Tecnologia e Comunicação
CASH3 — MELIUZ S.A.
CNPJ 14.110.585/0001-07 · classes negociadas: CASH3 · código CVM 25232
Portal para divulgação de marcas e produtos, publicidade, intermediação de negócios, licenciamento de software e investimentos em Bitcoin e participação em sociedades.Como a própria companhia declara no Formulário Cadastral (FCA), referência 2026-01-01 · setor CVM: Comunicação e Informática
Veredito
Margem líquida -0,2%; ROIC 4,0%; caixa líquido; P/L não se aplica (lucro negativo); dado de 2025, sem reapresentação relevante.
Bandeira de confiança: Retrato incompleto ou com aviso
Dado do exercício de 2025, recebido pela CVM em 18/03/2026; 4 dos 5 números centrais publicados; última reapresentação registrada em 2024.
- número central não publicado por ressalva: pl
A empresa ganha dinheiro?
- Margem líquida de -0,2% em 2025; mediana do setor 3,1% (15 companhias); a própria empresa ficou entre -15,8% e 18,4% de 2019 a 2025; 25% das 329 companhias da base estão abaixo; margem negativa. como calculamos
- Retorno sobre o capital investido (ROIC) de 4,0% em 2025; mediana do setor 10,1% (9 companhias); 6% das 166 companhias da base estão abaixo; retorno até 15% ao ano; nota: alíquota efetiva travada em 45% para o ROIC. como calculamos
Está saudável ou endividada?
- Dívida líquida sobre EBITDA de -2,4 em 2025; mediana do setor 0,5 (15 companhias); a própria empresa ficou entre -10,9 e -0,7 de 2019 a 2025; 96% das 300 companhias da base estão acima; caixa líquido (dívida líquida negativa). como calculamos
A ação está cara ou barata em relação ao setor e à própria história?
- Preço sobre lucro (P/L): não se aplica — lucro negativo ou zero no exercício. como calculamos
- Preço sobre valor patrimonial (P/VP) de 0,7 em 2025; mediana do setor 1,9 (7 companhias); 83% das 101 companhias da base estão acima. como calculamos
Descritivo: número, faixa numérica e comparação com o setor, com a própria história e com o universo. Não é recomendação de investimento. JSON
Cotação
1 mês -8,7% · 12 meses +33,8% · no ano +34,1% · 52 sem. R$ 3,24–5,91
Rentabilidade por janela
| 1 mês | 3 meses | 1 ano | 2 anos | 5 anos | 10 anos | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Preço | -8,7% | +32,4% | +33,8% | +23,3% | -92,5% 2× | — |
| Com proventos reinvestidos | -8,7% | +32,4% | +33,8% | +23,3% | -82,5% | — |
| Real, descontada a inflação (IPCA até 08/2026) | -8,7% | +32,7% | +28,9% | +13,0% | -86,4% | — |
| R$ 1.000 virariam | R$ 913 | R$ 1.324 | R$ 1.338 | R$ 1.233 | R$ 175 | — |
Fechamentos do banco até 2026-09-25. O preço inicial é ajustado pelos eventos societários conferidos com o preço (a marca pequena diz quantos); salto que eles não explicam deixa a janela vazia. O reinvestimento compra mais ações no fechamento da data-ex, sem imposto nem custo; só a classe do ticker principal. A linha real divide o retorno com proventos pelo IPCA acumulado na janela (série 433 do Banco Central, mensal, meses de ponta pro rata pelos dias); o mês mais recente só sai por volta do dia 10 do mês seguinte.
Eventos societários
| último dia com direito | evento | multiplicador | conferência |
|---|---|---|---|
| 2023-05-31 | grupamento | 0,01× ações | conferido com o salto do preço |
| 2023-05-31 | desdobramento | 10,00× ações | conferido com o salto do preço |
| 2021-09-09 | desdobramento inferido | 6,36× ações | conferido com o salto do preço |
Por que o gráfico de preço salta: o preço não é ajustado. Inferido quer dizer detectado pela contagem de ações e pelo preço, não anunciado no arquivo da B3.
Valuation
Hoje
fechamento de 2026-09-25 × açõespreço × ações em circulação
+ dívida líquida 2025valor de mercado + dívida líquida
lucro por açãolucro do exercício ÷ ações
patrimônio por açãopatrimônio líquido ÷ ações
último balanço trimestralvalor de mercado de hoje ÷ patrimônio dos controladores no fim do trimestre
até 2T26lucro dos últimos 12 meses ÷ patrimônio médio dos mesmos 12 meses
até 2T26lucro ÷ receita líquida, os dois nos últimos 12 meses
FCO R$ 41 mivalor de mercado ÷ caixa gerado nas operações
Foto de agora: fechamento de hoje sobre a última contagem pública de ações. Os cartões marcados 12 m usam as quatro últimas ITRs; os demais, o balanço de 2025. Os múltiplos abaixo são ponto-no-tempo: com o preço do dia em que o balanço ficou público.
Na data do balanço (ponto-no-tempo)
preço de 18/03/2026 · setor 21,1 · 8 cias · 1º de 9preço ÷ lucro por ação do exercício
preço de 18/03/2026 · setor 1,9 · 7 cias · 1º de 8preço ÷ patrimônio líquido por ação
preço de 18/03/2026 · setor 4,4 · 7 cias · 6º de 8valor da firma na data da entrega do balanço ÷ EBITDA do exercício (outros sites usam 12 meses e o preço de hoje)
preço de 18/03/2026 · setor 4,2% · 7 cias · 8º de 8(caixa das operações + capex) ÷ valor de mercado
setor 3,9% · 14 cias · 14º de 15lucro dos controladores ÷ patrimônio líquido médio
setor 10,1% · 9 cias · 9º de 10EBIT × (1 − alíquota efetiva) ÷ média do capital investido (dívida bruta + PL total − caixa − aplicações), goodwill incluído — /metodologia/roic
Por tema, exercício 2025
Valuation
| P/Receita hojevalor de mercado ÷ receita líquida do exercício | 1,19× |
| EV/Receita hojevalor da firma ÷ receita líquida | 0,99× |
| P/EBITDA hojevalor de mercado ÷ EBITDA | 14,69× |
| P/EBIT hojevalor de mercado ÷ EBIT | 28,00× |
| EV/EBIT hojevalor da firma ÷ EBIT | 23,43× |
| Earning yield hojelucro dos controladores ÷ valor de mercado (o inverso do P/L) | -0,1% |
Endividamento e liquidez
| Dívida líquida/PLdívida líquida ÷ patrimônio líquido | -0,17× |
| Dívida bruta/PLempréstimos de curto e longo prazo ÷ patrimônio líquido | 0,00× |
| Dívida líquida/EBITDAdívida líquida ÷ EBITDA do exercício | -2,40× |
| PL/Ativospatrimônio líquido ÷ ativo total | 0,82× |
| Passivos/Ativos(ativo total − patrimônio líquido) ÷ ativo total | 0,18× |
| Liquidez correnteativo circulante ÷ passivo circulante | 2,05× |
Eficiência
| Margem brutaresultado bruto ÷ receita líquida | 4,2% |
| Margem EBITDAEBITDA ÷ receita líquida | 8,1% |
| Margem EBITEBIT ÷ receita líquida | 4,2% |
| Margem líquidalucro líquido ÷ receita líquida | -0,2% |
Rentabilidade
| ROElucro dos controladores ÷ patrimônio líquido médio | -0,1% |
| ROICEBIT × (1 − alíquota efetiva) ÷ média do capital investido (dívida bruta + PL total − caixa − aplicações), goodwill incluído | 4,0% |
| ROAlucro líquido ÷ ativo total | -0,2% |
| Giro do ativoreceita líquida ÷ ativo total | 0,73× |
Crescimento
| Receita, 1 anoreceita do exercício ÷ receita do anterior − 1 | 26,1% |
| Receita, CAGR 5 anostaxa composta anual da receita em 5 exercícios | 29,7% |
| EBITDA, CAGR 5 anostaxa composta anual do EBITDA em 5 exercícios (só com EBITDA positivo nas duas pontas) | 4,2% |
Contas padronizadas e indicadores publicados do exercício; os itens marcados hoje dividem o valor de mercado ou o EV de hoje por uma conta desse exercício.
Indicadores, ano a ano
Quatro indicadores em gráfico e a tabela completa embaixo. Ponto vazado tem ressalva; buraco é ano sem o número — nunca ligamos uma reta por cima de um buraco. Na tabela, a seta leva ao caminho do número até a linha do arquivo da CVM; célula com ! tem ressalva; traço com tracejado é número suprimido — passe o mouse para ver o motivo. Nada é escondido.
Checklist de fatos 4 de 9
- ✓Mais de 5 anos de bolsa 5,9 anos
- ✗Lucro nos últimos 5 exercícios prejuízo em 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
- ✗Nunca teve prejuízo no histórico da base prejuízo em 2021, 2022, 2023, 2024, 2025
- ✗ROE do último exercício acima de 10% -0,1%
- ✓Receita cresceu em 5 anos (CAGR positivo) 29,7%
- ✗Lucro cresceu em 5 anos (CAGR positivo) —
- ✓Dívida bruta menor que o patrimônio dívida = 0% do patrimônio
- ✓DY médio dos últimos 5 anos de pelo menos 5% 90,4%
- ✗Liquidez média diária acima de R$ 10 milhões R$ 9,2 mi/dia
Nove checagens objetivas, com o limiar escrito em cada linha e o número por trás. Descritivo, não é recomendação; os limiares são nossos e estão declarados.
Tabela completa
| indicador | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | setor |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ROE ⟶ | 65,7%! | 10,4%! | -7,3% | -7,7% | -2,4% | -1,4% | -0,1% | 3,9% |
| ROIC ⟶ | 55,1%! | 94,0% | -42,8%! | -78,3%! | -53,6%! | -12,5%! | 4,0%! | 10,1% |
| ROA ⟶ | 39,8%! | 9,5%! | -5,4% | -5,1% | -2,2% | -1,5% | -0,2% | 1,6% |
| Margem bruta ⟶ | 10,6% | 22,7% | -25,7% | -38,4% | -21,8% | -6,9% | 4,2% | 38,1% |
| Margem EBIT ⟶ | 10,6% | 22,7% | -25,7% | -38,4% | -21,8% | -6,9% | 4,2% | 14,4% |
| Margem líquida ⟶ | 18,4% | 15,7% | -13,0% | -15,8% | -7,8% | -3,1% | -0,2% | 3,1% |
| Crescimento da receita (1a) ⟶ | — | 53,8%! | 110,1% | 39,7% | 2,0% | 11,8% | 26,1% | 14,4% |
| Crescimento da receita (5a CAGR) ⟶ | — | — | — | — | — | 35,0%! | 29,7% | 13,0% |
| Dívida líquida/EBITDA ⟶ | -0,69x | -10,94x | — | — | — | — | -2,40x | 0,47x |
| Liquidez corrente ⟶ | 1,80x | 18,49x | 6,82x | 1,96x | 5,63x | 3,22x | 2,05x | 1,51x |
Em reais, ano a ano
As três demonstrações por trás das razões — resultado, balanço e caixa — nas linhas padronizadas, no consolidado como entregue (ou no controlador, quando é o que a companhia entrega). EBITDA e dívida líquida seguem a metodologia publicada; dívida bruta, caixa e aplicações e caixa livre são somas que o nome da linha explicita.
| linha | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2T26 | TTM | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultado do exercício | ||||||||||
| Receita líquida (R$ mi) | 82 | 125 | 263 | 368 | 327 | 365 | 460 | 116 | 496 | |
| Custo dos produtos e serviços (R$ mi) | -73 | -97 | -331 | -510 | -398 | -390 | -441 | -135 | -565 | |
| Resultado bruto (R$ mi) | 9 | 28 | -68 | -142 | -71 | -25 | 19 | -19 | -69 | |
| EBITDA (R$ mi) | 11 | 30 | -63 | -128 | -51 | -14 | 37 | — | — | |
| Depreciação e amortização (R$ mi) | 2 | 2 | 5 | 14 | 20 | 11 | 18 | — | — | |
| EBIT (resultado operacional) (R$ mi) | 9 | 28 | -68 | -142 | -71 | -25 | 19 | -19 | -69 | |
| Lucro antes do IR (R$ mi) | 8 | 28 | -51 | -72 | -20 | 17 | 31 | -17 | -64 | |
| IR e CSLL (R$ mi) | 7 | -9 | 17 | 14 | -1 | -28 | -32 | -6 | -37 | |
| Lucro líquido (R$ mi) | 15 | 20 | -34 | -58 | -26 | -11 | -1 | -22 | -101 | |
| Lucro líquido (controladores) (R$ mi) | 15 | 20 | -38 | -57 | -19 | -8 | -1 | -22 | -101 | |
| Balanço patrimonial | ||||||||||
| Ativo total (R$ bi) | 0,0 | 0,4 | 0,9 | 1,4 | 1,0 | 0,5 | 0,6 | 0,5 | 0,5 | |
| Ativo circulante (R$ mi) | 22 | 355 | 667 | 923 | 741 | 326 | 196 | 216 | 216 | |
| Passivo circulante (R$ mi) | 12 | 19 | 98 | 472 | 132 | 101 | 95 | 81 | 81 | |
| Dívida bruta (curto + longo prazo) (R$ mi) | 3 | 0 | 2 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Caixa e aplicações (R$ mi) | 10 | 331 | 515 | 743 | 664 | 247 | 89 | 113 | 113 | |
| Dívida líquida (R$ mi) | -7 | -331 | -513 | -743 | -664 | -247 | -89 | — | — | |
| Patrimônio líquido (R$ mi) | 23 | 357 | 695 | 799 | 782 | 349 | 518 | 436 | 436 | |
| Fluxo de caixa | ||||||||||
| Caixa das operações (FCO) (R$ mi) | 2 | 20 | -33 | -43 | -135 | 33 | 41 | — | — | |
| Investimentos (capex) (R$ mi) | -2 | -2 | -12 | -3 | -11 | -25 | -360 | — | — | |
| Caixa livre (FCO + capex) (R$ mi) | 0 | 18 | -45 | -46 | -146 | 8 | -319 | — | — | |
As duas colunas da direita vêm da ITR: o último trimestre sozinho e os últimos 12 meses (TTM), montados pela mesma identidade do P/L TTM. EBITDA e dívida líquida não têm série trimestral aqui.
O ano corrente, trimestre a trimestre
Como a companhia entregou na ITR. O 4º trimestre não existe isolado nesse arquivo — o exercício fechado vem na DFP, e nós não derivamos o 4T para não misturar número calculado com número reportado. Publicado em é a data em que o balanço ficou público, e é dela que sai o preço.
| trimestre | receita (R$ mi) | lucro (R$ mi) | margem líq. | P/L TTM | P/VP | publicado em |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024T1 | 82,4 | 19,1 | 23,2% | 33,2 | 0,51 | 2024-05-09 |
| 2024T2! | 87,6 | -60,8 | -69,3% | -14,6 | 0,93 | 2024-08-08 |
| 2024T3! | 90,3 | 8,8 | 9,7% | -9,9 | 0,96 | 2024-11-07 |
| 2025T1! | 100,4 | 10,0 | 10,0% | -40,7 | 2,06 | 2025-05-15 |
| 2025T2 | 97,8 | 7,6 | 7,7% | 14,0 | 1,29 | 2025-08-07 |
| 2025T3 | 123,7 | 14,2 | 11,5% | 9,4 | 0,94 | 2025-11-05 |
| 2026T1! | 118,2 | -60,1 | -50,8% | -6,9 | 1,08 | 2026-05-14 |
| 2026T2! | 115,7 | -22,4 | -19,4% | -5,2 | 1,21 | 2026-08-05 |
A série inteira, todos os trimestres: GET /empresas/CASH3/trimestres
Proventos
Nenhuma data-com nem pagamento marcado na base (anúncios na B3 até 2026-09-21 · avisos à CVM até 2026-09-18).
O último provento de CASH3 foi um outro de R$ 2,5271 por ação (data-com 2024-09-02). Nos últimos 12 meses foram 0 proventos, somando R$ 0,0000 por ação. DY médio dos últimos 5 anos completos: 90,4%.
| tipo | data-com | data-ex | pagamento | por ação |
|---|---|---|---|---|
| outro | 2024-09-02 | 2024-09-03 | — | R$ 2,5271 |
| outro | 2024-04-01 | 2024-04-02 | — | R$ 2,4150 |
| dividendo | 2021-04-30 | 2021-05-03 | — | R$ 0,0371 |
Data-ex é o primeiro pregão depois da data-com, do nosso próprio histórico de preços. Pagamento vem da ficha da B3; CVM marca data tirada do aviso à CVM. Só a classe do ticker principal.
Datas-com nos últimos 5 anos, por mês: janfevmarabr1maijunjulagoset1outnovdez
Por ano
| ano | por ação | pagamentos | DY |
|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 4,9421 | 2 | 179,7% |
| 2021 | R$ 0,0371 | 1 | 1,1% |
DY do ano = proventos do ano sobre o fechamento do último pregão dele; o ano corrente é parcial.
Acionistas e free float
81.991.951 açõesações em circulação nas mãos do mercado, como a companhia declara no FRE
55.231 PF · 5 PJ · 360 institucionaiscontagem na última assembleia, do FRE
Novo Mercadomínimo garantido pelo segmento de listagem ou pela lei; o estatuto pode dar mais
| acionista | tipo | % ON | % PN | % total |
|---|---|---|---|---|
| TZUR FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO EM AÇÕES | PJ | 16,54% | 0,00% | 16,54% |
| BANCO BTG PACTUAL S/A | PJ | 10,50% | 0,00% | 10,50% |
| CANARY IV, L.P | PJ | 6,20% | 0,00% | 6,20% |
| RPS CAPITAL ADMINISTRADORA DE RECURSOS LTDA. | PJ | 5,51% | 0,00% | 5,51% |
| ISRAEL FERNANDES SALMEN acordo | PF | 1,73% | 0,00% | 1,73% |
| GABRIEL LOURES ARAUJO acordo | PF | 1,71% | 0,00% | 1,71% |
| ANDRÉ AMARAL RIBEIRO acordo | PF | 1,06% | 0,00% | 1,06% |
| TULIO BRAGA PAIVA PACHECO acordo | PF | 0,41% | 0,00% | 0,41% |
| Outros (mercado) | — | — | — | 56,34% |
| Ações em tesouraria | — | — | — | 0,00% |
Participações diretas do Formulário de Referência (FRE) entregue em 2026-09-17, versão 7. A cadeia de controle (quem é dono da holding) não é reproduzida aqui. Nomes de pessoas físicas aparecem como no formulário público.
Comunicados e informes
| entrega | categoria | assunto | documento |
|---|---|---|---|
| 2026-09-14 | Reunião da Administração · Conselho de Administração | Aumento do capital social da Companhia, dentro do limite do capital autorizado, em razão do exercício de opções de compra de ações detidas por beneficiários do Plano de Opção de Co | abrir |
| 2026-09-14 | Aviso aos Acionistas · Aumento de capital por subscrição privada deliberado em RCA | — | abrir |
| 2026-09-10 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Individual - Cia, Controladas e Coligadas | — | abrir |
| 2026-09-10 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Consolidada | — | abrir |
| 2026-09-04 | Assembleia · AGE | — | abrir |
| 2026-09-04 | Assembleia · AGE | Aditamento ao Plano de Outorga de Ações Restritas da Companhia||Alteração do artigo 4º do Estatuto Social para a complementação do objeto social da Companhia||Alteração e consolida | abrir |
| 2026-09-04 | Assembleia · AGE | — | abrir |
| 2026-09-04 | Assembleia · AGE | Aditamento ao Plano de Outorga de Ações Restritas da Companhia||Alteração do artigo 4º do Estatuto Social para a complementação do objeto social da Companhia||Alteração e consolida | abrir |
| 2026-09-04 | Fato Relevante | Méliuz informa sobre proposta de redução de capital social para constituição de reserva de capital | abrir |
| 2026-09-04 | Reunião da Administração · Conselho Fiscal | Parecer sobre redução de capital | abrir |
As últimas entregas desta companhia à CVM fora das demonstrações, da mais recente para a mais antiga, do próprio índice IPE do regulador. O assunto é texto livre da companhia. Não resumimos nem classificamos esses documentos — a leitura é do original.
Piotroski F-Score 5/9 (2025) — o que cada critério significa.
Balanços republicados desta companhia
A CVM sobrescreve a versão antiga; guardamos as duas. Valores em R$ milhões: à esquerda a 1ª publicação, à direita a republicação.
| exercício | conta | 1ª publicação | republicado |
|---|---|---|---|
| 2022 | DRE 3.02 | -509,6 | -417,0 |
| 2022 | DRE 3.01 | 368,1 | 320,1 |
| 2022 | DRE 3.03 | -141,5 | -96,9 |
| 2022 | DRE 3.05 | -141,5 | -96,9 |
| 2022 | DRE 3.07 | -71,9 | -47,3 |
| 2022 | DRE 3.09 | -58,1 | -33,6 |
| 2024 | BPP 2.01 | 101,4 | 104,2 |
| 2024 | BPP 2.01.04 | 0,2 | sem valor no arquivo |
Todas as reapresentações desta companhia, ano a ano
Esta companhia aparece em
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Lado a lado, com a ressalva de cada número e quantas vezes cada uma republicou balanço.
CASH3 × VIVT3 · CASH3 × TIMS3 · CASH3 × TOTS3 · CASH3 × LWSA3 · CASH3 × OIBR3 · CASH3 × MLAS3
comparar com o setor: TOTS3 × LWSA3 × BMOB3
Outras companhias de Tecnologia e Comunicação
Mais 20 com página, mesmo setor da CVM — classificação do regulador, não nossa.
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Fontes: CVM (dados abertos, ODbL) e B3 (COTAHIST). Não afiliado à B3 nem à CVM. Não é recomendação de investimento.
Os números desta página são ao vivo. Versão do dado 2026-09-27-reapresentacao-agreg · página gerada em 2026-09-27 05:14 UTC. Se isto não bater com o /saude, você está lendo uma cópia em cache.