6preço ÷ patrimônio líquido por ação
setor 18,5% · 8 cias · 6º de 9lucro dos controladores ÷ patrimônio líquido médio
Por tema, exercício 2025
Valuation
| Earning yield hojelucro dos controladores ÷ valor de mercado (o inverso do P/L) | 15,0% |
Endividamento e liquidez
| PL/Ativospatrimônio líquido ÷ ativo total | 0,10× |
| Passivos/Ativos(ativo total − patrimônio líquido) ÷ ativo total | 0,90× |
Eficiência
| Margem líquidalucro líquido ÷ receita líquida | 6,7% |
Rentabilidade
| ROElucro dos controladores ÷ patrimônio líquido médio | 12,8% |
| ROAlucro líquido ÷ ativo total | 1,2% |
Crescimento
| Receita, 1 anoreceita do exercício ÷ receita do anterior − 1 | -0,1% |
| Receita, CAGR 5 anostaxa composta anual da receita em 5 exercícios | 16,8% |
| Lucro, CAGR 5 anostaxa composta anual do lucro dos controladores em 5 exercícios (só com lucro positivo nas duas pontas) | 13,1% |
Contas padronizadas e indicadores publicados do exercício; os itens marcados hoje dividem o valor de mercado ou o EV de hoje por uma conta desse exercício.
Indicadores, ano a ano
Quatro indicadores em gráfico e a tabela completa embaixo. Ponto vazado tem ressalva; buraco é ano sem o número — nunca ligamos uma reta por cima de um buraco. Na tabela, a seta leva ao caminho do número até a linha do arquivo da CVM; célula com ! tem ressalva; traço com tracejado é número suprimido — passe o mouse para ver o motivo. Nada é escondido.
Checklist de fatos 6 de 7
- ✓Mais de 5 anos de bolsa 6,8 anos
- ✓Lucro nos últimos 5 exercícios nenhum
- ✓Nunca teve prejuízo no histórico da base nenhum
- ✓ROE do último exercício acima de 10% 12,8%
- –Receita cresceu em 5 anos (CAGR positivo) não se aplica a este tipo de companhia
- ✓Lucro cresceu em 5 anos (CAGR positivo) 13,1%
- –Dívida bruta menor que o patrimônio não se aplica a este tipo de companhia
- ✓DY médio dos últimos 5 anos de pelo menos 5% 11,8%
- ✗Liquidez média diária acima de R$ 10 milhões R$ 6,5 mi/dia
Nove checagens objetivas, com o limiar escrito em cada linha e o número por trás. Descritivo, não é recomendação; os limiares são nossos e estão declarados.
Tabela completa
| indicador | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | setor |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ROE ⟶ | 0,4%! | 8,1%! | 11,6%! | 7,6%! | 4,3%! | 1,5%! | 6,4%! | 5,9%! | 12,8%! | 18,5% |
| ROIC | não se aplica a este tipo de companhia | |||||||||
| ROA ⟶ | 0,1%! | 1,3% | 2,1% | 1,3% | 0,6% | 0,2% | 0,7% | 0,6% | 1,2% | 1,9% |
| Margem bruta | não se aplica a este tipo de companhia | |||||||||
| Margem EBIT | não se aplica a este tipo de companhia | |||||||||
| Margem líquida ⟶ | 0,5% | 7,5% | 11,1% | 7,7% | 3,7% | 1,0% | 3,9% | 3,2% | 6,7% | 9,1% |
| Crescimento da receita (1a) ⟶ | — | 11,9% | 16,2% | 14,6% | 14,0% | 35,2% | 17,2% | 18,1% | -0,1% | 16,8% |
| Crescimento da receita (5a CAGR) ⟶ | — | — | — | — | — | 19,3% | 19,6% | 20,0% | 16,8% | 21,0% |
| Dívida líquida/EBITDA | não se aplica a este tipo de companhia | |||||||||
| Liquidez corrente | não se aplica a este tipo de companhia | |||||||||
Em reais, ano a ano
As três demonstrações por trás das razões — resultado, balanço e caixa — nas linhas padronizadas, no consolidado como entregue (ou no controlador, quando é o que a companhia entrega). EBITDA e dívida líquida seguem a metodologia publicada; dívida bruta, caixa e aplicações e caixa livre são somas que o nome da linha explicita.
| linha | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2T26 | TTM | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultado do exercício | ||||||||||||
| Receita líquida | não se aplica a este tipo de companhia | |||||||||||
| Custo dos produtos e serviços | não se aplica a este tipo de companhia | |||||||||||
| Resultado bruto | não se aplica a este tipo de companhia | |||||||||||
| EBITDA | não se aplica a este tipo de companhia | |||||||||||
| Depreciação e amortização | não se aplica a este tipo de companhia | |||||||||||
| EBIT (resultado operacional) | não se aplica a este tipo de companhia | |||||||||||
| Lucro antes do IR (R$ mi) | -16 | 386 | 145 | 355 | -59 | -251 | 141 | 122 | 369 | 110 | 290 | |
| IR e CSLL (R$ mi) | 28 | -166 | 245 | -44 | 231 | 316 | 146 | 157 | 218 | 57 | 338 | |
| Lucro líquido (R$ mi) | 12 | 220 | 390 | 310 | 172 | 65 | 287 | 279 | 587 | 167 | 628 | |
| Lucro líquido (controladores) (R$ mi) | 12 | 219 | 387 | 314 | 170 | 60 | 268 | 253 | 579 | 166 | 632 | |
| Balanço patrimonial | ||||||||||||
| Ativo total (R$ bi) | 16,7 | 17,4 | 19,6 | 28,2 | 34,3 | 44,6 | 43,7 | 48,4 | 48,5 | 49,7 | 49,7 | |
| Dívida bruta (curto + longo prazo) | não se aplica a este tipo de companhia | |||||||||||
| Dívida líquida | não se aplica a este tipo de companhia | |||||||||||
| Patrimônio líquido (R$ bi) | 2,8 | 2,6 | 4,1 | 4,2 | 3,8 | 4,1 | 4,2 | 4,4 | 4,6 | 5,1 | 5,1 | |
| Fluxo de caixa | ||||||||||||
As duas colunas da direita vêm da ITR: o último trimestre sozinho e os últimos 12 meses (TTM), montados pela mesma identidade do P/L TTM. EBITDA e dívida líquida não têm série trimestral aqui.
O ano corrente, trimestre a trimestre
Como a companhia entregou na ITR. O 4º trimestre não existe isolado nesse arquivo — o exercício fechado vem na DFP, e nós não derivamos o 4T para não misturar número calculado com número reportado. Publicado em é a data em que o balanço ficou público, e é dela que sai o preço.
| trimestre | receita (R$ mi) | lucro (R$ mi) | margem líq. | P/L TTM | P/VP | publicado em |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024T1! | — | 102,6 | — | 6,0 | 0,46 | 2024-05-15 |
| 2024T2! | — | 115,5 | — | 5,3 | 0,49 | 2024-08-14 |
| 2024T3! | — | 69,1 | — | 6,4 | 0,53 | 2024-11-07 |
| 2025T1! | — | 137,4 | — | 7,6 | 0,49 | 2025-05-28 |
| 2025T2! | — | 133,0 | — | 6,9 | 0,46 | 2025-08-14 |
| 2025T3! | — | 147,0 | — | 6,1 | 0,53 | 2025-11-13 |
| 2026T1! | — | 144,1 | — | 5,5 | 0,65 | 2026-05-05 |
| 2026T2! | — | 166,6 | — | 5,0 | 0,62 | 2026-08-13 |
A série inteira, todos os trimestres: GET /empresas/BMGB4/trimestres
Proventos
Nenhuma data-com nem pagamento marcado na base (anúncios na B3 até 2026-09-21 · avisos à CVM até 2026-09-18).
O último provento de BMGB4 foi um JCP de R$ 0,1000 por ação (data-com 2026-08-21, pagamento 2026-09-04). Nos últimos 12 meses foram 5 proventos, somando R$ 0,5470 por ação. DY médio dos últimos 5 anos completos: 11,8%.
| tipo | data-com | data-ex | pagamento | por ação |
|---|---|---|---|---|
| JCP | 2021-12-27 | 2021-12-28 | — | R$ 0,3155 |
Data-ex é o primeiro pregão depois da data-com, do nosso próprio histórico de preços. Pagamento vem da ficha da B3; CVM marca data tirada do aviso à CVM. Só a classe do ticker principal.
Datas-com nos últimos 5 anos, por mês: janfevmarabr3mai1junjul2ago1setout3nov1dez6
Por ano
| ano | por ação | pagamentos | DY |
|---|---|---|---|
| 2026 | R$ 0,2000 | 2 | 3,4% |
| 2025 | R$ 0,5470 | 5 | 11,1% |
| 2024 | R$ 0,3700 | 4 | 9,9% |
| 2023 | R$ 0,3756 | 3 | 11,5% |
| 2022 | R$ 0,3653 | 2 | 16,6% |
| 2021 | R$ 0,3155 | 1 | 10,1% |
| 2020 | R$ 0,1786 | 1 | 2,9% |
| 2019 | R$ 0,2500 | 1 | 2,6% |
DY do ano = proventos do ano sobre o fechamento do último pregão dele; o ano corrente é parcial.
Acionistas e free float
170.175.137 açõesações em circulação nas mãos do mercado, como a companhia declara no FRE
93.726 PF · 165 PJ · 103 institucionaiscontagem na última assembleia, do FRE
como declarado no FREacionistas que a companhia marca como controladores
Nível 1 de Governança Corporativamínimo garantido pelo segmento de listagem ou pela lei; o estatuto pode dar mais
| acionista | tipo | % ON | % PN | % total |
|---|---|---|---|---|
| BMG Participações S.A. ctrl acordo | PJ | 38,28% | 0,00% | 24,47% |
| RIVAGE PARTICIPAÇÕES S.A. ctrl acordo | PJ | 12,85% | 4,24% | 9,74% |
| ÁGUA BOA PARTICIPAÇÕES S.A. ctrl acordo | PJ | 12,85% | 4,24% | 9,74% |
| SÃO JUDAS TADEU PARTICIPAÇÕES S.A. ctrl acordo | PJ | 12,85% | 4,08% | 9,69% |
| RAJ Participações S.A. | PJ | 4,18% | 14,85% | 8,02% |
| JERA2026 FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO ctrl acordo | PJ | 7,62% | 1,84% | 5,54% |
| JOÃO ANNES GUIMARÃES | PF | 4,08% | 5,72% | 4,67% |
| ANTÔNIO MOURÃO GUIMARÃES NETO ctrl acordo | PF | 4,90% | 2,69% | 4,10% |
| ESPÓLIO FLAVIO PENTAGNA GUIMARÃES ctrl acordo | PF | 0,00% | 2,08% | 0,75% |
| ÂNGELA ANNES GUIMARÃES ctrl acordo | PF | 0,00% | 0,35% | 0,12% |
| Outros (mercado) | — | — | — | 22,25% |
| Ações em tesouraria | — | — | — | 0,90% |
Participações diretas do Formulário de Referência (FRE) entregue em 2026-09-17, versão 7. A cadeia de controle (quem é dono da holding) não é reproduzida aqui. Nomes de pessoas físicas aparecem como no formulário público.
Comunicados e informes
| entrega | categoria | assunto | documento |
|---|---|---|---|
| 2026-09-18 | Relatório de Sustentabilidade | — | abrir |
| 2026-09-16 | Ato Homologatório emitido pelo Banco Central | Eleição de Diretor(es) | abrir |
| 2026-09-14 | Comunicado ao Mercado · Aquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358) | — | abrir |
| 2026-09-10 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Individual - Cia, Controladas e Coligadas | — | abrir |
| 2026-09-10 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Consolidada | — | abrir |
| 2026-09-08 | Comunicado ao Mercado · Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes | BMGB4 nos Índices da B3 | abrir |
| 2026-09-08 | Ato Homologatório emitido pelo Banco Central | Eleição de Diretor(es) | abrir |
| 2026-08-31 | Reunião da Administração · Conselho de Administração | Eleição e saída de membros da diretoria | abrir |
| 2026-08-27 | Comunicado ao Mercado · Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes | Conclusão da cessão sem retenção de riscos e benefícios Cartões INSS | abrir |
| 2026-08-13 | Dados Econômico-Financeiros · Demonstrações Financeiras Adicionais | Demonstrações Financeiras em IFRS (versão em português) | abrir |
As últimas entregas desta companhia à CVM fora das demonstrações, da mais recente para a mais antiga, do próprio índice IPE do regulador. O assunto é texto livre da companhia. Não resumimos nem classificamos esses documentos — a leitura é do original.
Balanços republicados desta companhia
A CVM sobrescreve a versão antiga; guardamos as duas. Valores em R$ milhões: à esquerda a 1ª publicação, à direita a republicação.
| exercício | conta | 1ª publicação | republicado |
|---|---|---|---|
| 2018 | DRE 3.01 | 2.921,2 | 3.021,9 |
| 2018 | DRE 3.02 | -1.312,0 | -1.412,7 |
| 2021 | DRE 3.01 | 4.591,2 | 4.671,9 |
| 2021 | DRE 3.03 | 2.709,8 | 2.790,5 |
Todas as reapresentações desta companhia, ano a ano
Esta companhia aparece em
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Lado a lado, com a ressalva de cada número e quantas vezes cada uma republicou balanço.
BMGB4 × ITUB4 · BMGB4 × BBDC4 · BMGB4 × BPAC11 · BMGB4 × SANB11 · BMGB4 × BBAS3 · BMGB4 × ITSA4
comparar com o setor: ITUB4 × BBDC4 × BBAS3
Outras companhias de Financeiro
Mais 33 com página, mesmo setor da CVM — classificação do regulador, não nossa.
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GET /empresas/BMGB4/indicadores. A WEGE3 é aberta para testar sem chave; para as demais, crie uma chave grátis (200 consultas/dia, sem cartão).Cobertura de preço: 1.699 pregões, 2019-11-29 → 2026-09-25 · metodologia · como verificamos
Fontes: CVM (dados abertos, ODbL) e B3 (COTAHIST). Não afiliado à B3 nem à CVM. Não é recomendação de investimento.
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