Utilidade Pública
RIOS3 — RIO ALTO ENERGIAS RENOVÁVEIS S.A. - EM RECUPERAÇÃO JUDICIAL
CNPJ 38.199.406/0001-18 · classes negociadas: RIOS3 · código CVM 25720
Veredito
Margem líquida -384,1%; ROIC -5,0%; EBITDA negativo; dado de 2025, sem reapresentação relevante.
Bandeira de confiança: Retrato incompleto ou com aviso
Dado do exercício de 2025, recebido pela CVM em 30/06/2026; 2 dos 5 números centrais publicados; última reapresentação registrada em 2022.
- número central não publicado por ressalva: pl, pvp
A empresa ganha dinheiro?
- Margem líquida de -384,1% em 2025; mediana do setor 10,3% (45 companhias); a própria empresa ficou entre -1.691,8% e -107,5% de 2021 a 2025; 2% das 329 companhias da base estão abaixo; margem negativa. como calculamos
- Retorno sobre o capital investido (ROIC) de -5,0% em 2025; mediana do setor 14,0% (33 companhias); 1% das 166 companhias da base estão abaixo; retorno negativo; nota: alíquota de imposto assumida em 34% para o ROIC. como calculamos
Está saudável ou endividada?
- Dívida líquida sobre EBITDA: não se aplica — EBITDA negativo ou zero no exercício. como calculamos
A ação está cara ou barata em relação ao setor e à própria história?
- Preço sobre lucro (P/L): não publicado para 2025 — o número não passou limpo nas conferências (ressalva: sem_preco_apos_publicacao). como calculamos
- Preço sobre valor patrimonial (P/VP): não publicado para 2025 — o número não passou limpo nas conferências (ressalva: sem_preco_apos_publicacao). como calculamos
Descritivo: número, faixa numérica e comparação com o setor, com a própria história e com o universo. Não é recomendação de investimento. JSON · como o veredito funciona
Cotação
1 mês -7,0% · 12 meses — · no ano -10,3% · desde 2025-11 R$ 29,20–36,00
Rentabilidade por janela
| 1 mês | 3 meses | 1 ano | 2 anos | 5 anos | 10 anos | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Preço | -7,0% | — | — | — | — | — |
| Com proventos reinvestidos | -7,0% | — | — | — | — | — |
| Real, descontada a inflação (IPCA até 02/2026) | -7,7% | — | — | — | — | — |
| R$ 1.000 virariam | R$ 930 | — | — | — | — | — |
Fechamentos do banco até 2026-02-24. O preço inicial é ajustado pelos eventos societários conferidos com o preço (a marca pequena diz quantos); salto que eles não explicam deixa a janela vazia. O reinvestimento compra mais ações no fechamento da data-ex, sem imposto nem custo; só a classe do ticker principal. A linha real divide o retorno com proventos pelo IPCA acumulado na janela (série 433 do Banco Central, mensal, meses de ponta pro rata pelos dias); o mês mais recente só sai por volta do dia 10 do mês seguinte.
Valuation
Hoje
fechamento de 2026-02-24 × açõespreço × ações em circulação
+ dívida líquida 2025valor de mercado + dívida líquida
lucro por açãolucro do exercício ÷ ações
patrimônio por açãopatrimônio líquido ÷ ações
até 2T26lucro ÷ receita líquida, os dois nos últimos 12 meses
FCO R$ 112 mivalor de mercado ÷ caixa gerado nas operações
FCF R$ 84 mivalor de mercado ÷ (caixa das operações + capex)
Foto de agora: fechamento de hoje sobre a última contagem pública de ações. Os cartões marcados 12 m usam as quatro últimas ITRs; os demais, o balanço de 2025. Os múltiplos abaixo são ponto-no-tempo: com o preço do dia em que o balanço ficou público.
Na data do balanço (ponto-no-tempo)
setor 14,0% · 33 cias · 34º de 34EBIT × (1 − alíquota efetiva) ÷ média do capital investido (dívida bruta + PL total − caixa − aplicações), goodwill incluído — /metodologia/roic
Por tema, exercício 2025
Valuation
| P/Receita hojevalor de mercado ÷ receita líquida do exercício | 14,89× |
| EV/Receita hojevalor da firma ÷ receita líquida | 24,21× |
| Earning yield hojelucro dos controladores ÷ valor de mercado (o inverso do P/L) | 0,0% |
Endividamento e liquidez
| Dívida líquida/PLdívida líquida ÷ patrimônio líquido | -1,00× |
| Dívida bruta/PLempréstimos de curto e longo prazo ÷ patrimônio líquido | -1,01× |
| PL/Ativospatrimônio líquido ÷ ativo total | -1,03× |
| Passivos/Ativos(ativo total − patrimônio líquido) ÷ ativo total | 2,03× |
| Liquidez correnteativo circulante ÷ passivo circulante | 0,01× |
Eficiência
| Margem brutaresultado bruto ÷ receita líquida | 2,0% |
| Margem EBITDAEBITDA ÷ receita líquida | -17,3% |
| Margem EBITEBIT ÷ receita líquida | -37,4% |
| Margem líquidalucro líquido ÷ receita líquida | -384,1% |
Rentabilidade
| ROICEBIT × (1 − alíquota efetiva) ÷ média do capital investido (dívida bruta + PL total − caixa − aplicações), goodwill incluído | -5,0% |
| ROAlucro líquido ÷ ativo total | -33,4% |
| Giro do ativoreceita líquida ÷ ativo total | 0,11× |
Crescimento
| Receita, 1 anoreceita do exercício ÷ receita do anterior − 1 | -28,6% |
| Receita, CAGR 5 anostaxa composta anual da receita em 5 exercícios | 277,3% |
Contas padronizadas e indicadores publicados do exercício; os itens marcados hoje dividem o valor de mercado ou o EV de hoje por uma conta desse exercício.
Indicadores, ano a ano
Quatro indicadores em gráfico e a tabela completa embaixo. Ponto vazado tem ressalva; buraco é ano sem o número — nunca ligamos uma reta por cima de um buraco. Na tabela, a seta leva ao caminho do número até a linha do arquivo da CVM; célula com ! tem ressalva; traço com tracejado é número suprimido — passe o mouse para ver o motivo. Nada é escondido.
Checklist de fatos 1 de 9
- ✗Mais de 5 anos de bolsa 0,2 anos
- ✗Lucro nos últimos 5 exercícios prejuízo em 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
- ✗Nunca teve prejuízo no histórico da base prejuízo em 2020, 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
- ✗ROE do último exercício acima de 10% —
- ✓Receita cresceu em 5 anos (CAGR positivo) 277,3%
- ✗Lucro cresceu em 5 anos (CAGR positivo) —
- ✗Dívida bruta menor que o patrimônio dívida = -101% do patrimônio
- ✗DY médio dos últimos 5 anos de pelo menos 5% —
- ✗Liquidez média diária acima de R$ 10 milhões R$ 0,0 mi/dia
Nove checagens objetivas, com o limiar escrito em cada linha e o número por trás. Descritivo, não é recomendação; os limiares são nossos e estão declarados.
Tabela completa
| indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | setor |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ROE | — | — | — | — | — | — | 11,0% |
| ROIC ⟶ | -3,8%! | -9,4%! | -2,7%! | -0,3%! | -8,2%! | -5,0%! | 14,0% |
| ROA ⟶ | -2,3%! | -9,2% | -7,3% | -7,6% | -22,8% | -33,4% | 4,9% |
| Margem bruta ⟶ | 100,0%! | 31,9% | 35,8% | 23,2% | -5,0% | 2,0% | 29,3% |
| Margem EBIT ⟶ | -2.713,7%! | -1.589,2%! | -42,4% | -5,3% | -96,4% | -37,4% | 21,6% |
| Margem líquida ⟶ | -2.097,3%! | -1.691,8% | -125,2% | -107,5% | -229,7% | -384,1% | 10,3% |
| Crescimento da receita (1a) ⟶ | — | 1.295,6% | 2.641,7% | 82,3% | 53,6% | -28,6% | 8,8% |
| Crescimento da receita (5a CAGR) ⟶ | — | — | — | — | — | 277,3% | 8,9% |
| Dívida líquida/EBITDA | — | — | — | 86,39x | — | — | 2,76x |
| Liquidez corrente ⟶ | 3,62x! | 1,64x | 0,52x | 0,02x | 0,02x | 0,01x | 1,32x |
Em reais, ano a ano
As três demonstrações por trás das razões — resultado, balanço e caixa — nas linhas padronizadas, no consolidado como entregue (ou no controlador, quando é o que a companhia entrega). EBITDA e dívida líquida seguem a metodologia publicada; dívida bruta, caixa e aplicações e caixa livre são somas que o nome da linha explicita.
| linha | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2T26 | TTM | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultado do exercício | |||||||||
| Receita líquida (R$ mi) | 0 | 3 | 70 | 128 | 196 | 140 | 0 | 45 | |
| Custo dos produtos e serviços (R$ mi) | 0 | -2 | -45 | -98 | -206 | -137 | -33 | -104 | |
| Resultado bruto (R$ mi) | 0 | 1 | 25 | 30 | -10 | 3 | -33 | -59 | |
| EBITDA (R$ mi) | -5 | -41 | -19 | 22 | -137 | -24 | — | — | |
| Depreciação e amortização (R$ mi) | 0 | 0 | 10 | 29 | 52 | 28 | — | — | |
| EBIT (resultado operacional) (R$ mi) | -5 | -41 | -30 | -7 | -189 | -52 | -22 | -80 | |
| Lucro antes do IR (R$ mi) | -4 | -40 | -74 | -122 | -450 | -332 | -91 | -409 | |
| IR e CSLL (R$ mi) | -0 | -3 | -14 | -15 | 0 | 0 | 0 | -0 | |
| Lucro líquido (R$ mi) | -4 | -43 | -88 | -137 | -450 | -537 | -91 | -615 | |
| Lucro líquido (controladores) (R$ mi) | -4 | -43 | -88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Balanço patrimonial | |||||||||
| Ativo total (R$ bi) | 0,2 | 0,8 | 1,6 | 2,0 | 2,0 | 1,3 | 1,3 | 1,3 | |
| Ativo circulante (R$ mi) | 21 | 196 | 495 | 25 | 35 | 20 | 17 | 17 | |
| Passivo circulante (R$ bi) | 0,0 | 0,1 | 1,0 | 1,0 | 1,9 | 1,4 | 1,5 | 1,5 | |
| Dívida bruta (curto + longo prazo) (R$ bi) | 0,1 | 0,7 | 1,5 | 1,9 | 2,1 | 1,3 | 1,4 | 1,4 | |
| Caixa e aplicações (R$ mi) | 21 | 193 | 405 | 7 | 6 | 4 | 1 | 1 | |
| Dívida líquida (R$ bi) | 0,1 | 0,5 | 1,1 | 1,9 | 2,1 | 1,3 | — | — | |
| Patrimônio líquido (R$ bi) | -0,0 | -0,0 | -0,1 | -0,3 | -0,7 | -1,3 | -1,5 | -1,5 | |
| Fluxo de caixa | |||||||||
| Caixa das operações (FCO) (R$ mi) | 23 | -74 | 80 | 15 | 131 | 112 | — | — | |
| Investimentos (capex) (R$ mi) | -79 | -374 | -516 | -700 | -55 | -28 | — | — | |
| Caixa livre (FCO + capex) (R$ mi) | -56 | -448 | -436 | -685 | 76 | 84 | — | — | |
As duas colunas da direita vêm da ITR: o último trimestre sozinho e os últimos 12 meses (TTM), montados pela mesma identidade do P/L TTM. EBITDA e dívida líquida não têm série trimestral aqui.
O ano corrente, trimestre a trimestre
Como a companhia entregou na ITR. O 4º trimestre não existe isolado nesse arquivo — o exercício fechado vem na DFP, e nós não derivamos o 4T para não misturar número calculado com número reportado. Publicado em é a data em que o balanço ficou público, e é dela que sai o preço.
| trimestre | receita (R$ mi) | lucro (R$ mi) | margem líq. | P/L TTM | P/VP | publicado em |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024T1! | 34,7 | -44,9 | -129,3% | — | — | 2024-06-28 |
| 2024T2! | 28,1 | -84,1 | -299,4% | — | — | 2024-11-28 |
| 2024T3! | 67,5 | -55,7 | -82,5% | — | — | 2024-12-26 |
| 2025T1! | 54,4 | -70,7 | -129,9% | — | — | 2025-07-25 |
| 2025T2! | 46,5 | -46,3 | -99,7% | — | — | 2025-08-15 |
| 2025T3! | 56,8 | -77,1 | -135,9% | — | — | 2025-11-12 |
| 2026T1! | 6,0 | -104,1 | -1.740,0% | — | — | 2026-07-20 |
| 2026T2! | 0,0 | -90,7 | — | — | — | 2026-08-05 |
A série inteira, todos os trimestres: GET /empresas/RIOS3/trimestres
Proventos
Nenhuma data-com nem pagamento marcado na base (anúncios na B3 até 2026-09-21 · avisos à CVM até 2026-09-18).
Nenhum provento registrado. Isso pode significar duas coisas diferentes — a companhia não paga, ou não conseguimos confirmar. sem_mapa_na_b3
Comunicados e informes
| entrega | categoria | assunto | documento |
|---|---|---|---|
| 2026-09-15 | Fato Relevante | Cancelamento de Registro de Companhia Aberta | abrir |
| 2026-09-09 | Assembleia · AGO/E | Tomada de Contas-Votação do Relatório da Administração e das Demonstrações Financeiras | abrir |
| 2026-08-25 | Reunião da Administração · Conselho de Administração | RCA - Substituição Auditor Independente | abrir |
| 2026-08-04 | Comunicado ao Mercado · Mudança de Auditor (art. 28, Instr. CVM nº308/99) | — | abrir |
| 2026-08-04 | Reunião da Administração · Conselho de Administração | RCA - Substituição Auditor Independente | abrir |
| 2026-06-30 | Comunicado ao Mercado · Esclarecimentos sobre questionamentos da CVM/B3 | Notícia Divulgada na Mídia, a qual deverá incluir a transcrição deste ofício | abrir |
| 2026-06-26 | Assembleia · AGE | Ajuste de capital social | abrir |
| 2026-05-14 | Informações de Companhias em Recuperação Judicial ou Extrajudicial · Outros documentos | Decisão-Deferimento/ Processamento da Recuperação Extrajudicial | abrir |
| 2026-05-13 | Informações de Companhias em Recuperação Judicial ou Extrajudicial · Pedido de homologação de Plano de Recuperação Extrajudicial | Juntada a Pedido Homologação Plano Recuperação Extrajudicial | abrir |
| 2026-05-13 | Informações de Companhias em Recuperação Judicial ou Extrajudicial · Plano de Recuperação | Plano de Recuperação Extrajudicial | abrir |
As últimas entregas desta companhia à CVM fora das demonstrações, da mais recente para a mais antiga, do próprio índice IPE do regulador. O assunto é texto livre da companhia. Não resumimos nem classificamos esses documentos — a leitura é do original.
Piotroski F-Score 5/9 (2025) — o que cada critério significa.
Balanços republicados desta companhia
A CVM sobrescreve a versão antiga; guardamos as duas. Valores em R$ milhões: à esquerda a 1ª publicação, à direita a republicação.
| exercício | conta | 1ª publicação | republicado |
|---|---|---|---|
| 2022 | DRE 3.02 | -44,9 | sem valor no arquivo |
| 2022 | DRE 3.03 | 25,1 | 70,0 |
| 2022 | DRE 3.05 | -29,7 | 15,3 |
| 2022 | DRE 3.07 | -73,7 | -28,7 |
| 2022 | DRE 3.09 | -87,7 | -42,8 |
| 2022 | DRE 3.11 | -87,7 | -42,8 |
| 2020 | DMPL 5.04 | 20,2 | 2,2 |
| 2020 | DMPL 5.07 | -0,9 | -17,3 |
Todas as reapresentações desta companhia, ano a ano
Esta companhia aparece em
Comparar
Lado a lado, com a ressalva de cada número e quantas vezes cada uma republicou balanço.
RIOS3 × AXIA3 · RIOS3 × CPLE3 · RIOS3 × SBSP3 · RIOS3 × EQTL3 · RIOS3 × CPFE3 · RIOS3 × EGIE3
comparar com o setor: EQTL3 × CPLE3 × ENEV3
Outras companhias de Utilidade Pública
Mais 46 com página, mesmo setor da CVM — classificação do regulador, não nossa.
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GET /empresas/RIOS3/indicadores. A WEGE3 é aberta para testar sem chave; para as demais, crie uma chave grátis (200 consultas/dia, sem cartão).Cobertura de preço: 19 pregões, 2025-11-28 → 2026-02-24 · metodologia · como verificamos
Fontes: CVM (dados abertos, ODbL) e B3 (COTAHIST). Não afiliado à B3 nem à CVM. Não é recomendação de investimento.
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