Tecnologia e Comunicação
BRST3 — BRISANET SERVIÇOS DE TELECOMUNICAÇÕES S.A.
CNPJ 04.601.397/0001-28 · classes negociadas: BRST3 · código CVM 27693
Provedor de internet via fibra óptica, TV por assinatura, streaming de música, telefonia fixa e móvel.Como a própria companhia declara no Formulário Cadastral (FCA), referência 2026-01-01 · setor CVM: Telecomunicações
Veredito
Margem líquida 2,4%; ROIC 7,1%; dívida 2,2x o EBITDA; P/L 31,9 contra 20,4 do setor; dado de 2025, sem reapresentação relevante.
Bandeira de confiança: Dado limpo
Dado do exercício de 2025, recebido pela CVM em 18/03/2026; 5 dos 5 números centrais publicados; nenhuma reapresentação registrada.
A empresa ganha dinheiro?
- Margem líquida de 2,4% em 2025; mediana do setor 3,1% (15 companhias); a própria empresa ficou entre 2,4% e 14,0% de 2023 a 2025; 36% das 329 companhias da base estão abaixo; margem até 5%. como calculamos
- Retorno sobre o capital investido (ROIC) de 7,1% em 2025; mediana do setor 13,9% (8 companhias); 16% das 166 companhias da base estão abaixo; retorno até 15% ao ano. como calculamos
Está saudável ou endividada?
- Dívida líquida sobre EBITDA de 2,2 em 2025; mediana do setor 0,0 (15 companhias); a própria empresa ficou entre 1,3 e 2,3 de 2023 a 2025; 46% das 300 companhias da base estão acima; dívida entre 2 e 3 vezes o EBITDA. como calculamos
A ação está cara ou barata em relação ao setor e à própria história?
- Preço sobre lucro (P/L) de 31,9 em 2025; mediana do setor 20,4 (7 companhias); 11% das 112 companhias da base estão acima. como calculamos
- Preço sobre valor patrimonial (P/VP) de 0,8 em 2025; mediana do setor 1,9 (6 companhias); 73% das 101 companhias da base estão acima. como calculamos
Descritivo: número, faixa numérica e comparação com o setor, com a própria história e com o universo. Não é recomendação de investimento. JSON · como o veredito funciona
Cotação
1 mês +6,3% · 12 meses -3,7% · no ano -15,0% · 52 sem. R$ 2,66–3,59
Rentabilidade por janela
| 1 mês | 3 meses | 1 ano | 2 anos | 5 anos | 10 anos | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Preço | +6,3% | +5,9% | -3,7% | — | — | — |
| Com proventos reinvestidos | +6,3% | +5,9% | -2,5% | — | — | — |
| Real, descontada a inflação (IPCA até 08/2026) | +6,3% | +6,1% | -6,1% | — | — | — |
| R$ 1.000 virariam | R$ 1.063 | R$ 1.059 | R$ 975 | — | — | — |
Fechamentos do banco até 2026-09-25. O preço inicial é ajustado pelos eventos societários conferidos com o preço (a marca pequena diz quantos); salto que eles não explicam deixa a janela vazia. O reinvestimento compra mais ações no fechamento da data-ex, sem imposto nem custo; só a classe do ticker principal. A linha real divide o retorno com proventos pelo IPCA acumulado na janela (série 433 do Banco Central, mensal, meses de ponta pro rata pelos dias); o mês mais recente só sai por volta do dia 10 do mês seguinte.
Valuation
Hoje
fechamento de 2026-09-25 × açõespreço × ações em circulação
+ dívida líquida 2025valor de mercado + dívida líquida
lucro por açãolucro do exercício ÷ ações
patrimônio por açãopatrimônio líquido ÷ ações
até 2T26valor de mercado de hoje ÷ lucro dos últimos 12 meses (montado por identidade das ITRs)
último balanço trimestralvalor de mercado de hoje ÷ patrimônio dos controladores no fim do trimestre
até 2T26lucro dos últimos 12 meses ÷ patrimônio médio dos mesmos 12 meses
até 2T26lucro ÷ receita líquida, os dois nos últimos 12 meses
FCO R$ 515 mivalor de mercado ÷ caixa gerado nas operações
Foto de agora: fechamento de hoje sobre a última contagem pública de ações. Os cartões marcados 12 m usam as quatro últimas ITRs; os demais, o balanço de 2025. Os múltiplos abaixo são ponto-no-tempo: com o preço do dia em que o balanço ficou público.
Na data do balanço (ponto-no-tempo)
preço de 18/03/2026 · setor 20,4 · 7 cias · 8º de 8preço ÷ lucro por ação do exercício
preço de 18/03/2026 · setor 1,9 · 6 cias · 1º de 7preço ÷ patrimônio líquido por ação
preço de 18/03/2026 · setor 5,2 · 6 cias · 2º de 7valor da firma na data da entrega do balanço ÷ EBITDA do exercício (outros sites usam 12 meses e o preço de hoje)
preço de 18/03/2026 · setor 6,3% · 6 cias · 7º de 7(caixa das operações + capex) ÷ valor de mercado
setor 2,9% · 14 cias · 8º de 15lucro dos controladores ÷ patrimônio líquido médio
setor 13,9% · 8 cias · 7º de 9EBIT × (1 − alíquota efetiva) ÷ média do capital investido (dívida bruta + PL total − caixa − aplicações), goodwill incluído — /metodologia/roic
Por tema, exercício 2025
Valuation
| P/Receita hojevalor de mercado ÷ receita líquida do exercício | 0,75× |
| EV/Receita hojevalor da firma ÷ receita líquida | 1,74× |
| P/EBITDA hojevalor de mercado ÷ EBITDA | 1,68× |
| P/EBIT hojevalor de mercado ÷ EBIT | 5,21× |
| EV/EBIT hojevalor da firma ÷ EBIT | 12,02× |
| Earning yield hojelucro dos controladores ÷ valor de mercado (o inverso do P/L) | 3,2% |
Endividamento e liquidez
| Dívida líquida/PLdívida líquida ÷ patrimônio líquido | 1,06× |
| Dívida bruta/PLempréstimos de curto e longo prazo ÷ patrimônio líquido | 1,62× |
| Dívida líquida/EBITDAdívida líquida ÷ EBITDA do exercício | 2,20× |
| PL/Ativospatrimônio líquido ÷ ativo total | 0,33× |
| Passivos/Ativos(ativo total − patrimônio líquido) ÷ ativo total | 0,67× |
| Liquidez correnteativo circulante ÷ passivo circulante | 1,49× |
Eficiência
| Margem brutaresultado bruto ÷ receita líquida | 42,5% |
| Margem EBITDAEBITDA ÷ receita líquida | 44,6% |
| Margem EBITEBIT ÷ receita líquida | 14,4% |
| Margem líquidalucro líquido ÷ receita líquida | 2,4% |
Rentabilidade
| ROElucro dos controladores ÷ patrimônio líquido médio | 2,7% |
| ROICEBIT × (1 − alíquota efetiva) ÷ média do capital investido (dívida bruta + PL total − caixa − aplicações), goodwill incluído | 7,1% |
| ROAlucro líquido ÷ ativo total | 0,9% |
| Giro do ativoreceita líquida ÷ ativo total | 0,36× |
Crescimento
| Receita, 1 anoreceita do exercício ÷ receita do anterior − 1 | 17,5% |
Contas padronizadas e indicadores publicados do exercício; os itens marcados hoje dividem o valor de mercado ou o EV de hoje por uma conta desse exercício.
Indicadores, ano a ano
Quatro indicadores em gráfico e a tabela completa embaixo. Ponto vazado tem ressalva; buraco é ano sem o número — nunca ligamos uma reta por cima de um buraco. Na tabela, a seta leva ao caminho do número até a linha do arquivo da CVM; célula com ! tem ressalva; traço com tracejado é número suprimido — passe o mouse para ver o motivo. Nada é escondido.
Checklist de fatos 1 de 9
- ✗Mais de 5 anos de bolsa 1,8 anos
- ✗Lucro nos últimos 5 exercícios nenhum
- ✓Nunca teve prejuízo no histórico da base nenhum
- ✗ROE do último exercício acima de 10% 2,7%
- ✗Receita cresceu em 5 anos (CAGR positivo) —
- ✗Lucro cresceu em 5 anos (CAGR positivo) —
- ✗Dívida bruta menor que o patrimônio dívida = 162% do patrimônio
- ✗DY médio dos últimos 5 anos de pelo menos 5% 2,3%
- ✗Liquidez média diária acima de R$ 10 milhões R$ 0,6 mi/dia
Nove checagens objetivas, com o limiar escrito em cada linha e o número por trás. Descritivo, não é recomendação; os limiares são nossos e estão declarados.
Tabela completa
| indicador | 2023 | 2024 | 2025 | setor |
|---|---|---|---|---|
| ROE ⟶ | 11,2%! | 4,0% | 2,7% | 2,9% |
| ROIC ⟶ | 10,8%! | 5,7% | 7,1% | 13,9% |
| ROA ⟶ | 5,4%! | 1,7% | 0,9% | 1,2% |
| Margem bruta ⟶ | 46,7% | 42,1% | 42,5% | 31,7% |
| Margem EBIT ⟶ | 20,9% | 13,5% | 14,4% | 11,6% |
| Margem líquida ⟶ | 14,0% | 4,3% | 2,4% | 3,1% |
| Crescimento da receita (1a) ⟶ | — | 16,3% | 17,5% | 14,4% |
| Crescimento da receita (5a CAGR) | — | — | — | 14,4% |
| Dívida líquida/EBITDA ⟶ | 1,28x | 2,25x | 2,20x | 0,05x |
| Liquidez corrente ⟶ | 2,13x | 1,12x | 1,49x | 1,61x |
Em reais, ano a ano
As três demonstrações por trás das razões — resultado, balanço e caixa — nas linhas padronizadas, no consolidado como entregue (ou no controlador, quando é o que a companhia entrega). EBITDA e dívida líquida seguem a metodologia publicada; dívida bruta, caixa e aplicações e caixa livre são somas que o nome da linha explicita.
| linha | 2023 | 2024 | 2025 | 2T26 | TTM | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultado do exercício | ||||||
| Receita líquida (R$ bi) | 1,2 | 1,4 | 1,7 | 0,5 | 1,8 | |
| Custo dos produtos e serviços (R$ bi) | -0,7 | -0,8 | -1,0 | -0,3 | -1,0 | |
| Resultado bruto (R$ mi) | 573 | 601 | 712 | 214 | 780 | |
| EBITDA (R$ mi) | 583 | 605 | 749 | — | — | |
| Depreciação e amortização (R$ mi) | 326 | 412 | 507 | — | — | |
| EBIT (resultado operacional) (R$ mi) | 257 | 193 | 242 | 77 | 266 | |
| Lucro antes do IR (R$ mi) | 179 | 79 | 46 | 28 | 59 | |
| IR e CSLL (R$ mi) | -7 | -18 | -5 | -1 | 0 | |
| Lucro líquido (R$ mi) | 172 | 61 | 41 | 26 | 59 | |
| Lucro líquido (controladores) (R$ mi) | 172 | 61 | 41 | 26 | 59 | |
| Balanço patrimonial | ||||||
| Ativo total (R$ bi) | 3,2 | 4,0 | 4,7 | 4,7 | 4,7 | |
| Ativo circulante (R$ bi) | 0,7 | 0,9 | 1,2 | 1,1 | 1,1 | |
| Passivo circulante (R$ mi) | 338 | 783 | 805 | 762 | 762 | |
| Dívida bruta (curto + longo prazo) (R$ bi) | 1,2 | 2,0 | 2,5 | 2,5 | 2,5 | |
| Caixa e aplicações (R$ mi) | 504 | 618 | 869 | 790 | 790 | |
| Dívida líquida (R$ bi) | 0,7 | 1,4 | 1,6 | — | — | |
| Patrimônio líquido (R$ bi) | 1,5 | 1,5 | 1,6 | 1,6 | 1,6 | |
| Fluxo de caixa | ||||||
| Caixa das operações (FCO) (R$ mi) | 532 | 515 | 515 | — | — | |
| Investimentos (capex) (R$ mi) | -464 | -995 | -751 | — | — | |
| Caixa livre (FCO + capex) (R$ mi) | 68 | -479 | -237 | — | — | |
As duas colunas da direita vêm da ITR: o último trimestre sozinho e os últimos 12 meses (TTM), montados pela mesma identidade do P/L TTM. EBITDA e dívida líquida não têm série trimestral aqui.
O ano corrente, trimestre a trimestre
Como a companhia entregou na ITR. O 4º trimestre não existe isolado nesse arquivo — o exercício fechado vem na DFP, e nós não derivamos o 4T para não misturar número calculado com número reportado. Publicado em é a data em que o balanço ficou público, e é dela que sai o preço.
| trimestre | receita (R$ mi) | lucro (R$ mi) | margem líq. | P/L TTM | P/VP | publicado em |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024T1! | 334,4 | 20,9 | 6,2% | — | — | 2024-07-29 |
| 2024T2! | 346,5 | 18,0 | 5,2% | — | — | 2024-10-03 |
| 2024T3! | 364,7 | 17,5 | 4,8% | — | 2,73 | 2024-11-13 |
| 2025T1 | 391,6 | 20,4 | 5,2% | 20,9 | 0,82 | 2025-05-19 |
| 2025T2 | 410,2 | 6,2 | 1,5% | 24,4 | 0,77 | 2025-08-12 |
| 2025T3 | 433,6 | 38,4 | 8,9% | 20,5 | 0,90 | 2025-11-11 |
| 2026T1 | 453,9 | 19,1 | 4,2% | 34,5 | 0,87 | 2026-05-12 |
| 2026T2 | 475,9 | 26,1 | 5,5% | 19,8 | 0,75 | 2026-08-11 |
A série inteira, todos os trimestres: GET /empresas/BRST3/trimestres
Proventos
Nenhuma data-com nem pagamento marcado na base (anúncios na B3 até 2026-09-21 · avisos à CVM até 2026-09-18).
O último provento de BRST3 foi um JCP de R$ 0,0411 por ação (data-com 2025-12-19, pagamento 2026-06-30). Nos últimos 12 meses foram 1 proventos, somando R$ 0,0411 por ação. DY médio dos últimos 5 anos completos: 2,3%.
| tipo | data-com | data-ex | pagamento | por ação |
|---|---|---|---|---|
| JCP | 2025-12-19 | 2025-12-22 | 2026-06-30 | R$ 0,0411 |
| dividendo | 2024-04-25 | 2024-12-05 | — | R$ 0,0872 |
| dividendo | 2023-04-20 | 2024-12-05 | — | R$ 0,0323 |
| dividendo | 2022-04-26 | 2024-12-05 | — | R$ 0,0012 |
Data-ex é o primeiro pregão depois da data-com, do nosso próprio histórico de preços. Pagamento vem da ficha da B3; CVM marca data tirada do aviso à CVM. Só a classe do ticker principal.
Datas-com nos últimos 5 anos, por mês: janfevmarabr3maijunjulagosetoutnovdez1
Por ano
| ano | por ação | pagamentos | DY |
|---|---|---|---|
| 2025 | R$ 0,0411 | 1 | 1,2% |
| 2024 | R$ 0,0872 | 1 | 3,4% |
| 2023 | R$ 0,0323 | 1 | — |
| 2022 | R$ 0,0012 | 1 | — |
DY do ano = proventos do ano sobre o fechamento do último pregão dele; o ano corrente é parcial.
Acionistas e free float
83.030.018 açõesações em circulação nas mãos do mercado, como a companhia declara no FRE
10.091 PF · 79 PJ · 30 institucionaiscontagem na última assembleia, do FRE
como declarado no FREacionistas que a companhia marca como controladores
Novo Mercadomínimo garantido pelo segmento de listagem ou pela lei; o estatuto pode dar mais
| acionista | tipo | % ON | % PN | % total |
|---|---|---|---|---|
| JOSÉ ROBERTO NOGUEIRA ctrl acordo | PF | 33,83% | 0,00% | 33,83% |
| JOÃO PAULO ESTEVAM ctrl acordo | PF | 8,17% | 0,00% | 8,17% |
| JORDÃO ESTEVAM NOGUEIRA ctrl acordo | PF | 8,09% | 0,00% | 8,09% |
| PAULO ESTEVAM DA SILVA ctrl acordo | PF | 8,07% | 0,00% | 8,07% |
| MIGUEL ESTEVAM PARENTE ctrl acordo | PF | 4,83% | 0,00% | 4,83% |
| JORDANIA KARINA NOGUEIRA ESTEVAM ctrl acordo | PF | 4,05% | 0,00% | 4,05% |
| ANA PAULA NOGUEIRA ctrl acordo | PF | 4,03% | 0,00% | 4,03% |
| FRANCISCO ESTEVAM SOBRINHO ctrl acordo | PF | 3,62% | 0,00% | 3,62% |
| FRANCISCO DE FRANÇA REIS ctrl acordo | PF | 2,42% | 0,00% | 2,42% |
| GABRIELA QUEIROZ ESTEVAM ctrl acordo | PF | 1,81% | 0,00% | 1,81% |
| PEDRO SALES QUEIROZ ESTEVAM ctrl acordo | PF | 1,81% | 0,00% | 1,81% |
| Outros (mercado) | — | — | — | 19,27% |
| Ações em tesouraria | — | — | — | 0,00% |
Participações diretas do Formulário de Referência (FRE) entregue em 2026-07-28, versão 3. A cadeia de controle (quem é dono da holding) não é reproduzida aqui. Nomes de pessoas físicas aparecem como no formulário público.
Comunicados e informes
| entrega | categoria | assunto | documento |
|---|---|---|---|
| 2026-09-11 | Comunicado ao Mercado · Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes | Dados Operacionais - Agosto 2026 | abrir |
| 2026-09-11 | Fato Relevante | Atualização sobre o Percentual Mínimo de Ações em Circulação (Free Float) | abrir |
| 2026-09-04 | Contratos de Indenidade · Contratos de indenidade e aditivos | Contrato de Indenidade - João Paulo de Araújo Queiroz | abrir |
| 2026-09-04 | Contratos de Indenidade · Contratos de indenidade e aditivos | Contrato de Indenidade - Silvio Luiz da Silva Antunes | abrir |
| 2026-09-04 | Contratos de Indenidade · Contratos de indenidade e aditivos | Contrato de Indenidade - Moacy de Freitas Melo | abrir |
| 2026-09-04 | Contratos de Indenidade · Contratos de indenidade e aditivos | Contrato de Indenidade - José Romário F. Pinheiro | abrir |
| 2026-09-04 | Contratos de Indenidade · Contratos de indenidade e aditivos | Contrato de Indenidade - Antônio Carlos Valente da Silva | abrir |
| 2026-09-04 | Contratos de Indenidade · Contratos de indenidade e aditivos | Contrato de Indenidade - Luciana Paulo Ferreira | abrir |
| 2026-09-03 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Consolidada | — | abrir |
| 2026-09-03 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Individual - Cia, Controladas e Coligadas | — | abrir |
As últimas entregas desta companhia à CVM fora das demonstrações, da mais recente para a mais antiga, do próprio índice IPE do regulador. O assunto é texto livre da companhia. Não resumimos nem classificamos esses documentos — a leitura é do original.
Piotroski F-Score 7/9 (2025) — o que cada critério significa.
Esta companhia aparece em
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Lado a lado, com a ressalva de cada número e quantas vezes cada uma republicou balanço.
BRST3 × VIVT3 · BRST3 × TIMS3 · BRST3 × TOTS3 · BRST3 × LWSA3 · BRST3 × OIBR3 · BRST3 × MLAS3
comparar com o setor: VIVT3 × TIMS3 × DESK3
Outras companhias de Tecnologia e Comunicação
Mais 20 com página, mesmo setor da CVM — classificação do regulador, não nossa.
Levar isto para o seu código
GET /empresas/BRST3/indicadores. A WEGE3 é aberta para testar sem chave; para as demais, crie uma chave grátis (200 consultas/dia, sem cartão).Cobertura de preço: 450 pregões, 2024-12-05 → 2026-09-25 · metodologia · como verificamos
Fontes: CVM (dados abertos, ODbL) e B3 (COTAHIST). Não afiliado à B3 nem à CVM. Não é recomendação de investimento.
Os números desta página são ao vivo. Versão do dado 2026-09-27-reapresentacao-agreg · página gerada em 2026-09-27 07:13 UTC. Se isto não bater com o /saude, você está lendo uma cópia em cache.