Consumo Cíclico
SBFG3 — GRUPO SBF S.A.
CNPJ 13.217.485/0001-11 · classes negociadas: SBFG3, CNTO3 · código CVM 24694
A Companhia tem por objeto social (a) administração de bens próprios e, (b) a participação, como sócia ou acionista, em outras empresas.Como a própria companhia declara no Formulário Cadastral (FCA), referência 2026-01-01 · setor CVM: Comércio (Atacado e Varejo)
Veredito
Margem líquida 4,2%; ROIC 10,3%; dívida 2,3x o EBITDA; P/L 7,4 contra 8,9 do setor; dado de 2025, com reapresentação relevante recente.
Bandeira de confiança: Retrato incompleto ou com aviso
Dado do exercício de 2025, recebido pela CVM em 09/03/2026; 5 dos 5 números centrais publicados; última reapresentação registrada em 2024.
- o balanço de 2024 foi reapresentado com mudança de pelo menos 5% em conta-chave
A empresa ganha dinheiro?
- Margem líquida de 4,2% em 2025; mediana do setor 7,4% (107 companhias); a própria empresa ficou entre -4,7% e 12,2% de 2018 a 2025; 43% das 329 companhias da base estão abaixo; margem até 5%. como calculamos
- Retorno sobre o capital investido (ROIC) de 10,3% em 2025; mediana do setor 15,2% (48 companhias); a própria empresa ficou entre 9,1% e 50,7% de 2019 a 2024; 31% das 166 companhias da base estão abaixo; retorno até 15% ao ano; nota: alíquota efetiva travada em 0% para o ROIC. como calculamos
Está saudável ou endividada?
- Dívida líquida sobre EBITDA de 2,3 em 2025; mediana do setor 1,2 (103 companhias); a própria empresa ficou entre 1,8 e 7,7 de 2020 a 2025; 44% das 300 companhias da base estão acima; dívida entre 2 e 3 vezes o EBITDA. como calculamos
A ação está cara ou barata em relação ao setor e à própria história?
- Preço sobre lucro (P/L) de 7,4 em 2025; mediana do setor 8,9 (36 companhias); a própria empresa ficou entre 5,2 e 18,5 de 2022 a 2025; 75% das 112 companhias da base estão acima. como calculamos
- Preço sobre valor patrimonial (P/VP) de 0,8 em 2025; mediana do setor 1,2 (33 companhias); a própria empresa ficou entre 0,8 e 1,2 de 2022 a 2025; 76% das 101 companhias da base estão acima. como calculamos
Descritivo: número, faixa numérica e comparação com o setor, com a própria história e com o universo. Não é recomendação de investimento. JSON · como o veredito funciona
Cotação
1 mês -8,1% · 12 meses -40,1% · no ano -41,0% · 52 sem. R$ 7,64–15,65
Rentabilidade por janela
| 1 mês | 3 meses | 1 ano | 2 anos | 5 anos | 10 anos | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Preço | -8,1% | -28,1% | -40,1% | -53,4% | -76,0% | — |
| Com proventos reinvestidos | -8,1% | -28,1% | -37,3% | -48,8% | -72,5% | — |
| Real, descontada a inflação (IPCA até 08/2026) | -8,0% | -27,9% | -39,6% | -53,1% | -78,7% | — |
| R$ 1.000 virariam | R$ 919 | R$ 719 | R$ 627 | R$ 512 | R$ 275 | — |
Fechamentos do banco até 2026-09-25. O preço inicial é ajustado pelos eventos societários conferidos com o preço (a marca pequena diz quantos); salto que eles não explicam deixa a janela vazia. O reinvestimento compra mais ações no fechamento da data-ex, sem imposto nem custo; só a classe do ticker principal. A linha real divide o retorno com proventos pelo IPCA acumulado na janela (série 433 do Banco Central, mensal, meses de ponta pro rata pelos dias); o mês mais recente só sai por volta do dia 10 do mês seguinte.
Valuation
Hoje
fechamento de 2026-09-25 × açõespreço × ações em circulação
+ dívida líquida 2025valor de mercado + dívida líquida
lucro por açãolucro do exercício ÷ ações
patrimônio por açãopatrimônio líquido ÷ ações
até 2T26valor de mercado de hoje ÷ lucro dos últimos 12 meses (montado por identidade das ITRs)
último balanço trimestralvalor de mercado de hoje ÷ patrimônio dos controladores no fim do trimestre
até 2T26lucro dos últimos 12 meses ÷ patrimônio médio dos mesmos 12 meses
até 2T26lucro ÷ receita líquida, os dois nos últimos 12 meses
FCO R$ 642 mivalor de mercado ÷ caixa gerado nas operações
FCF R$ 221 mivalor de mercado ÷ (caixa das operações + capex)
Foto de agora: fechamento de hoje sobre a última contagem pública de ações. Os cartões marcados 12 m usam as quatro últimas ITRs; os demais, o balanço de 2025. Os múltiplos abaixo são ponto-no-tempo: com o preço do dia em que o balanço ficou público.
Na data do balanço (ponto-no-tempo)
preço de 09/03/2026 · setor 8,9 · 36 cias · 12º de 37preço ÷ lucro por ação do exercício
preço de 09/03/2026 · setor 1,2 · 33 cias · 12º de 34preço ÷ patrimônio líquido por ação
preço de 09/03/2026 · setor 5,5 · 34 cias · 14º de 35valor da firma na data da entrega do balanço ÷ EBITDA do exercício (outros sites usam 12 meses e o preço de hoje)
preço de 09/03/2026 · setor 7,1% · 34 cias · 16º de 35(caixa das operações + capex) ÷ valor de mercado
setor 5,4% · 95 cias · 34º de 96lucro dos controladores ÷ patrimônio líquido médio
setor 15,2% · 48 cias · 33º de 49EBIT × (1 − alíquota efetiva) ÷ média do capital investido (dívida bruta + PL total − caixa − aplicações), goodwill incluído — /metodologia/roic
Por tema, exercício 2025
Valuation
| P/Receita hojevalor de mercado ÷ receita líquida do exercício | 0,23× |
| EV/Receita hojevalor da firma ÷ receita líquida | 0,52× |
| P/EBITDA hojevalor de mercado ÷ EBITDA | 1,78× |
| P/EBIT hojevalor de mercado ÷ EBIT | 3,33× |
| EV/EBIT hojevalor da firma ÷ EBIT | 7,61× |
| Earning yield hojelucro dos controladores ÷ valor de mercado (o inverso do P/L) | 18,6% |
Endividamento e liquidez
| Dívida líquida/PLdívida líquida ÷ patrimônio líquido | 0,74× |
| Dívida bruta/PLempréstimos de curto e longo prazo ÷ patrimônio líquido | 0,96× |
| Dívida líquida/EBITDAdívida líquida ÷ EBITDA do exercício | 2,28× |
| PL/Ativospatrimônio líquido ÷ ativo total | 0,32× |
| Passivos/Ativos(ativo total − patrimônio líquido) ÷ ativo total | 0,68× |
| Liquidez correnteativo circulante ÷ passivo circulante | 1,36× |
Eficiência
| Margem brutaresultado bruto ÷ receita líquida | 48,3% |
| Margem EBITDAEBITDA ÷ receita líquida | 12,8% |
| Margem EBITEBIT ÷ receita líquida | 6,8% |
| Margem líquidalucro líquido ÷ receita líquida | 4,2% |
Rentabilidade
| ROElucro dos controladores ÷ patrimônio líquido médio | 10,8% |
| ROICEBIT × (1 − alíquota efetiva) ÷ média do capital investido (dívida bruta + PL total − caixa − aplicações), goodwill incluído | 10,3% |
| ROAlucro líquido ÷ ativo total | 3,6% |
| Giro do ativoreceita líquida ÷ ativo total | 0,81× |
Crescimento
| Receita, 1 anoreceita do exercício ÷ receita do anterior − 1 | 8,2% |
| Receita, CAGR 5 anostaxa composta anual da receita em 5 exercícios | 26,5% |
| EBITDA, CAGR 5 anostaxa composta anual do EBITDA em 5 exercícios (só com EBITDA positivo nas duas pontas) | 42,8% |
Contas padronizadas e indicadores publicados do exercício; os itens marcados hoje dividem o valor de mercado ou o EV de hoje por uma conta desse exercício.
Indicadores, ano a ano
Quatro indicadores em gráfico e a tabela completa embaixo. Ponto vazado tem ressalva; buraco é ano sem o número — nunca ligamos uma reta por cima de um buraco. Na tabela, a seta leva ao caminho do número até a linha do arquivo da CVM; célula com ! tem ressalva; traço com tracejado é número suprimido — passe o mouse para ver o motivo. Nada é escondido.
Checklist de fatos 5 de 9
- ✓Mais de 5 anos de bolsa 7,4 anos
- ✗Lucro nos últimos 5 exercícios prejuízo em 2021
- ✗Nunca teve prejuízo no histórico da base prejuízo em 2020, 2021
- ✓ROE do último exercício acima de 10% 10,8%
- ✓Receita cresceu em 5 anos (CAGR positivo) 26,5%
- ✗Lucro cresceu em 5 anos (CAGR positivo) —
- ✓Dívida bruta menor que o patrimônio dívida = 96% do patrimônio
- ✗DY médio dos últimos 5 anos de pelo menos 5% 2,0%
- ✓Liquidez média diária acima de R$ 10 milhões R$ 21,1 mi/dia
Nove checagens objetivas, com o limiar escrito em cada linha e o número por trás. Descritivo, não é recomendação; os limiares são nossos e estão declarados.
Tabela completa
| indicador | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | setor |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ROE ⟶ | 76,8%! | 45,6% | -7,2% | 0,0% | 8,9% | 6,8% | 19,3% | 10,8% | 5,4% |
| ROIC ⟶ | 58,6%! | 50,7% | -2,2%! | 11,4%! | 9,1% | 10,3% | 12,5% | 10,3%! | 15,2% |
| ROA ⟶ | 8,3%! | 10,8% | -2,2% | 7,5% | 2,6% | 2,0% | 6,1% | 3,6% | 3,5% |
| Margem bruta ⟶ | 49,1% | 49,4% | 43,6% | 46,0% | 47,0% | 47,4% | 49,1% | 48,3% | 37,2% |
| Margem EBIT ⟶ | 7,9% | 18,4% | -3,0% | 7,9% | 6,4% | 7,6% | 8,6% | 6,8% | 11,1% |
| Margem líquida ⟶ | 6,5% | 12,2% | -4,7% | 9,7% | 3,3% | 2,4% | 7,5% | 4,2% | 7,4% |
| Crescimento da receita (1a) ⟶ | — | 11,9% | -5,4% | 114,0% | 22,5% | 11,6% | 2,3% | 8,2% | 5,8% |
| Crescimento da receita (5a CAGR) ⟶ | — | — | — | — | — | 25,2% | 23,0% | 26,5% | 14,4% |
| Dívida líquida/EBITDA ⟶ | — | — | 7,70x | 2,16x | 2,73x | 2,25x | 1,85x | 2,28x | 1,24x |
| Liquidez corrente ⟶ | 0,89x | 1,43x | 1,78x | 1,67x | 1,54x | 1,65x | 1,51x | 1,36x | 1,67x |
Em reais, ano a ano
As três demonstrações por trás das razões — resultado, balanço e caixa — nas linhas padronizadas, no consolidado como entregue (ou no controlador, quando é o que a companhia entrega). EBITDA e dívida líquida seguem a metodologia publicada; dívida bruta, caixa e aplicações e caixa livre são somas que o nome da linha explicita.
| linha | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2T26 | TTM | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultado do exercício | |||||||||||
| Receita líquida (R$ bi) | 2,3 | 2,5 | 2,4 | 5,1 | 6,3 | 7,0 | 7,2 | 7,7 | 2,2 | 8,4 | |
| Custo dos produtos e serviços (R$ bi) | -1,2 | -1,3 | -1,4 | -2,8 | -3,3 | -3,7 | -3,6 | -4,0 | -1,1 | -4,3 | |
| Resultado bruto (R$ bi) | 1,1 | 1,3 | 1,1 | 2,4 | 2,9 | 3,3 | 3,5 | 3,7 | 1,1 | 4,1 | |
| EBITDA (R$ bi) | — | — | 0,2 | 0,7 | 0,8 | 0,9 | 1,0 | 1,0 | — | — | |
| Depreciação e amortização (R$ mi) | — | — | 240 | 324 | 358 | 415 | 428 | 464 | — | — | |
| EBIT (resultado operacional) (R$ mi) | 180 | 469 | -73 | 402 | 402 | 531 | 612 | 529 | 217 | 658 | |
| Lucro antes do IR (R$ mi) | 88 | 407 | -202 | 210 | 218 | 190 | 548 | 291 | 132 | 369 | |
| IR e CSLL (R$ mi) | 61 | -98 | 89 | 288 | -14 | -21 | -12 | 37 | -2 | 50 | |
| Lucro líquido (R$ mi) | 149 | 310 | -113 | 498 | 205 | 169 | 536 | 328 | 131 | 419 | |
| Lucro líquido (controladores) (R$ mi) | 147 | 310 | -113 | 0 | 205 | 169 | 536 | 328 | 131 | 419 | |
| Balanço patrimonial | |||||||||||
| Ativo total (R$ bi) | 1,8 | 3,9 | 6,2 | 7,1 | 8,5 | 8,6 | 8,9 | 9,5 | 9,3 | 9,3 | |
| Ativo circulante (R$ bi) | 0,8 | 1,6 | 3,3 | 3,6 | 4,5 | 4,7 | 4,9 | 5,1 | 5,0 | 5,0 | |
| Passivo circulante (R$ bi) | 0,9 | 1,1 | 1,9 | 2,2 | 2,9 | 2,8 | 3,2 | 3,7 | 3,1 | 3,1 | |
| Dívida bruta (curto + longo prazo) (R$ bi) | 0,4 | 0,0 | 1,8 | 2,1 | 2,5 | 3,0 | 2,9 | 2,9 | 3,2 | 3,2 | |
| Caixa e aplicações (R$ mi) | 243 | 105 | 514 | 549 | 418 | 876 | 997 | 680 | 429 | 429 | |
| Dívida líquida (R$ bi) | 0,1 | -0,1 | 1,3 | 1,6 | 2,1 | 2,1 | 1,9 | 2,3 | — | — | |
| Patrimônio líquido (R$ bi) | 0,2 | 1,2 | 2,0 | 2,2 | 2,4 | 2,5 | 3,0 | 3,1 | 3,2 | 3,2 | |
| Fluxo de caixa | |||||||||||
| Caixa das operações (FCO) (R$ bi) | 0,2 | -0,1 | -0,5 | 0,4 | 0,1 | 0,6 | 1,1 | 0,6 | — | — | |
| Investimentos (capex) (R$ mi) | — | — | -376 | -289 | -372 | -260 | -260 | -421 | — | — | |
| Caixa livre (FCO + capex) (R$ mi) | — | — | -884 | 118 | -234 | 366 | 810 | 221 | — | — | |
As duas colunas da direita vêm da ITR: o último trimestre sozinho e os últimos 12 meses (TTM), montados pela mesma identidade do P/L TTM. EBITDA e dívida líquida não têm série trimestral aqui.
O ano corrente, trimestre a trimestre
Como a companhia entregou na ITR. O 4º trimestre não existe isolado nesse arquivo — o exercício fechado vem na DFP, e nós não derivamos o 4T para não misturar número calculado com número reportado. Publicado em é a data em que o balanço ficou público, e é dela que sai o preço.
| trimestre | receita (R$ mi) | lucro (R$ mi) | margem líq. | P/L TTM | P/VP | publicado em |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024T1 | 1.495,2 | 37,9 | 2,5% | 14,3 | 1,13 | 2024-05-13 |
| 2024T2 | 1.713,9 | 228,9 | 13,4% | 7,1 | 1,15 | 2024-07-26 |
| 2024T3 | 1.770,3 | 133,7 | 7,6% | 6,3 | 1,12 | 2024-11-11 |
| 2025T1 | 1.554,4 | 67,3 | 4,3% | 5,0 | 0,98 | 2025-05-30 |
| 2025T2 | 1.817,7 | 46,5 | 2,6% | 6,5 | 0,85 | 2025-08-11 |
| 2025T3 | 1.936,5 | 85,9 | 4,4% | 8,8 | 0,99 | 2025-11-10 |
| 2026T1 | 1.785,4 | 74,2 | 4,2% | 7,0 | 0,75 | 2026-05-11 |
| 2026T2 | 2.219,0 | 130,5 | 5,9% | 5,0 | 0,66 | 2026-08-10 |
A série inteira, todos os trimestres: GET /empresas/SBFG3/trimestres
Proventos
Próximos: 2026-12-31 pagamento · provento (dividendo ou JCP: o aviso não separa) R$ 0,5429 aviso à CVM de 2026-04-24
O último provento de SBFG3 foi um dividendo de R$ 0,5429 por ação (data-com 2026-04-24, pagamento 2026-08-05). Nos últimos 12 meses foram 1 proventos, somando R$ 0,5429 por ação. DY médio dos últimos 5 anos completos: 2,0%.
| tipo | data-com | data-ex | pagamento | por ação |
|---|---|---|---|---|
| dividendo | 2026-04-24 | 2026-04-27 | 2026-08-05 | R$ 0,5429 |
| dividendo | 2025-04-25 | 2025-04-28 | — | R$ 0,5484 |
| dividendo | 2024-04-26 | 2024-04-29 | — | R$ 0,1735 |
| dividendo | 2023-04-28 | 2023-05-02 | — | R$ 0,1358 |
| dividendo | 2022-04-29 | 2022-05-02 | — | R$ 0,1178 |
Data-ex é o primeiro pregão depois da data-com, do nosso próprio histórico de preços. Pagamento vem da ficha da B3; CVM marca data tirada do aviso à CVM. Só a classe do ticker principal.
Datas-com nos últimos 5 anos, por mês: janfevmarabr5maijunjulagosetoutnovdez
Por ano
| ano | por ação | pagamentos | DY |
|---|---|---|---|
| 2026 | R$ 0,5429 | 1 | 7,1% |
| 2025 | R$ 0,5484 | 1 | 4,2% |
| 2024 | R$ 0,1735 | 1 | 1,6% |
| 2023 | R$ 0,1358 | 1 | 1,2% |
| 2022 | R$ 0,1178 | 1 | 0,9% |
DY do ano = proventos do ano sobre o fechamento do último pregão dele; o ano corrente é parcial.
Acionistas e free float
128.457.352 açõesações em circulação nas mãos do mercado, como a companhia declara no FRE
23.537 PF · 113 PJ · 349 institucionaiscontagem na última assembleia, do FRE
como declarado no FREacionistas que a companhia marca como controladores
Novo Mercadomínimo garantido pelo segmento de listagem ou pela lei; o estatuto pode dar mais
| acionista | tipo | % ON | % PN | % total |
|---|---|---|---|---|
| Pacipar Participações S.A. ctrl | PJ | 34,68% | 0,00% | 34,68% |
| Nefele Investments, LLC. | PJ | 10,32% | 0,00% | 10,32% |
| SEBASTIÃO VICENTE BOMFIM FILHO ctrl | PF | 7,35% | 0,00% | 7,35% |
| XP INVESTIMENTOS CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. | PJ | 6,72% | 0,00% | 6,72% |
| Tordesilhas Capital Gestora de Recursos Ltda | PJ | 5,46% | 0,00% | 5,46% |
| LARISSA FURLETTI BOMFIM ctrl | PF | 0,59% | 0,00% | 0,59% |
| LUCAS MOTA BOMFIM | PF | 0,35% | 0,00% | 0,35% |
| RIZZA FURLETTI BOMFIM | PF | 0,35% | 0,00% | 0,35% |
| GPCP5 I - Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia | PJ | 0,25% | 0,00% | 0,25% |
| Outros (mercado) | — | — | — | 33,74% |
| Ações em tesouraria | — | — | — | 0,17% |
Participações diretas do Formulário de Referência (FRE) entregue em 2026-08-17, versão 2. A cadeia de controle (quem é dono da holding) não é reproduzida aqui. Nomes de pessoas físicas aparecem como no formulário público.
Comunicados e informes
| entrega | categoria | assunto | documento |
|---|---|---|---|
| 2026-09-15 | Comunicado ao Mercado · Apresentações a analistas/agentes do mercado | Apresentação Institucional 2T26 | abrir |
| 2026-09-10 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Consolidada | — | abrir |
| 2026-09-10 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Individual - Cia, Controladas e Coligadas | — | abrir |
| 2026-09-08 | Reunião da Administração · Conselho de Administração | Aquisição de Ações de Emissão da Própria Companhia | abrir |
| 2026-08-31 | Fato Relevante | Aquisição de Ações de Emissão da Própria Companhia | abrir |
| 2026-08-28 | Fato Relevante | Extensão Contrato de Distribuição Nike | abrir |
| 2026-08-12 | Comunicado ao Mercado · Mudança de Auditor (art. 28, Instr. CVM nº308/99) | — | abrir |
| 2026-08-12 | Reunião da Administração · Conselho de Administração | Aprovaram a contratação da ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S/S LTDA. para prestação de serviços de auditoria independente das demonstrações financeiras da Companhia||Aprov | abrir |
| 2026-08-11 | Comunicado ao Mercado · Apresentações a analistas/agentes do mercado | Apresentação call de resultados 2T26 - Port/Ing | abrir |
| 2026-08-10 | Dados Econômico-Financeiros · Press-release | Release Grupo SBF 30/06/2026 - PORT + ING | abrir |
As últimas entregas desta companhia à CVM fora das demonstrações, da mais recente para a mais antiga, do próprio índice IPE do regulador. O assunto é texto livre da companhia. Não resumimos nem classificamos esses documentos — a leitura é do original.
Piotroski F-Score 6/9 (2025) — o que cada critério significa.
Balanços republicados desta companhia
A CVM sobrescreve a versão antiga; guardamos as duas. Valores em R$ milhões: à esquerda a 1ª publicação, à direita a republicação.
| exercício | conta | 1ª publicação | republicado |
|---|---|---|---|
| 2019 | BPP 2.02.01 | 7,6 | 1.062,8 |
| 2020 | DFC_MI 6.01 | -508,8 | 218,5 |
| 2021 | DRE 3.11.01 | sem valor no arquivo | 498,2 |
| 2020 | BPP 2.03 | 1.950,7 | 1.712,1 |
| 2020 | DMPL 5.07 | 1.950,7 | 1.712,1 |
| 2018 | BPA 1.01.01 | 23,1 | 242,8 |
| 2018 | BPA 1.01.02 | 219,7 | sem valor no arquivo |
| 2020 | DMPL 5.03 | 1.168,7 | 949,2 |
Todas as reapresentações desta companhia, ano a ano
Esta companhia aparece em
Comparar
Lado a lado, com a ressalva de cada número e quantas vezes cada uma republicou balanço.
SBFG3 × MGLU3 · SBFG3 × RAIZ4 · SBFG3 × LREN3 · SBFG3 × RADL3 · SBFG3 × AMER3 · SBFG3 × VBBR3
comparar com o setor: VBBR3 × LREN3 × RADL3
Outras companhias de Consumo Cíclico
Mais 109 com página, mesmo setor da CVM — classificação do regulador, não nossa.
Levar isto para o seu código
GET /empresas/SBFG3/indicadores. A WEGE3 é aberta para testar sem chave; para as demais, crie uma chave grátis (200 consultas/dia, sem cartão).Cobertura de preço: 1.855 pregões, 2019-04-17 → 2026-09-25 · metodologia · como verificamos
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