Petróleo e Gás
RECV3 — PETRORECÔNCAVO S.A.
CNPJ 03.342.704/0001-30 · classes negociadas: RECV3 · código CVM 25780
Exploração e produção de petróleo e gás naturalComo a própria companhia declara no Formulário Cadastral (FCA), referência 2026-01-01 · setor CVM: Emp. Adm. Part. - Petróleo e Gás
Veredito
Margem líquida 20,2%; ROIC 11,0%; dívida 0,8x o EBITDA; P/L 6,3 contra 9,0 do setor; dado de 2025, sem reapresentação relevante.
Bandeira de confiança: Dado limpo
Dado do exercício de 2025, recebido pela CVM em 18/03/2026; 5 dos 5 números centrais publicados; nenhuma reapresentação registrada.
A empresa ganha dinheiro?
- Margem líquida de 20,2% em 2025; mediana do setor 4,9% (7 companhias); a própria empresa ficou entre -10,4% e 38,8% de 2020 a 2025; 84% das 329 companhias da base estão abaixo; margem acima de 15%. como calculamos
- Retorno sobre o capital investido (ROIC) de 11,0% em 2025; mediana do setor 11,4% (4 companhias); a própria empresa ficou entre 11,0% e 47,0% de 2021 a 2025; 36% das 166 companhias da base estão abaixo; retorno até 15% ao ano. como calculamos
Está saudável ou endividada?
- Dívida líquida sobre EBITDA de 0,8 em 2025; mediana do setor 2,2 (6 companhias); a própria empresa ficou entre -0,6 e 1,6 de 2020 a 2025; 67% das 300 companhias da base estão acima; dívida até 2 vezes o EBITDA. como calculamos
A ação está cara ou barata em relação ao setor e à própria história?
- Preço sobre lucro (P/L) de 6,3 em 2025; mediana do setor 9,0 (4 companhias); a própria empresa ficou entre 5,3 e 39,5 de 2021 a 2025; 87% das 112 companhias da base estão acima. como calculamos
- Preço sobre valor patrimonial (P/VP) de 0,9 em 2025; mediana do setor 1,5 (4 companhias); a própria empresa ficou entre 0,9 e 3,7 de 2021 a 2025; 67% das 101 companhias da base estão acima. como calculamos
Descritivo: número, faixa numérica e comparação com o setor, com a própria história e com o universo. Não é recomendação de investimento. JSON · como o veredito funciona
Cotação
1 mês +1,0% · 12 meses -19,7% · no ano -7,5% · 52 sem. R$ 9,47–14,30
Rentabilidade por janela
| 1 mês | 3 meses | 1 ano | 2 anos | 5 anos | 10 anos | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Preço | +1,0% | +4,9% | -19,7% | -42,3% | -45,8% | — |
| Com proventos reinvestidos | +1,0% | +8,4% | -8,9% | -25,0% | -18,1% | — |
| Real, descontada a inflação (IPCA até 08/2026) | +1,0% | +8,7% | -12,3% | -31,3% | -36,3% | — |
| R$ 1.000 virariam | R$ 1.010 | R$ 1.084 | R$ 911 | R$ 750 | R$ 819 | — |
Fechamentos do banco até 2026-09-25. O preço inicial é ajustado pelos eventos societários conferidos com o preço (a marca pequena diz quantos); salto que eles não explicam deixa a janela vazia. O reinvestimento compra mais ações no fechamento da data-ex, sem imposto nem custo; só a classe do ticker principal. A linha real divide o retorno com proventos pelo IPCA acumulado na janela (série 433 do Banco Central, mensal, meses de ponta pro rata pelos dias); o mês mais recente só sai por volta do dia 10 do mês seguinte.
Valuation
Hoje
fechamento de 2026-09-25 × açõespreço × ações em circulação
+ dívida líquida 2025valor de mercado + dívida líquida
lucro por açãolucro do exercício ÷ ações
patrimônio por açãopatrimônio líquido ÷ ações
até 2T26valor de mercado de hoje ÷ lucro dos últimos 12 meses (montado por identidade das ITRs)
último balanço trimestralvalor de mercado de hoje ÷ patrimônio dos controladores no fim do trimestre
até 2T26lucro dos últimos 12 meses ÷ patrimônio médio dos mesmos 12 meses
até 2T26lucro ÷ receita líquida, os dois nos últimos 12 meses
FCO R$ 1,5 bivalor de mercado ÷ caixa gerado nas operações
Foto de agora: fechamento de hoje sobre a última contagem pública de ações. Os cartões marcados 12 m usam as quatro últimas ITRs; os demais, o balanço de 2025. Os múltiplos abaixo são ponto-no-tempo: com o preço do dia em que o balanço ficou público.
Na data do balanço (ponto-no-tempo)
preço de 18/03/2026 · setor 9,0 · 4 cias · 2º de 5preço ÷ lucro por ação do exercício
preço de 18/03/2026 · setor 1,5 · 4 cias · 2º de 5preço ÷ patrimônio líquido por ação
preço de 18/03/2026 · setor 5,5 · 4 cias · 1º de 5valor da firma na data da entrega do balanço ÷ EBITDA do exercício (outros sites usam 12 meses e o preço de hoje)
preço de 18/03/2026 · setor 14,9% · 4 cias · 5º de 5(caixa das operações + capex) ÷ valor de mercado
setor 11,6% · 6 cias · 3º de 7lucro dos controladores ÷ patrimônio líquido médio
setor 11,4% · 4 cias · 3º de 5EBIT × (1 − alíquota efetiva) ÷ média do capital investido (dívida bruta + PL total − caixa − aplicações), goodwill incluído — /metodologia/roic
Por tema, exercício 2025
Valuation
| P/Receita hojevalor de mercado ÷ receita líquida do exercício | 0,97× |
| EV/Receita hojevalor da firma ÷ receita líquida | 1,44× |
| P/EBITDA hojevalor de mercado ÷ EBITDA | 1,75× |
| P/EBIT hojevalor de mercado ÷ EBIT | 4,26× |
| EV/EBIT hojevalor da firma ÷ EBIT | 6,31× |
| Earning yield hojelucro dos controladores ÷ valor de mercado (o inverso do P/L) | 20,8% |
Endividamento e liquidez
| Dívida líquida/PLdívida líquida ÷ patrimônio líquido | 0,34× |
| Dívida bruta/PLempréstimos de curto e longo prazo ÷ patrimônio líquido | 0,72× |
| Dívida líquida/EBITDAdívida líquida ÷ EBITDA do exercício | 0,84× |
| PL/Ativospatrimônio líquido ÷ ativo total | 0,50× |
| Passivos/Ativos(ativo total − patrimônio líquido) ÷ ativo total | 0,50× |
| Liquidez correnteativo circulante ÷ passivo circulante | 3,48× |
Eficiência
| Margem brutaresultado bruto ÷ receita líquida | 32,3% |
| Margem EBITDAEBITDA ÷ receita líquida | 55,6% |
| Margem EBITEBIT ÷ receita líquida | 22,9% |
| Margem líquidalucro líquido ÷ receita líquida | 20,2% |
Rentabilidade
| ROElucro dos controladores ÷ patrimônio líquido médio | 14,9% |
| ROICEBIT × (1 − alíquota efetiva) ÷ média do capital investido (dívida bruta + PL total − caixa − aplicações), goodwill incluído | 11,0% |
| ROAlucro líquido ÷ ativo total | 7,9% |
| Giro do ativoreceita líquida ÷ ativo total | 0,36× |
Crescimento
| Receita, 1 anoreceita do exercício ÷ receita do anterior − 1 | -3,3% |
| Receita, CAGR 5 anostaxa composta anual da receita em 5 exercícios | 32,0% |
| EBITDA, CAGR 5 anostaxa composta anual do EBITDA em 5 exercícios (só com EBITDA positivo nas duas pontas) | 29,0% |
Contas padronizadas e indicadores publicados do exercício; os itens marcados hoje dividem o valor de mercado ou o EV de hoje por uma conta desse exercício.
Indicadores, ano a ano
Quatro indicadores em gráfico e a tabela completa embaixo. Ponto vazado tem ressalva; buraco é ano sem o número — nunca ligamos uma reta por cima de um buraco. Na tabela, a seta leva ao caminho do número até a linha do arquivo da CVM; célula com ! tem ressalva; traço com tracejado é número suprimido — passe o mouse para ver o motivo. Nada é escondido.
Checklist de fatos 7 de 9
- ✓Mais de 5 anos de bolsa 5,4 anos
- ✓Lucro nos últimos 5 exercícios nenhum
- ✗Nunca teve prejuízo no histórico da base prejuízo em 2020
- ✓ROE do último exercício acima de 10% 14,9%
- ✓Receita cresceu em 5 anos (CAGR positivo) 32,0%
- ✗Lucro cresceu em 5 anos (CAGR positivo) —
- ✓Dívida bruta menor que o patrimônio dívida = 72% do patrimônio
- ✓DY médio dos últimos 5 anos de pelo menos 5% 8,0%
- ✓Liquidez média diária acima de R$ 10 milhões R$ 21,9 mi/dia
Nove checagens objetivas, com o limiar escrito em cada linha e o número por trás. Descritivo, não é recomendação; os limiares são nossos e estão declarados.
Tabela completa
| indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | setor |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ROE ⟶ | -8,3%! | 12,4% | 40,6% | 17,0% | 10,0% | 14,9% | 11,6% |
| ROIC ⟶ | 8,6%! | 12,0% | 47,0% | 17,0% | 19,2%! | 11,0% | 11,4% |
| ROA ⟶ | -3,9%! | 5,2% | 20,4% | 10,6% | 6,1% | 7,9% | 3,2% |
| Margem bruta ⟶ | 35,2% | 35,8% | 48,4% | 31,9% | 36,5% | 32,3% | 26,7% |
| Margem EBIT ⟶ | 29,4% | 27,4% | 42,3% | 24,2% | 29,0% | 22,9% | 13,5% |
| Margem líquida ⟶ | -10,4% | 17,0% | 38,8% | 25,2% | 13,4% | 20,2% | 4,9% |
| Crescimento da receita (1a) ⟶ | — | 32,1% | 186,0% | -5,4% | 16,0% | -3,3% | 24,0% |
| Crescimento da receita (5a CAGR) ⟶ | — | — | — | — | — | 32,0% | 34,9% |
| Dívida líquida/EBITDA ⟶ | 1,62x | -0,11x | -0,59x | 0,33x | 0,36x | 0,84x | 2,18x |
| Liquidez corrente ⟶ | 0,91x | 0,83x | 1,53x | 1,08x | 2,14x | 3,48x | 1,42x |
Em reais, ano a ano
As três demonstrações por trás das razões — resultado, balanço e caixa — nas linhas padronizadas, no consolidado como entregue (ou no controlador, quando é o que a companhia entrega). EBITDA e dívida líquida seguem a metodologia publicada; dívida bruta, caixa e aplicações e caixa livre são somas que o nome da linha explicita.
| linha | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2T26 | TTM | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultado do exercício | |||||||||
| Receita líquida (R$ bi) | 0,8 | 1,0 | 3,0 | 2,8 | 3,3 | 3,2 | 0,8 | 3,0 | |
| Custo dos produtos e serviços (R$ bi) | -0,5 | -0,7 | -1,5 | -1,9 | -2,1 | -2,1 | -0,5 | -2,0 | |
| Resultado bruto (R$ bi) | 0,3 | 0,4 | 1,4 | 0,9 | 1,2 | 1,0 | 0,3 | 1,0 | |
| EBITDA (R$ bi) | 0,5 | 0,5 | 1,6 | 1,2 | 2,0 | 1,8 | — | — | |
| Depreciação e amortização (R$ bi) | 0,3 | 0,3 | 0,4 | 0,5 | 1,1 | 1,0 | — | — | |
| EBIT (resultado operacional) (R$ bi) | 0,2 | 0,3 | 1,3 | 0,7 | 0,9 | 0,7 | 0,2 | 0,7 | |
| Lucro antes do IR (R$ bi) | -0,1 | 0,2 | 1,3 | 0,7 | 0,4 | 0,8 | 0,2 | 0,6 | |
| IR e CSLL (R$ mi) | 36 | -57 | -171 | -20 | 74 | -138 | -31 | -97 | |
| Lucro líquido (R$ bi) | -0,1 | 0,2 | 1,2 | 0,7 | 0,4 | 0,6 | 0,2 | 0,5 | |
| Lucro líquido (controladores) (R$ bi) | -0,1 | 0,2 | 1,2 | 0,7 | 0,4 | 0,6 | 0,0 | 0,6 | |
| Balanço patrimonial | |||||||||
| Ativo total (R$ bi) | 2,1 | 4,7 | 6,6 | 6,8 | 7,4 | 8,7 | 9,0 | 9,0 | |
| Ativo circulante (R$ bi) | 0,3 | 1,0 | 2,1 | 1,1 | 1,6 | 2,2 | 2,2 | 2,2 | |
| Passivo circulante (R$ bi) | 0,4 | 1,2 | 1,4 | 1,1 | 0,7 | 0,6 | 0,7 | 0,7 | |
| Dívida bruta (curto + longo prazo) (R$ bi) | 0,9 | 0,7 | 0,7 | 0,9 | 1,8 | 3,1 | 3,2 | 3,2 | |
| Caixa e aplicações (R$ bi) | 0,1 | 0,8 | 1,6 | 0,5 | 1,1 | 1,6 | 1,6 | 1,6 | |
| Dívida líquida (R$ bi) | 0,8 | -0,1 | -1,0 | 0,4 | 0,7 | 1,5 | — | — | |
| Patrimônio líquido (R$ bi) | 1,0 | 1,9 | 3,8 | 4,5 | 4,2 | 4,3 | 4,4 | 4,4 | |
| Fluxo de caixa | |||||||||
| Caixa das operações (FCO) (R$ bi) | 0,5 | 0,6 | 1,5 | 1,4 | 2,2 | 1,5 | — | — | |
| Investimentos (capex) (R$ bi) | -0,2 | -0,8 | -1,2 | -1,4 | -1,2 | -1,6 | — | — | |
| Caixa livre (FCO + capex) (R$ bi) | 0,2 | -0,2 | 0,3 | 0,0 | 1,0 | -0,1 | — | — | |
As duas colunas da direita vêm da ITR: o último trimestre sozinho e os últimos 12 meses (TTM), montados pela mesma identidade do P/L TTM. EBITDA e dívida líquida não têm série trimestral aqui.
O ano corrente, trimestre a trimestre
Como a companhia entregou na ITR. O 4º trimestre não existe isolado nesse arquivo — o exercício fechado vem na DFP, e nós não derivamos o 4T para não misturar número calculado com número reportado. Publicado em é a data em que o balanço ficou público, e é dela que sai o preço.
| trimestre | receita (R$ mi) | lucro (R$ mi) | margem líq. | P/L TTM | P/VP | publicado em |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024T1 | 744,7 | 110,0 | 14,8% | 8,9 | 1,35 | 2024-05-08 |
| 2024T2 | 826,3 | 136,2 | 16,5% | 8,5 | 1,37 | 2024-08-08 |
| 2024T3 | 850,2 | 158,8 | 18,7% | 7,1 | 1,10 | 2024-11-07 |
| 2025T1 | 860,8 | 227,5 | 26,4% | 9,0 | 0,88 | 2025-05-08 |
| 2025T2 | 806,3 | 238,1 | 29,5% | 8,9 | 0,88 | 2025-08-07 |
| 2025T3 | 786,4 | 121,9 | 15,5% | 8,4 | 0,80 | 2025-11-06 |
| 2026T1 | 684,5 | 123,8 | 18,1% | 5,6 | 0,85 | 2026-05-07 |
| 2026T2 | 807,9 | 202,7 | 25,1% | 4,6 | 0,67 | 2026-08-06 |
A série inteira, todos os trimestres: GET /empresas/RECV3/trimestres
Proventos
Próximos: 2026-12-31 pagamento · dividendo R$ 0,3413
O último provento de RECV3 foi um JCP de R$ 0,3407 por ação (data-com 2026-08-17, pagamento 2026-08-27). Nos últimos 12 meses foram 4 proventos, somando R$ 1,3641 por ação. DY médio dos últimos 5 anos completos: 8,0%.
| tipo | data-com | data-ex | pagamento | por ação |
|---|---|---|---|---|
| JCP | 2026-08-17 | 2026-08-18 | 2026-08-27 | R$ 0,3407 |
| JCP | 2026-05-18 | 2026-05-19 | 2026-05-28 | R$ 0,3407 |
| dividendo | 2026-01-08 | 2026-01-09 | 2026-12-31 | R$ 0,3413 |
| dividendo | 2026-01-08 | 2026-01-09 | 2026-12-31 | R$ 0,3413 |
| JCP | 2025-05-15 | 2025-05-16 | — | R$ 0,9001 |
| dividendo | 2024-11-12 | 2024-11-13 | — | R$ 1,2931 |
| JCP | 2024-06-05 | 2024-06-06 | — | R$ 1,3988 |
| dividendo | 2024-04-24 | 2024-04-25 | — | R$ 0,0593 |
| JCP | 2023-12-05 | 2023-12-06 | — | R$ 0,5460 |
| dividendo | 2023-04-26 | 2023-04-27 | — | R$ 0,4441 |
| JCP | 2022-12-01 | 2022-12-02 | — | R$ 0,6150 |
| dividendo | 2022-04-27 | 2022-04-28 | — | R$ 0,1633 |
Data-ex é o primeiro pregão depois da data-com, do nosso próprio histórico de preços. Pagamento vem da ficha da B3; CVM marca data tirada do aviso à CVM. Só a classe do ticker principal.
Datas-com nos últimos 5 anos, por mês: jan2fevmarabr3mai2jun1julago1setoutnov1dez2
Por ano
| ano | por ação | pagamentos | DY |
|---|---|---|---|
| 2026 | R$ 1,3641 | 4 | 13,0% |
| 2025 | R$ 0,9001 | 1 | 8,0% |
| 2024 | R$ 2,7512 | 3 | 17,0% |
| 2023 | R$ 0,9901 | 2 | 4,6% |
| 2022 | R$ 0,7782 | 2 | 2,3% |
DY do ano = proventos do ano sobre o fechamento do último pregão dele; o ano corrente é parcial.
Acionistas e free float
274.861.776 açõesações em circulação nas mãos do mercado, como a companhia declara no FRE
53.761 PF · 409 PJ · 238 institucionaiscontagem na última assembleia, do FRE
Novo Mercadomínimo garantido pelo segmento de listagem ou pela lei; o estatuto pode dar mais
| acionista | tipo | % ON | % PN | % total |
|---|---|---|---|---|
| PetroSantander Luxembourg Holdings S.a.r.l. | PJ | 19,61% | 0,00% | 19,61% |
| Opportunity Holding Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia Investimento no Exterior | PJ | 17,01% | 0,00% | 17,01% |
| Fundos geridos pela Cobas Asset Management, SGIIC, S.A | PJ | 10,90% | 0,00% | 10,90% |
| Opeg Fundo de Investimento em Ações Investimento no Exterior | PJ | 9,68% | 0,00% | 9,68% |
| EDUARDO CINTRA SANTOS | PF | 5,87% | 0,00% | 5,87% |
| Perbras - Empresa Brasileira de Perfurações Ltda. | PJ | 4,27% | 0,00% | 4,27% |
| OPEG SPECTRUM FUNDO DE INVESTIMENTO DE ACOES | PJ | 0,95% | 0,00% | 0,95% |
| Outros (mercado) | — | — | — | 31,72% |
| Ações em tesouraria | — | — | — | 0,00% |
Participações diretas do Formulário de Referência (FRE) entregue em 2026-08-20, versão 6. A cadeia de controle (quem é dono da holding) não é reproduzida aqui. Nomes de pessoas físicas aparecem como no formulário público.
Comunicados e informes
| entrega | categoria | assunto | documento |
|---|---|---|---|
| 2026-09-15 | Comunicado ao Mercado · Apresentações a analistas/agentes do mercado | Apresentação Institucional - Setembro/26 | abrir |
| 2026-09-08 | Comunicado ao Mercado · Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes | Dados Operacionais de Agosto | abrir |
| 2026-09-04 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Consolidada | — | abrir |
| 2026-08-28 | Fato Relevante | Reestruturação Organizacional da Diretoria Estatutária | abrir |
| 2026-08-20 | Reunião da Administração · Conselho de Administração | Aprovação para celebrar os instrumentos relativos à extensão do prazo dos contratos de acesso ao processamento do gás para acesso à Unidade de Tratamento de Gás Natural de Catu | abrir |
| 2026-08-19 | Comunicado ao Mercado · Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes | Contratação de longo prazo com Petrobras para processamento de gás natural na UTG Catu | abrir |
| 2026-08-17 | Comunicado ao Mercado · Apresentações a analistas/agentes do mercado | Apresentação Institucional - Agosto/26 | abrir |
| 2026-08-14 | Dados Econômico-Financeiros · Demonstrações Financeiras Adicionais | Versão em inglês | abrir |
| 2026-08-07 | Comunicado ao Mercado · Apresentações a analistas/agentes do mercado | Call de Resultados 2T26 | abrir |
| 2026-08-07 | Comunicado ao Mercado · Apresentações a analistas/agentes do mercado | 2Q26 Earnings Conference Call | abrir |
As últimas entregas desta companhia à CVM fora das demonstrações, da mais recente para a mais antiga, do próprio índice IPE do regulador. O assunto é texto livre da companhia. Não resumimos nem classificamos esses documentos — a leitura é do original.
Piotroski F-Score 5/9 (2025) — o que cada critério significa.
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Lado a lado, com a ressalva de cada número e quantas vezes cada uma republicou balanço.
RECV3 × PETR4 · RECV3 × PRIO3 · RECV3 × UGPA3 · RECV3 × BRAV3 · RECV3 × OPCT3 · RECV3 × AZTE3
comparar com o setor: PETR4 × PRIO3 × UGPA3
Outras companhias de Petróleo e Gás
Mais 7 com página, mesmo setor da CVM — classificação do regulador, não nossa.
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Fontes: CVM (dados abertos, ODbL) e B3 (COTAHIST). Não afiliado à B3 nem à CVM. Não é recomendação de investimento.
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