Tecnologia e Comunicação
LWSA3 — LWSA S/A
CNPJ 02.351.877/0001-52 · classes negociadas: LWSA3 · código CVM 24910
Veredito
Margem líquida -15,1%; ROIC -8,4%; EBITDA negativo; P/L não se aplica (lucro negativo); dado de 2025, sem reapresentação relevante.
Bandeira de confiança: Dado limpo
Dado do exercício de 2025, recebido pela CVM em 03/03/2026; 3 dos 5 números centrais publicados; última reapresentação registrada em 2022.
A empresa ganha dinheiro?
- Margem líquida de -15,1% em 2025; mediana do setor 3,1% (15 companhias); a própria empresa ficou entre -15,1% e 4,7% de 2018 a 2025; 13% das 329 companhias da base estão abaixo; margem negativa. como calculamos
- Retorno sobre o capital investido (ROIC) de -8,4% em 2025; mediana do setor 10,1% (9 companhias); a própria empresa ficou entre 3,7% e 22,0% de 2019 a 2024; 1% das 166 companhias da base estão abaixo; retorno negativo; nota: alíquota de imposto assumida em 34% para o ROIC. como calculamos
Está saudável ou endividada?
- Dívida líquida sobre EBITDA: não se aplica — EBITDA negativo ou zero no exercício. como calculamos
A ação está cara ou barata em relação ao setor e à própria história?
- Preço sobre lucro (P/L): não se aplica — lucro negativo ou zero no exercício. como calculamos
- Preço sobre valor patrimonial (P/VP) de 0,8 em 2025; mediana do setor 1,9 (7 companhias); 80% das 101 companhias da base estão acima. como calculamos
Descritivo: número, faixa numérica e comparação com o setor, com a própria história e com o universo. Não é recomendação de investimento. JSON · como o veredito funciona
Cotação
1 mês -5,8% · 12 meses -9,9% · no ano -7,7% · 52 sem. R$ 3,42–5,00
Rentabilidade por janela
| 1 mês | 3 meses | 1 ano | 2 anos | 5 anos | 10 anos | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Preço | -5,8% | -0,3% | -9,9% | -5,8% | -83,4% | — |
| Com proventos reinvestidos | -5,8% | +0,9% | -3,3% | +4,2% | -81,5% | — |
| Real, descontada a inflação (IPCA até 08/2026) | -5,7% | +1,1% | -6,8% | -4,6% | -85,7% | — |
| R$ 1.000 virariam | R$ 942 | R$ 1.009 | R$ 967 | R$ 1.042 | R$ 185 | — |
Fechamentos do banco até 2026-09-25. O preço inicial é ajustado pelos eventos societários conferidos com o preço (a marca pequena diz quantos); salto que eles não explicam deixa a janela vazia. O reinvestimento compra mais ações no fechamento da data-ex, sem imposto nem custo; só a classe do ticker principal. A linha real divide o retorno com proventos pelo IPCA acumulado na janela (série 433 do Banco Central, mensal, meses de ponta pro rata pelos dias); o mês mais recente só sai por volta do dia 10 do mês seguinte.
Eventos societários
| último dia com direito | evento | multiplicador | conferência |
|---|---|---|---|
| 2021-01-29 | desdobramento | 4,00× ações | conferido com o salto do preço |
Por que o gráfico de preço salta: o preço não é ajustado. Inferido quer dizer detectado pela contagem de ações e pelo preço, não anunciado no arquivo da B3.
Valuation
Hoje
fechamento de 2026-09-25 × açõespreço × ações em circulação
+ dívida líquida 2025valor de mercado + dívida líquida
lucro por açãolucro do exercício ÷ ações
patrimônio por açãopatrimônio líquido ÷ ações
até 2T26valor de mercado de hoje ÷ lucro dos últimos 12 meses (montado por identidade das ITRs)
último balanço trimestralvalor de mercado de hoje ÷ patrimônio dos controladores no fim do trimestre
até 2T26lucro dos últimos 12 meses ÷ patrimônio médio dos mesmos 12 meses
até 2T26lucro ÷ receita líquida, os dois nos últimos 12 meses
FCO R$ 348 mivalor de mercado ÷ caixa gerado nas operações
FCF R$ 225 mivalor de mercado ÷ (caixa das operações + capex)
Foto de agora: fechamento de hoje sobre a última contagem pública de ações. Os cartões marcados 12 m usam as quatro últimas ITRs; os demais, o balanço de 2025. Os múltiplos abaixo são ponto-no-tempo: com o preço do dia em que o balanço ficou público.
Na data do balanço (ponto-no-tempo)
preço de 03/03/2026 · setor 1,9 · 7 cias · 1º de 8preço ÷ patrimônio líquido por ação
preço de 03/03/2026 · setor 4,2% · 7 cias · 2º de 8(caixa das operações + capex) ÷ valor de mercado
setor 3,9% · 14 cias · 10º de 15lucro dos controladores ÷ patrimônio líquido médio
setor 10,1% · 9 cias · 10º de 10EBIT × (1 − alíquota efetiva) ÷ média do capital investido (dívida bruta + PL total − caixa − aplicações), goodwill incluído — /metodologia/roic
Por tema, exercício 2025
Valuation
| P/Receita hojevalor de mercado ÷ receita líquida do exercício | 1,45× |
| EV/Receita hojevalor da firma ÷ receita líquida | 1,19× |
| Earning yield hojelucro dos controladores ÷ valor de mercado (o inverso do P/L) | 0,0% |
Endividamento e liquidez
| Dívida líquida/PLdívida líquida ÷ patrimônio líquido | -0,16× |
| Dívida bruta/PLempréstimos de curto e longo prazo ÷ patrimônio líquido | 0,03× |
| PL/Ativospatrimônio líquido ÷ ativo total | 0,68× |
| Passivos/Ativos(ativo total − patrimônio líquido) ÷ ativo total | 0,32× |
| Liquidez correnteativo circulante ÷ passivo circulante | 1,26× |
Eficiência
| Margem brutaresultado bruto ÷ receita líquida | 48,3% |
| Margem EBITDAEBITDA ÷ receita líquida | -9,0% |
| Margem EBITEBIT ÷ receita líquida | -18,6% |
| Margem líquidalucro líquido ÷ receita líquida | -15,1% |
Rentabilidade
| ROElucro dos controladores ÷ patrimônio líquido médio | 0,0% |
| ROICEBIT × (1 − alíquota efetiva) ÷ média do capital investido (dívida bruta + PL total − caixa − aplicações), goodwill incluído | -8,4% |
| ROAlucro líquido ÷ ativo total | -5,9% |
| Giro do ativoreceita líquida ÷ ativo total | 0,41× |
Crescimento
| Receita, 1 anoreceita do exercício ÷ receita do anterior − 1 | 8,6% |
| Receita, CAGR 5 anostaxa composta anual da receita em 5 exercícios | 25,0% |
Contas padronizadas e indicadores publicados do exercício; os itens marcados hoje dividem o valor de mercado ou o EV de hoje por uma conta desse exercício.
Indicadores, ano a ano
Quatro indicadores em gráfico e a tabela completa embaixo. Ponto vazado tem ressalva; buraco é ano sem o número — nunca ligamos uma reta por cima de um buraco. Na tabela, a seta leva ao caminho do número até a linha do arquivo da CVM; célula com ! tem ressalva; traço com tracejado é número suprimido — passe o mouse para ver o motivo. Nada é escondido.
Checklist de fatos 4 de 9
- ✓Mais de 5 anos de bolsa 6,6 anos
- ✗Lucro nos últimos 5 exercícios prejuízo em 2021, 2023, 2024, 2025
- ✗Nunca teve prejuízo no histórico da base prejuízo em 2021, 2023, 2024, 2025
- ✗ROE do último exercício acima de 10% 0,0%
- ✓Receita cresceu em 5 anos (CAGR positivo) 25,0%
- ✗Lucro cresceu em 5 anos (CAGR positivo) —
- ✓Dívida bruta menor que o patrimônio dívida = 3% do patrimônio
- ✗DY médio dos últimos 5 anos de pelo menos 5% 1,4%
- ✓Liquidez média diária acima de R$ 10 milhões R$ 12,4 mi/dia
Nove checagens objetivas, com o limiar escrito em cada linha e o número por trás. Descritivo, não é recomendação; os limiares são nossos e estão declarados.
Tabela completa
| indicador | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | setor |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ROE ⟶ | 17,8%! | 24,2% | 5,2% | -0,9% | 1,0% | -2,5% | 0,0% | 0,0% | 3,9% |
| ROIC ⟶ | 17,3%! | 22,0% | 9,1% | 0,5%! | 1,7%! | 3,4%! | 3,7% | -8,4%! | 10,1% |
| ROA ⟶ | 3,9%! | 4,6% | 2,0% | -0,5% | 0,7% | -1,6% | 1,0% | -5,9% | 1,6% |
| Margem bruta ⟶ | 44,6% | 41,8% | 42,1% | 45,6% | 45,2% | 46,3% | 47,8% | 48,3% | 31,7% |
| Margem EBIT ⟶ | 11,5% | 13,7% | 9,1% | 1,1% | 4,3% | 6,7% | 8,3% | -18,6% | 14,4% |
| Margem líquida ⟶ | 3,5% | 4,7% | 4,0% | -2,0% | 2,7% | -5,7% | 3,1% | -15,1% | 3,1% |
| Crescimento da receita (1a) ⟶ | — | 22,5% | 26,6% | 63,9% | 42,3% | 13,9% | 6,0% | 8,6% | 15,7% |
| Crescimento da receita (5a CAGR) ⟶ | — | — | — | — | — | 32,6% | 28,9% | 25,0% | 13,0% |
| Dívida líquida/EBITDA | 0,75x | 1,44x | -2,69x | -15,44x | -9,05x | -5,43x | -1,92x | — | 0,47x |
| Liquidez corrente ⟶ | 0,65x | 0,74x | 1,79x | 3,18x | 1,97x | 1,35x | 1,18x | 1,26x | 1,61x |
Em reais, ano a ano
As três demonstrações por trás das razões — resultado, balanço e caixa — nas linhas padronizadas, no consolidado como entregue (ou no controlador, quando é o que a companhia entrega). EBITDA e dívida líquida seguem a metodologia publicada; dívida bruta, caixa e aplicações e caixa livre são somas que o nome da linha explicita.
| linha | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2T26 | TTM | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultado do exercício | |||||||||||
| Receita líquida (R$ bi) | 0,3 | 0,4 | 0,5 | 0,8 | 1,1 | 1,3 | 1,4 | 1,5 | 0,4 | 1,5 | |
| Custo dos produtos e serviços (R$ mi) | -174 | -224 | -283 | -436 | -624 | -695 | -715 | -769 | -210 | -787 | |
| Resultado bruto (R$ mi) | 140 | 161 | 205 | 365 | 514 | 598 | 655 | 719 | 165 | 720 | |
| EBITDA (R$ mi) | 73 | 107 | 101 | 96 | 152 | 205 | 244 | -135 | — | — | |
| Depreciação e amortização (R$ mi) | 37 | 54 | 57 | 87 | 103 | 118 | 130 | 142 | — | — | |
| EBIT (resultado operacional) (R$ mi) | 36 | 53 | 44 | 9 | 49 | 86 | 114 | -277 | 40 | -254 | |
| Lucro antes do IR (R$ mi) | 20 | 24 | 30 | 13 | 63 | -110 | 65 | -304 | 56 | -259 | |
| IR e CSLL (R$ mi) | -9 | -6 | -10 | -28 | -33 | 36 | -23 | 79 | -21 | 59 | |
| Lucro líquido (R$ mi) | 11 | 18 | 20 | -16 | 30 | -74 | 42 | -225 | 34 | -200 | |
| Lucro líquido (controladores) (R$ mi) | 11 | 18 | 20 | -16 | 30 | -74 | 0 | 0 | 34 | 25 | |
| Balanço patrimonial | |||||||||||
| Ativo total (R$ bi) | 0,3 | 0,5 | 1,5 | 4,6 | 4,7 | 4,6 | 4,0 | 3,6 | 3,5 | 3,5 | |
| Ativo circulante (R$ bi) | 0,1 | 0,2 | 0,8 | 2,2 | 2,2 | 2,0 | 1,3 | 1,3 | 1,3 | 1,3 | |
| Passivo circulante (R$ bi) | 0,2 | 0,2 | 0,5 | 0,7 | 1,1 | 1,4 | 1,1 | 1,1 | 1,1 | 1,1 | |
| Dívida bruta (curto + longo prazo) (R$ mi) | 83 | 187 | 154 | 106 | 77 | 77 | 74 | 75 | 72 | 72 | |
| Caixa e aplicações (R$ bi) | 0,0 | 0,0 | 0,4 | 1,6 | 1,4 | 1,2 | 0,5 | 0,5 | 0,4 | 0,4 | |
| Dívida líquida (R$ bi) | 0,1 | 0,2 | -0,3 | -1,5 | -1,4 | -1,1 | -0,5 | -0,4 | — | — | |
| Patrimônio líquido (R$ bi) | 0,1 | 0,1 | 0,7 | 2,9 | 3,0 | 2,9 | 2,7 | 2,5 | 2,4 | 2,4 | |
| Fluxo de caixa | |||||||||||
| Caixa das operações (FCO) (R$ mi) | 59 | 83 | 68 | 152 | 213 | 272 | 146 | 348 | — | — | |
| Investimentos (capex) (R$ mi) | -42 | -48 | -50 | -84 | -101 | -101 | -113 | -123 | — | — | |
| Caixa livre (FCO + capex) (R$ mi) | 17 | 35 | 18 | 67 | 112 | 171 | 33 | 225 | — | — | |
As duas colunas da direita vêm da ITR: o último trimestre sozinho e os últimos 12 meses (TTM), montados pela mesma identidade do P/L TTM. EBITDA e dívida líquida não têm série trimestral aqui.
O ano corrente, trimestre a trimestre
Como a companhia entregou na ITR. O 4º trimestre não existe isolado nesse arquivo — o exercício fechado vem na DFP, e nós não derivamos o 4T para não misturar número calculado com número reportado. Publicado em é a data em que o balanço ficou público, e é dela que sai o preço.
| trimestre | receita (R$ mi) | lucro (R$ mi) | margem líq. | P/L TTM | P/VP | publicado em |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024T1! | 320,6 | 24,5 | 7,6% | -53,5 | 1,04 | 2024-05-09 |
| 2024T2! | 336,0 | 18,3 | 5,5% | 4.211,9 | 0,96 | 2024-08-13 |
| 2024T3 | 349,3 | 16,9 | 4,8% | 179,2 | 0,88 | 2024-11-07 |
| 2025T1! | 348,9 | 14,8 | 4,2% | -203,1 | 0,72 | 2025-05-08 |
| 2025T2! | 370,8 | 15,8 | 4,3% | -181,5 | 0,80 | 2025-08-14 |
| 2025T3! | 387,4 | -287,8 | -74,3% | -7,2 | 0,94 | 2025-11-13 |
| 2026T1! | 362,8 | 21,5 | 5,9% | 334,4 | 0,96 | 2026-05-07 |
| 2026T2 | 375,2 | 34,3 | 9,1% | 81,4 | 0,86 | 2026-08-13 |
A série inteira, todos os trimestres: GET /empresas/LWSA3/trimestres
Proventos
Nenhuma data-com nem pagamento marcado na base (anúncios na B3 até 2026-09-21 · avisos à CVM até 2026-09-18).
O último provento de LWSA3 foi um dividendo de R$ 0,0427 por ação (data-com 2026-08-18, pagamento 2026-08-31). Nos últimos 12 meses foram 2 proventos, somando R$ 0,2974 por ação. DY médio dos últimos 5 anos completos: 1,4%.
| tipo | data-com | data-ex | pagamento | por ação |
|---|---|---|---|---|
| JCP | 2020-12-08 | 2020-12-09 | — | R$ 0,1271 |
Data-ex é o primeiro pregão depois da data-com, do nosso próprio histórico de preços. Pagamento vem da ficha da B3; CVM marca data tirada do aviso à CVM. Só a classe do ticker principal.
Datas-com nos últimos 5 anos, por mês: janfev1marabrmai1junjulago2setoutnov1dez
Por ano
| ano | por ação | pagamentos | DY |
|---|---|---|---|
| 2026 | R$ 0,2974 | 2 | 7,6% |
| 2025 | R$ 0,0519 | 1 | 1,2% |
| 2024 | R$ 0,0716 | 1 | 2,2% |
| 2023 | R$ 0,0524 | 1 | 0,9% |
| 2020 | R$ 0,1271 | 1 | 0,2% |
DY do ano = proventos do ano sobre o fechamento do último pregão dele; o ano corrente é parcial.
Acionistas e free float
373.751.274 açõesações em circulação nas mãos do mercado, como a companhia declara no FRE
36.802 PF · 298 PJ · 318 institucionaiscontagem na última assembleia, do FRE
como declarado no FREacionistas que a companhia marca como controladores
Novo Mercadomínimo garantido pelo segmento de listagem ou pela lei; o estatuto pode dar mais
| acionista | tipo | % ON | % PN | % total |
|---|---|---|---|---|
| GENERAL ATLANTIC (LW), L.P. | PJ | 16,31% | 0,00% | 16,31% |
| KINEA | PJ | 10,30% | 0,00% | 10,30% |
| GILBERTO MAUTNER ctrl acordo | PF | 6,64% | 0,00% | 6,64% |
| CLAUDIO GORA ctrl acordo | PF | 6,59% | 0,00% | 6,59% |
| RICARDO GORA ctrl acordo | PF | 6,56% | 0,00% | 6,56% |
| MICHEL GORA ctrl acordo | PF | 6,43% | 0,00% | 6,43% |
| ANDREA GORA COHEN ctrl acordo | PF | 2,92% | 0,00% | 2,92% |
| Outros (mercado) | — | — | — | 44,25% |
| Ações em tesouraria | — | — | — | 0,00% |
Participações diretas do Formulário de Referência (FRE) entregue em 2026-08-17, versão 2. A cadeia de controle (quem é dono da holding) não é reproduzida aqui. Nomes de pessoas físicas aparecem como no formulário público.
Comunicados e informes
| entrega | categoria | assunto | documento |
|---|---|---|---|
| 2026-09-03 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Consolidada | — | abrir |
| 2026-09-03 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Individual - Cia, Controladas e Coligadas | — | abrir |
| 2026-09-01 | Comunicado ao Mercado · Apresentações a analistas/agentes do mercado | Apresentação de Resultados 2T26 | abrir |
| 2026-08-18 | Reunião da Administração · Conselho de Administração | Distribuição de Dividendos/Juros sobre Capital Próprio | abrir |
| 2026-08-18 | Aviso aos Acionistas · Outros avisos | Dividendos/Juros sobre Capital Próprio | abrir |
| 2026-08-18 | Reunião da Administração · Conselho de Administração | Ata RCA Aprovação Resultados 2T26 | abrir |
| 2026-08-13 | Dados Econômico-Financeiros · Demonstrações Financeiras Adicionais | Demonstração Financeira 2T26 em IFRS Versão Português | abrir |
| 2026-08-13 | Dados Econômico-Financeiros · Demonstrações Financeiras Adicionais | Demonstração Financeira 2T26 em IFRS Versão Inglês | abrir |
| 2026-08-13 | Comunicado ao Mercado · Apresentações a analistas/agentes do mercado | Apresentação de Resultados 2T26 | abrir |
| 2026-08-13 | Dados Econômico-Financeiros · Press-release | Release de Resultados 2T26 | abrir |
As últimas entregas desta companhia à CVM fora das demonstrações, da mais recente para a mais antiga, do próprio índice IPE do regulador. O assunto é texto livre da companhia. Não resumimos nem classificamos esses documentos — a leitura é do original.
Piotroski F-Score 5/9 (2025) — o que cada critério significa.
Balanços republicados desta companhia
A CVM sobrescreve a versão antiga; guardamos as duas. Valores em R$ milhões: à esquerda a 1ª publicação, à direita a republicação.
| exercício | conta | 1ª publicação | republicado |
|---|---|---|---|
| 2021 | BPP 2.01 | 677,0 | 688,8 |
| 2022 | DRE 3.03 | 514,2 | 511,2 |
| 2022 | DRE 3.05 | 48,6 | 45,5 |
| 2022 | DRE 3.07 | 63,1 | 60,1 |
| 2022 | DMPL 5.05 | 30,3 | 28,3 |
| 2022 | DMPL 5.05.01 | 30,3 | 28,3 |
| 2022 | DRE 3.09 | 30,3 | 28,3 |
| 2022 | DRE 3.11 | 30,3 | 28,3 |
Todas as reapresentações desta companhia, ano a ano
Esta companhia aparece em
Comparar
Lado a lado, com a ressalva de cada número e quantas vezes cada uma republicou balanço.
LWSA3 × VIVT3 · LWSA3 × TIMS3 · LWSA3 × TOTS3 · LWSA3 × OIBR3 · LWSA3 × MLAS3 · LWSA3 × CASH3
comparar com o setor: TOTS3 × LWSA3 × BMOB3
Outras companhias de Tecnologia e Comunicação
Mais 20 com página, mesmo setor da CVM — classificação do regulador, não nossa.
Levar isto para o seu código
GET /empresas/LWSA3/indicadores. A WEGE3 é aberta para testar sem chave; para as demais, crie uma chave grátis (200 consultas/dia, sem cartão).Cobertura de preço: 1.654 pregões, 2020-02-06 → 2026-09-25 · metodologia · como verificamos
Fontes: CVM (dados abertos, ODbL) e B3 (COTAHIST). Não afiliado à B3 nem à CVM. Não é recomendação de investimento.
Os números desta página são ao vivo. Versão do dado 2026-09-27-reapresentacao-agreg · página gerada em 2026-09-27 08:21 UTC. Se isto não bater com o /saude, você está lendo uma cópia em cache.