Consumo não-Cíclico
LAND3 — TERRA SANTA PROPRIEDADES AGRÍCOLAS S.A.
CNPJ 40.337.136/0001-06 · classes negociadas: LAND3 · código CVM 26000
Aquisição, administração e arrendamento de propriedades rurais com potencial de geração de valor por meio da valorização de terras e da receita de arrendamento das mesmas.Como a própria companhia declara no Formulário Cadastral (FCA), referência 2026-01-01 · setor CVM: Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana)
Veredito
Dado de 2025, com reapresentação relevante recente.
Bandeira de confiança: Retrato incompleto ou com aviso
Dado do exercício de 2025, recebido pela CVM em 16/03/2026; 0 dos 5 números centrais publicados; última reapresentação registrada em 2024.
- número central não publicado por ressalva: margem_liquida, roic, dl_ebitda
- o balanço de 2024 foi reapresentado com mudança de pelo menos 5% em conta-chave
A empresa ganha dinheiro?
- Margem líquida: não publicado para 2025 — o número não passou limpo nas conferências (ressalva: escala_divergente). como calculamos
- Retorno sobre o capital investido (ROIC): não publicado para 2025 — o número não passou limpo nas conferências (ressalva: escala_divergente). como calculamos
Está saudável ou endividada?
- Dívida líquida sobre EBITDA: não publicado para 2025 — o número não passou limpo nas conferências (ressalva: escala_divergente). como calculamos
A ação está cara ou barata em relação ao setor e à própria história?
- Preço sobre lucro (P/L): sem dado para 2025. como calculamos
- Preço sobre valor patrimonial (P/VP): sem dado para 2025. como calculamos
Descritivo: número, faixa numérica e comparação com o setor, com a própria história e com o universo. Não é recomendação de investimento. JSON · como o veredito funciona
Cotação
1 mês +4,0% · 12 meses +4,1% · no ano +11,3% · 52 sem. R$ 7,26–10,00
Rentabilidade por janela
| 1 mês | 3 meses | 1 ano | 2 anos | 5 anos | 10 anos | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Preço | +4,0% | +10,7% | +4,1% | -26,4% | -45,0% | — |
| Com proventos reinvestidos | +4,0% | +10,7% | +4,1% | -26,0% | -41,2% | — |
| Real, descontada a inflação (IPCA até 08/2026) | +4,1% | +10,9% | +0,3% | -32,2% | -54,3% | — |
| R$ 1.000 virariam | R$ 1.040 | R$ 1.107 | R$ 1.041 | R$ 740 | R$ 588 | — |
Fechamentos do banco até 2026-09-25. O preço inicial é ajustado pelos eventos societários conferidos com o preço (a marca pequena diz quantos); salto que eles não explicam deixa a janela vazia. O reinvestimento compra mais ações no fechamento da data-ex, sem imposto nem custo; só a classe do ticker principal. A linha real divide o retorno com proventos pelo IPCA acumulado na janela (série 433 do Banco Central, mensal, meses de ponta pro rata pelos dias); o mês mais recente só sai por volta do dia 10 do mês seguinte.
Valuation
Hoje
fechamento de 2026-09-25 × açõespreço × ações em circulação
+ dívida líquida 2025valor de mercado + dívida líquida
lucro por açãolucro do exercício ÷ ações
patrimônio por açãopatrimônio líquido ÷ ações
até 2T26valor de mercado de hoje ÷ lucro dos últimos 12 meses (montado por identidade das ITRs)
último balanço trimestralvalor de mercado de hoje ÷ patrimônio dos controladores no fim do trimestre
até 2T26lucro dos últimos 12 meses ÷ patrimônio médio dos mesmos 12 meses
até 2T26lucro ÷ receita líquida, os dois nos últimos 12 meses
FCO R$ 36 mivalor de mercado ÷ caixa gerado nas operações
FCF R$ 35 mivalor de mercado ÷ (caixa das operações + capex)
Foto de agora: fechamento de hoje sobre a última contagem pública de ações. Os cartões marcados 12 m usam as quatro últimas ITRs; os demais, o balanço de 2025. Os múltiplos abaixo são ponto-no-tempo: com o preço do dia em que o balanço ficou público. ressalva na contagem de ações
Na data do balanço (ponto-no-tempo)
preço de 17/03/2025 · setor 10,6 · 13 cias · 14º de 14preço ÷ lucro por ação do exercício
preço de 17/03/2025 · setor 1,4 · 12 cias · 11º de 13preço ÷ patrimônio líquido por ação
preço de 17/03/2025 · setor 5,5 · 12 cias · 13º de 13valor da firma na data da entrega do balanço ÷ EBITDA do exercício (outros sites usam 12 meses e o preço de hoje)
preço de 17/03/2025 · setor 15,1% · 12 cias · 10º de 13(caixa das operações + capex) ÷ valor de mercado
setor 5,1% · 23 cias · 16º de 24lucro dos controladores ÷ patrimônio líquido médio
setor 15,0% · 12 cias · 13º de 13EBIT × (1 − alíquota efetiva) ÷ média do capital investido (dívida bruta + PL total − caixa − aplicações), goodwill incluído — /metodologia/roic
Por tema, exercício 2025
Valuation
| P/Receita hojevalor de mercado ÷ receita líquida do exercício | 9,31× |
| EV/Receita hojevalor da firma ÷ receita líquida | 9,91× |
| Earning yield hojelucro dos controladores ÷ valor de mercado (o inverso do P/L) | 0,5% |
Endividamento e liquidez
| Dívida bruta/PLempréstimos de curto e longo prazo ÷ patrimônio líquido | 0,10× |
| Dívida líquida/EBITDAdívida líquida ÷ EBITDA do exercício | 25,41× |
| PL/Ativospatrimônio líquido ÷ ativo total | 0,72× |
| Passivos/Ativos(ativo total − patrimônio líquido) ÷ ativo total | 0,28× |
| Liquidez correnteativo circulante ÷ passivo circulante | 0,82× |
Eficiência
| Margem brutaresultado bruto ÷ receita líquida | 95,6% |
| Margem EBITEBIT ÷ receita líquida | -1,0% |
| Margem líquidalucro líquido ÷ receita líquida | 4,9% |
Rentabilidade
| ROElucro dos controladores ÷ patrimônio líquido médio | 0,7% |
| ROICEBIT × (1 − alíquota efetiva) ÷ média do capital investido (dívida bruta + PL total − caixa − aplicações), goodwill incluído | -0,1% |
| ROAlucro líquido ÷ ativo total | 0,5% |
| Giro do ativoreceita líquida ÷ ativo total | 0,11× |
Crescimento
| Receita, 1 anoreceita do exercício ÷ receita do anterior − 1 | 41,3% |
Contas padronizadas e indicadores publicados do exercício; os itens marcados hoje dividem o valor de mercado ou o EV de hoje por uma conta desse exercício.
Indicadores, ano a ano
Quatro indicadores em gráfico e a tabela completa embaixo. Ponto vazado tem ressalva; buraco é ano sem o número — nunca ligamos uma reta por cima de um buraco. Na tabela, a seta leva ao caminho do número até a linha do arquivo da CVM; célula com ! tem ressalva; traço com tracejado é número suprimido — passe o mouse para ver o motivo. Nada é escondido.
Checklist de fatos 2 de 9
- ✓Mais de 5 anos de bolsa 5,1 anos
- ✗Lucro nos últimos 5 exercícios prejuízo em 2021
- ✗Nunca teve prejuízo no histórico da base prejuízo em 2021
- ✗ROE do último exercício acima de 10% 0,7%
- ✗Receita cresceu em 5 anos (CAGR positivo) —
- ✗Lucro cresceu em 5 anos (CAGR positivo) —
- ✓Dívida bruta menor que o patrimônio dívida = 10% do patrimônio
- ✗DY médio dos últimos 5 anos de pelo menos 5% 2,5%
- ✗Liquidez média diária acima de R$ 10 milhões R$ 0,9 mi/dia
Nove checagens objetivas, com o limiar escrito em cada linha e o número por trás. Descritivo, não é recomendação; os limiares são nossos e estão declarados.
Tabela completa
| indicador | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | setor |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ROE ⟶ | 0,0%! | 18,5% | 4,7% | 1,0% | 0,7%! | 5,1% |
| ROIC ⟶ | 6,3%! | 7,2%! | 5,3% | 1,9% | -0,1%! | 15,0% |
| ROA ⟶ | 3,8%! | 13,8% | 3,7% | 0,8% | 0,5%! | 4,1% |
| Margem bruta ⟶ | 93,2% | 92,9% | 94,4% | 93,0% | 95,6%! | 25,2% |
| Margem EBIT ⟶ | 72,2% | 59,1% | 64,8% | 29,9% | -1,0%! | 5,7% |
| Margem líquida ⟶ | 36,5% | 144,4% | 38,4% | 10,7% | 4,9%! | 3,9% |
| Crescimento da receita (1a) ⟶ | — | -8,9% | -3,5% | -25,5% | 41,3%! | 9,0% |
| Crescimento da receita (5a CAGR) | — | — | — | — | — | 10,9% |
| Dívida líquida/EBITDA ⟶ | 0,61x | 0,45x | 1,71x | 3,80x | 25,41x! | 2,31x |
| Liquidez corrente ⟶ | 1,11x | 0,51x | 0,53x | 0,56x | 0,82x! | 1,80x |
Em reais, ano a ano
As três demonstrações por trás das razões — resultado, balanço e caixa — nas linhas padronizadas, no consolidado como entregue (ou no controlador, quando é o que a companhia entrega). EBITDA e dívida líquida seguem a metodologia publicada; dívida bruta, caixa e aplicações e caixa livre são somas que o nome da linha explicita.
| linha | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2T26 | TTM | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultado do exercício | ||||||||
| Receita líquida (R$ mi) | 104 | 95 | 92 | 68 | 97 | 23 | 91 | |
| Custo dos produtos e serviços (R$ mi) | -7 | -7 | -5 | -5 | -4 | -1 | -4 | |
| Resultado bruto (R$ mi) | 97 | 88 | 87 | 64 | 92 | 22 | 87 | |
| EBITDA (R$ mi) | 81 | 62 | 63 | 24 | — | — | — | |
| Depreciação e amortização (R$ mi) | 5 | 6 | 4 | 3 | 3 | — | — | |
| EBIT (resultado operacional) (R$ mi) | 75 | 56 | 59 | 20 | -1 | -17 | -28 | |
| Lucro antes do IR (R$ mi) | 61 | 45 | 48 | 10 | -16 | -22 | -47 | |
| IR e CSLL (R$ mi) | -23 | 92 | -13 | -2 | 21 | 10 | 32 | |
| Lucro líquido (R$ mi) | 38 | 137 | 35 | 7 | 5 | -13 | -14 | |
| Lucro líquido (controladores) (R$ mi) | 0 | 137 | 35 | 7 | 5 | 0 | 3 | |
| Balanço patrimonial | ||||||||
| Ativo total (R$ bi) | 1,0 | 1,0 | 0,9 | 0,9 | 0,9 | 0,9 | 0,9 | |
| Ativo circulante (R$ mi) | 94 | 52 | 35 | 46 | 58 | 120 | 120 | |
| Passivo circulante (R$ mi) | 85 | 101 | 65 | 82 | 71 | 120 | 120 | |
| Dívida bruta (curto + longo prazo) (R$ mi) | 72 | 30 | 110 | 99 | 69 | 85 | 85 | |
| Caixa e aplicações (R$ mi) | 23 | 2 | 2 | 9 | 12 | 95 | 95 | |
| Dívida líquida (R$ mi) | 49 | 28 | 108 | 90 | — | — | — | |
| Patrimônio líquido (R$ mi) | 696 | 786 | 714 | 714 | 659 | 654 | 654 | |
| Fluxo de caixa | ||||||||
| Caixa das operações (FCO) (R$ mi) | 114 | 46 | 54 | 27 | 36 | — | — | |
| Investimentos (capex) (R$ mi) | — | -1 | -1 | -0 | -1 | — | — | |
| Caixa livre (FCO + capex) (R$ mi) | — | 45 | 53 | 27 | 35 | — | — | |
As duas colunas da direita vêm da ITR: o último trimestre sozinho e os últimos 12 meses (TTM), montados pela mesma identidade do P/L TTM. EBITDA e dívida líquida não têm série trimestral aqui.
O ano corrente, trimestre a trimestre
Como a companhia entregou na ITR. O 4º trimestre não existe isolado nesse arquivo — o exercício fechado vem na DFP, e nós não derivamos o 4T para não misturar número calculado com número reportado. Publicado em é a data em que o balanço ficou público, e é dela que sai o preço.
| trimestre | receita (R$ mi) | lucro (R$ mi) | margem líq. | P/L TTM | P/VP | publicado em |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024T1! | 16,3 | 6,4 | 39,4% | 42,1 | 1,96 | 2024-05-13 |
| 2024T2! | 17,8 | -0,7 | -3,9% | 38,0 | 1,77 | 2024-08-12 |
| 2024T3! | 17,9 | 7,4 | 41,0% | 35,6 | 1,61 | 2024-11-11 |
| 2025T1! | 22,0 | 9,7 | 44,2% | 109,9 | 1,60 | 2025-05-12 |
| 2025T2! | 29,9 | 5,0 | 16,7% | 95,0 | 1,38 | 2025-08-11 |
| 2025T3! | 22,1 | -18,3 | -83,1% | -53,3 | 1,23 | 2025-11-14 |
| 2026T1! | 22,5 | 8,3 | 36,6% | 248,4 | 1,23 | 2026-05-11 |
| 2026T2! | 23,5 | -12,6 | -53,4% | 274,7 | 1,38 | 2026-08-10 |
A série inteira, todos os trimestres: GET /empresas/LAND3/trimestres
Proventos
Nenhuma data-com nem pagamento marcado na base (anúncios na B3 até 2026-09-21 · avisos à CVM até 2026-09-18).
O último provento de LAND3 foi um dividendo de R$ 0,0724 por ação (data-com 2025-04-24). Nos últimos 12 meses foram 0 proventos, somando R$ 0,0000 por ação. DY médio dos últimos 5 anos completos: 2,5%.
| tipo | data-com | data-ex | pagamento | por ação |
|---|---|---|---|---|
| dividendo | 2025-04-24 | 2025-04-25 | — | R$ 0,0724 |
| dividendo | 2024-04-26 | 2024-04-29 | — | R$ 0,0869 |
| dividendo | 2023-03-17 | 2023-03-20 | — | R$ 0,8835 |
| dividendo | 2023-03-17 | 2023-03-20 | — | R$ 0,4710 |
| dividendo | 2022-04-26 | 2022-04-27 | — | R$ 0,2049 |
Data-ex é o primeiro pregão depois da data-com, do nosso próprio histórico de preços. Pagamento vem da ficha da B3; CVM marca data tirada do aviso à CVM. Só a classe do ticker principal.
Datas-com nos últimos 5 anos, por mês: janfevmar2abr3maijunjulagosetoutnovdez
Por ano
| ano | por ação | pagamentos | DY |
|---|---|---|---|
| 2025 | R$ 0,0724 | 1 | 0,9% |
| 2024 | R$ 0,0869 | 1 | 0,6% |
| 2023 | R$ 1,3545 | 2 | 7,9% |
| 2022 | R$ 0,2049 | 1 | 0,7% |
DY do ano = proventos do ano sobre o fechamento do último pregão dele; o ano corrente é parcial.
Acionistas e free float
48.876.193 açõesações em circulação nas mãos do mercado, como a companhia declara no FRE
3.984 PF · 21 PJ · 55 institucionaiscontagem na última assembleia, do FRE
Novo Mercadomínimo garantido pelo segmento de listagem ou pela lei; o estatuto pode dar mais
| acionista | tipo | % ON | % PN | % total |
|---|---|---|---|---|
| SILVIO TINI DE ARAÚJO | PF | 29,16% | 0,00% | 29,16% |
| Laplace Investimentos Gestão de Recursos LTDA. | PJ | 22,99% | 0,00% | 22,99% |
| BONSUCEX HOLDING S.A. | PJ | 20,03% | 0,00% | 20,03% |
| MARK KAMINITZ | PF | 6,54% | 0,00% | 6,54% |
| Gavea Investimentos | PJ | 4,92% | 0,00% | 4,92% |
| EOS AMANPULO FIM IE CREDITO PRIVADO | PJ | 4,08% | 0,00% | 4,08% |
| BRUNO SZWARC | PF | 1,69% | 0,00% | 1,69% |
| Outros (mercado) | — | — | — | 10,57% |
| Ações em tesouraria | — | — | — | 0,02% |
Participações diretas do Formulário de Referência (FRE) entregue em 2026-06-18, versão 2. A cadeia de controle (quem é dono da holding) não é reproduzida aqui. Nomes de pessoas físicas aparecem como no formulário público.
Comunicados e informes
| entrega | categoria | assunto | documento |
|---|---|---|---|
| 2026-09-10 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Individual - Cia, Controladas e Coligadas | — | abrir |
| 2026-09-10 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Consolidada | — | abrir |
| 2026-08-17 | Política de Transações entre Partes Relacionadas | — | abrir |
| 2026-08-11 | Comunicado ao Mercado · Apresentações a analistas/agentes do mercado | Webinar Resultados 2T26 | abrir |
| 2026-08-10 | Dados Econômico-Financeiros · Press-release | Release Resultados 2T26 (português e inglês) | abrir |
| 2026-08-10 | Dados Econômico-Financeiros · Demonstrações Financeiras Intermediárias | Demonstrações financeiras intermediárias de 30 de junho de 2026 | abrir |
| 2026-08-10 | Reunião da Administração · Conselho de Administração | Aprovação das demonstrações financeiras intermediárias de 30 de junho de 2026||Aprovação políticas | abrir |
| 2026-08-10 | Fato Relevante | Reconhecimento de Impairment sobre Áreas em Disputa | abrir |
| 2026-08-10 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Consolidada | — | abrir |
| 2026-08-10 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Individual - Cia, Controladas e Coligadas | — | abrir |
As últimas entregas desta companhia à CVM fora das demonstrações, da mais recente para a mais antiga, do próprio índice IPE do regulador. O assunto é texto livre da companhia. Não resumimos nem classificamos esses documentos — a leitura é do original.
Piotroski F-Score 8/9 (2025) — o que cada critério significa.
Balanços republicados desta companhia
A CVM sobrescreve a versão antiga; guardamos as duas. Valores em R$ milhões: à esquerda a 1ª publicação, à direita a republicação.
| exercício | conta | 1ª publicação | republicado |
|---|---|---|---|
| 2024 | BPA 1 | 942,8 | 879,4 |
| 2024 | BPP 2 | 942,8 | 879,4 |
| 2024 | BPP 2.03 | 713,8 | 650,4 |
| 2024 | DMPL 5.03 | 714,4 | 651,1 |
| 2024 | DMPL 5.07 | 713,8 | 650,4 |
| 2021 | DRE 3.11.01 | sem valor no arquivo | 38,0 |
| 2021 | DMPL 5.04 | -4,9 | sem valor no arquivo |
| 2021 | DMPL 5.05 | 58,9 | 54,0 |
Todas as reapresentações desta companhia, ano a ano
Esta companhia aparece em
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Lado a lado, com a ressalva de cada número e quantas vezes cada uma republicou balanço.
LAND3 × ABEV3 · LAND3 × JBSS3 · LAND3 × CSAN3 · LAND3 × BRFS3 · LAND3 × MBRF3 · LAND3 × MDIA3
comparar com o setor: CSAN3 × SLCE3 × SMTO3
Outras companhias de Consumo não-Cíclico
Mais 26 com página, mesmo setor da CVM — classificação do regulador, não nossa.
Levar isto para o seu código
GET /empresas/LAND3/indicadores. A WEGE3 é aberta para testar sem chave; para as demais, crie uma chave grátis (200 consultas/dia, sem cartão).Cobertura de preço: 1.287 pregões, 2021-08-02 → 2026-09-25 · metodologia · como verificamos
Fontes: CVM (dados abertos, ODbL) e B3 (COTAHIST). Não afiliado à B3 nem à CVM. Não é recomendação de investimento.
Os números desta página são ao vivo. Versão do dado 2026-09-27-reapresentacao-agreg · página gerada em 2026-09-27 09:28 UTC. Se isto não bater com o /saude, você está lendo uma cópia em cache.