Consumo Cíclico
VVEO3 — CM HOSPITALAR S.A
CNPJ 12.420.164/0001-57 · classes negociadas: VVEO3 · código CVM 25682
Distribuição e comércio atacadista de produtos para saúde, incluindo medicamentos, produtos médico-hospitalares e laboratoriais vacinas para uso humano dietas e leites nutricionais cosméticos.Como a própria companhia declara no Formulário Cadastral (FCA), referência 2026-01-01 · setor CVM: Comércio (Atacado e Varejo)
Veredito
Margem líquida 0,2%; ROIC 6,2%; dívida 3,2x o EBITDA; P/L 23,4 contra 8,7 do setor; dado de 2025, sem reapresentação relevante.
Bandeira de confiança: Dado limpo
Dado do exercício de 2025, recebido pela CVM em 02/04/2026; 5 dos 5 números centrais publicados; última reapresentação registrada em 2024.
A empresa ganha dinheiro?
- Margem líquida de 0,2% em 2025; mediana do setor 7,4% (107 companhias); a própria empresa ficou entre -12,2% e 6,4% de 2020 a 2025; 26% das 329 companhias da base estão abaixo; margem até 5%. como calculamos
- Retorno sobre o capital investido (ROIC) de 6,2% em 2025; mediana do setor 15,2% (48 companhias); 13% das 166 companhias da base estão abaixo; retorno até 15% ao ano; nota: alíquota efetiva travada em 45% para o ROIC. como calculamos
Está saudável ou endividada?
- Dívida líquida sobre EBITDA de 3,2 em 2025; mediana do setor 1,2 (103 companhias); a própria empresa ficou entre -0,1 e 3,2 de 2020 a 2025; 27% das 300 companhias da base estão acima; dívida entre 3 e 4 vezes o EBITDA. como calculamos
A ação está cara ou barata em relação ao setor e à própria história?
- Preço sobre lucro (P/L) de 23,4 em 2025; mediana do setor 8,7 (36 companhias); a própria empresa ficou entre 5,8 e 23,4 de 2021 a 2025; 18% das 112 companhias da base estão acima. como calculamos
- Preço sobre valor patrimonial (P/VP) de 0,2 em 2025; mediana do setor 1,2 (33 companhias); a própria empresa ficou entre 0,2 e 2,2 de 2021 a 2025; 98% das 101 companhias da base estão acima. como calculamos
Descritivo: número, faixa numérica e comparação com o setor, com a própria história e com o universo. Não é recomendação de investimento. JSON · como o veredito funciona
Cotação
1 mês +10,4% · 12 meses -36,8% · no ano -47,9% · 52 sem. R$ 0,56–1,84
Rentabilidade por janela
| 1 mês | 3 meses | 1 ano | 2 anos | 5 anos | 10 anos | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Preço | +10,4% | -39,8% | -36,8% | -60,6% | -97,0% | — |
| Com proventos reinvestidos | +10,4% | -39,8% | -36,8% | -60,6% | -96,7% | — |
| Real, descontada a inflação (IPCA até 08/2026) | +10,5% | -39,7% | -39,1% | -63,9% | -97,5% | — |
| R$ 1.000 virariam | R$ 1.104 | R$ 602 | R$ 632 | R$ 394 | R$ 33 | — |
Fechamentos do banco até 2026-09-25. O preço inicial é ajustado pelos eventos societários conferidos com o preço (a marca pequena diz quantos); salto que eles não explicam deixa a janela vazia. O reinvestimento compra mais ações no fechamento da data-ex, sem imposto nem custo; só a classe do ticker principal. A linha real divide o retorno com proventos pelo IPCA acumulado na janela (série 433 do Banco Central, mensal, meses de ponta pro rata pelos dias); o mês mais recente só sai por volta do dia 10 do mês seguinte.
Valuation
Hoje
fechamento de 2026-09-25 × açõespreço × ações em circulação
+ dívida líquida 2025valor de mercado + dívida líquida
lucro por açãolucro do exercício ÷ ações
patrimônio por açãopatrimônio líquido ÷ ações
até 2T26valor de mercado de hoje ÷ lucro dos últimos 12 meses (montado por identidade das ITRs)
último balanço trimestralvalor de mercado de hoje ÷ patrimônio dos controladores no fim do trimestre
até 2T26lucro dos últimos 12 meses ÷ patrimônio médio dos mesmos 12 meses
até 2T26lucro ÷ receita líquida, os dois nos últimos 12 meses
FCO R$ 277 mivalor de mercado ÷ caixa gerado nas operações
FCF R$ 125 mivalor de mercado ÷ (caixa das operações + capex)
Foto de agora: fechamento de hoje sobre a última contagem pública de ações. Os cartões marcados 12 m usam as quatro últimas ITRs; os demais, o balanço de 2025. Os múltiplos abaixo são ponto-no-tempo: com o preço do dia em que o balanço ficou público.
Na data do balanço (ponto-no-tempo)
preço de 02/04/2026 · setor 8,7 · 36 cias · 34º de 37preço ÷ lucro por ação do exercício
preço de 02/04/2026 · setor 1,2 · 33 cias · 2º de 34preço ÷ patrimônio líquido por ação
preço de 02/04/2026 · setor 5,5 · 34 cias · 6º de 35valor da firma na data da entrega do balanço ÷ EBITDA do exercício (outros sites usam 12 meses e o preço de hoje)
preço de 02/04/2026 · setor 7,1% · 34 cias · 5º de 35(caixa das operações + capex) ÷ valor de mercado
setor 5,9% · 95 cias · 54º de 96lucro dos controladores ÷ patrimônio líquido médio
setor 15,2% · 48 cias · 41º de 49EBIT × (1 − alíquota efetiva) ÷ média do capital investido (dívida bruta + PL total − caixa − aplicações), goodwill incluído — /metodologia/roic
Por tema, exercício 2025
Valuation
| P/Receita hojevalor de mercado ÷ receita líquida do exercício | 0,02× |
| EV/Receita hojevalor da firma ÷ receita líquida | 0,26× |
| P/EBITDA hojevalor de mercado ÷ EBITDA | 0,28× |
| P/EBIT hojevalor de mercado ÷ EBIT | 0,45× |
| EV/EBIT hojevalor da firma ÷ EBIT | 5,68× |
| Earning yield hojelucro dos controladores ÷ valor de mercado (o inverso do P/L) | 7,6% |
Endividamento e liquidez
| Dívida líquida/PLdívida líquida ÷ patrimônio líquido | 1,44× |
| Dívida bruta/PLempréstimos de curto e longo prazo ÷ patrimônio líquido | 1,78× |
| Dívida líquida/EBITDAdívida líquida ÷ EBITDA do exercício | 3,23× |
| PL/Ativospatrimônio líquido ÷ ativo total | 0,22× |
| Passivos/Ativos(ativo total − patrimônio líquido) ÷ ativo total | 0,78× |
| Liquidez correnteativo circulante ÷ passivo circulante | 1,33× |
Eficiência
| Margem brutaresultado bruto ÷ receita líquida | 14,4% |
| Margem EBITDAEBITDA ÷ receita líquida | 7,5% |
| Margem EBITEBIT ÷ receita líquida | 4,6% |
| Margem líquidalucro líquido ÷ receita líquida | 0,2% |
Rentabilidade
| ROElucro dos controladores ÷ patrimônio líquido médio | 0,9% |
| ROICEBIT × (1 − alíquota efetiva) ÷ média do capital investido (dívida bruta + PL total − caixa − aplicações), goodwill incluído | 6,2% |
| ROAlucro líquido ÷ ativo total | 0,2% |
| Giro do ativoreceita líquida ÷ ativo total | 1,29× |
Crescimento
| Receita, 1 anoreceita do exercício ÷ receita do anterior − 1 | -0,1% |
| Receita, CAGR 5 anostaxa composta anual da receita em 5 exercícios | 21,3% |
| Lucro, CAGR 5 anostaxa composta anual do lucro dos controladores em 5 exercícios (só com lucro positivo nas duas pontas) | -31,6% |
| EBITDA, CAGR 5 anostaxa composta anual do EBITDA em 5 exercícios (só com EBITDA positivo nas duas pontas) | 25,3% |
Contas padronizadas e indicadores publicados do exercício; os itens marcados hoje dividem o valor de mercado ou o EV de hoje por uma conta desse exercício.
Indicadores, ano a ano
Quatro indicadores em gráfico e a tabela completa embaixo. Ponto vazado tem ressalva; buraco é ano sem o número — nunca ligamos uma reta por cima de um buraco. Na tabela, a seta leva ao caminho do número até a linha do arquivo da CVM; célula com ! tem ressalva; traço com tracejado é número suprimido — passe o mouse para ver o motivo. Nada é escondido.
Checklist de fatos 2 de 9
- ✓Mais de 5 anos de bolsa 5,1 anos
- ✗Lucro nos últimos 5 exercícios prejuízo em 2024
- ✗Nunca teve prejuízo no histórico da base prejuízo em 2024
- ✗ROE do último exercício acima de 10% 0,9%
- ✓Receita cresceu em 5 anos (CAGR positivo) 21,3%
- ✗Lucro cresceu em 5 anos (CAGR positivo) -31,6%
- ✗Dívida bruta menor que o patrimônio dívida = 178% do patrimônio
- ✗DY médio dos últimos 5 anos de pelo menos 5% 3,6%
- ✗Liquidez média diária acima de R$ 10 milhões R$ 0,9 mi/dia
Nove checagens objetivas, com o limiar escrito em cada linha e o número por trás. Descritivo, não é recomendação; os limiares são nossos e estão declarados.
Tabela completa
| indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | setor |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ROE ⟶ | 10,1%! | 23,6% | 11,7% | 12,9% | 0,0% | 0,9% | 5,9% |
| ROIC ⟶ | 9,6%! | 28,1% | 18,1%! | 14,0%! | -11,2%! | 6,2%! | 15,2% |
| ROA ⟶ | 2,6%! | 6,9% | 3,2% | 3,6% | -14,3% | 0,2% | 3,5% |
| Margem bruta ⟶ | 14,5% | 17,6% | 16,0% | 15,7% | 11,3% | 14,4% | 37,7% |
| Margem EBIT ⟶ | 4,5% | 7,9% | 5,9% | 5,7% | -7,5% | 4,6% | 11,1% |
| Margem líquida ⟶ | 2,8% | 6,4% | 3,0% | 3,2% | -12,2% | 0,2% | 7,4% |
| Crescimento da receita (1a) ⟶ | — | 40,9% | 40,6% | 26,7% | 4,5% | -0,1% | 6,5% |
| Crescimento da receita (5a CAGR) ⟶ | — | — | — | — | — | 21,3% | 14,4% |
| Dívida líquida/EBITDA ⟶ | 0,40x | -0,13x | 1,91x | 2,48x | — | 3,23x | 1,24x |
| Liquidez corrente ⟶ | 1,39x | 2,16x | 1,75x | 1,95x | 1,85x | 1,33x | 1,67x |
Em reais, ano a ano
As três demonstrações por trás das razões — resultado, balanço e caixa — nas linhas padronizadas, no consolidado como entregue (ou no controlador, quando é o que a companhia entrega). EBITDA e dívida líquida seguem a metodologia publicada; dívida bruta, caixa e aplicações e caixa livre são somas que o nome da linha explicita.
| linha | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2T26 | TTM | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultado do exercício | |||||||||
| Receita líquida (R$ bi) | 4,4 | 6,2 | 8,7 | 11,1 | 11,6 | 11,6 | 2,9 | 11,7 | |
| Custo dos produtos e serviços (R$ bi) | -3,8 | -5,1 | -7,3 | -9,3 | -10,3 | -9,9 | -2,4 | -9,9 | |
| Resultado bruto (R$ bi) | 0,6 | 1,1 | 1,4 | 1,7 | 1,3 | 1,7 | 0,5 | 1,8 | |
| EBITDA (R$ mi) | 279 | 590 | 690 | 897 | -552 | 862 | — | — | |
| Depreciação e amortização (R$ mi) | 82 | 98 | 176 | 261 | 311 | 330 | — | — | |
| EBIT (resultado operacional) (R$ mi) | 197 | 492 | 513 | 636 | -863 | 532 | 136 | 622 | |
| Lucro antes do IR (R$ bi) | 0,2 | 0,4 | 0,2 | 0,1 | -1,6 | 0,0 | -0,0 | 0,0 | |
| IR e CSLL (R$ mi) | -68 | -14 | 52 | 221 | 176 | -27 | 12 | 17 | |
| Lucro líquido (R$ bi) | 0,1 | 0,4 | 0,3 | 0,4 | -1,4 | 0,0 | -0,0 | 0,1 | |
| Lucro líquido (controladores) (R$ mi) | 122 | 395 | 260 | 360 | 0 | 18 | 0 | 20 | |
| Balanço patrimonial | |||||||||
| Ativo total (R$ bi) | 4,6 | 6,9 | 9,6 | 10,2 | 9,5 | 9,0 | 8,8 | 8,8 | |
| Ativo circulante (R$ bi) | 2,9 | 4,6 | 5,6 | 6,0 | 5,3 | 4,7 | 4,5 | 4,5 | |
| Passivo circulante (R$ bi) | 2,1 | 2,1 | 3,2 | 3,1 | 2,9 | 3,5 | 2,6 | 2,6 | |
| Dívida bruta (curto + longo prazo) (R$ bi) | 1,1 | 2,1 | 3,3 | 3,2 | 3,9 | 3,4 | 3,4 | 3,4 | |
| Caixa e aplicações (R$ bi) | 1,0 | 2,2 | 2,0 | 1,0 | 1,1 | 0,7 | 0,5 | 0,5 | |
| Dívida líquida (R$ bi) | 0,1 | -0,1 | 1,3 | 2,2 | 2,7 | 2,8 | — | — | |
| Patrimônio líquido (R$ bi) | 1,2 | 2,2 | 2,3 | 3,3 | 1,9 | 1,9 | 1,8 | 1,8 | |
| Fluxo de caixa | |||||||||
| Caixa das operações (FCO) (R$ mi) | 186 | 215 | 533 | -896 | 34 | 277 | — | — | |
| Investimentos (capex) (R$ mi) | -53 | -126 | -259 | -302 | -185 | -151 | — | — | |
| Caixa livre (FCO + capex) (R$ bi) | 0,1 | 0,1 | 0,3 | -1,2 | -0,2 | 0,1 | — | — | |
As duas colunas da direita vêm da ITR: o último trimestre sozinho e os últimos 12 meses (TTM), montados pela mesma identidade do P/L TTM. EBITDA e dívida líquida não têm série trimestral aqui.
O ano corrente, trimestre a trimestre
Como a companhia entregou na ITR. O 4º trimestre não existe isolado nesse arquivo — o exercício fechado vem na DFP, e nós não derivamos o 4T para não misturar número calculado com número reportado. Publicado em é a data em que o balanço ficou público, e é dela que sai o preço.
| trimestre | receita (R$ mi) | lucro (R$ mi) | margem líq. | P/L TTM | P/VP | publicado em |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024T1 | 2.958,1 | 3,0 | 0,1% | 4,3 | 0,43 | 2024-05-09 |
| 2024T2 | 2.753,5 | -87,7 | -3,2% | 2,6 | 0,26 | 2024-08-12 |
| 2024T3 | 2.953,3 | -237,7 | -8,0% | 2,2 | 0,23 | 2024-11-13 |
| 2025T1! | 2.784,9 | -58,9 | -2,1% | -6,0 | 0,20 | 2025-05-13 |
| 2025T2! | 2.815,5 | -71,4 | -2,5% | -5,4 | 0,19 | 2025-08-12 |
| 2025T3! | 2.833,7 | 226,9 | 8,0% | -6,7 | 0,21 | 2025-11-11 |
| 2026T1 | 2.831,9 | -57,0 | -2,0% | 21,1 | 0,23 | 2026-05-14 |
| 2026T2 | 2.910,2 | -34,7 | -1,2% | 9,7 | 0,11 | 2026-08-11 |
A série inteira, todos os trimestres: GET /empresas/VVEO3/trimestres
Proventos
Nenhuma data-com nem pagamento marcado na base (anúncios na B3 até 2026-09-21 · avisos à CVM até 2026-09-18).
O último provento de VVEO3 foi um dividendo de R$ 0,1365 por ação (data-com 2024-04-30). Nos últimos 12 meses foram 0 proventos, somando R$ 0,0000 por ação. DY médio dos últimos 5 anos completos: 3,6%.
| tipo | data-com | data-ex | pagamento | por ação |
|---|---|---|---|---|
| dividendo | 2024-04-30 | 2024-05-02 | — | R$ 0,1365 |
Data-ex é o primeiro pregão depois da data-com, do nosso próprio histórico de preços. Pagamento vem da ficha da B3; CVM marca data tirada do aviso à CVM. Só a classe do ticker principal.
Datas-com nos últimos 5 anos, por mês: janfevmarabr2maijunjulagosetoutnovdez2
Por ano
| ano | por ação | pagamentos | DY |
|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 0,1365 | 1 | 6,7% |
| 2022 | R$ 0,4343 | 2 | 2,7% |
| 2021 | R$ 0,2486 | 1 | 1,3% |
DY do ano = proventos do ano sobre o fechamento do último pregão dele; o ano corrente é parcial.
Acionistas e free float
194.434.788 açõesações em circulação nas mãos do mercado, como a companhia declara no FRE
6.618 PF · 27 PJ · 117 institucionaiscontagem na última assembleia, do FRE
como declarado no FREacionistas que a companhia marca como controladores
Novo Mercadomínimo garantido pelo segmento de listagem ou pela lei; o estatuto pode dar mais
| acionista | tipo | % ON | % PN | % total |
|---|---|---|---|---|
| Genoma VI Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia ctrl acordo | PJ | 21,61% | 0,00% | 21,61% |
| FUNDO DE INVESTIMENTOS EM PARTICIPAÇÕES MULTIESTRATÉGIA GENOMA I ctrl acordo | PJ | 15,58% | 0,00% | 15,58% |
| PEREA CAPITAL PARTNERS, LP | PJ | 15,02% | 0,00% | 15,02% |
| DARWIN FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO - CREDITO PRIVADO INVESTIMENTO NO EXTERIOR ctrl acordo | PJ | 0,12% | 0,00% | 0,12% |
| DIAMANTINA FIC DE FIM CP IE ctrl acordo | PJ | 0,06% | 0,00% | 0,06% |
| LUIZ FELIPE DUARTE MARTINS COSTA ctrl acordo | PF | 0,06% | 0,00% | 0,06% |
| JOSÉ EDUARDO RIBEIRO GUINLE ctrl acordo | PF | 0,05% | 0,00% | 0,05% |
| DINA FIM CP IE ctrl acordo | PJ | 0,04% | 0,00% | 0,04% |
| DNA CAPITAL CONSULTORIA LTDA ctrl acordo | PJ | 0,01% | 0,00% | 0,01% |
| Outros (mercado) | — | — | — | 45,31% |
| Ações em tesouraria | — | — | — | 2,13% |
Participações diretas do Formulário de Referência (FRE) entregue em 2026-09-03, versão 4. A cadeia de controle (quem é dono da holding) não é reproduzida aqui. Nomes de pessoas físicas aparecem como no formulário público.
Comunicados e informes
| entrega | categoria | assunto | documento |
|---|---|---|---|
| 2026-09-09 | Aviso aos Acionistas · Outros avisos | Prorrogação do Período de Subscrição de Sobras | abrir |
| 2026-09-09 | Fato Relevante | Prorrogação do prazo para subscrição de sobras e para pedido de sobras adicionais no Aumento de Capital | abrir |
| 2026-09-09 | Reunião da Administração · Conselho de Administração | Prorrogação do prazo para exercício do direito de subscrição de sobras no âmbito do aumento do capital social da Companhia aprovado na reunião do Conselho de Administração realizad | abrir |
| 2026-09-08 | Fato Relevante | Compromisso de subscrição das sobras do Aumento de Capital | abrir |
| 2026-09-07 | Fato Relevante | Compromisso de subscrição das sobras do Aumento de Capital | abrir |
| 2026-09-03 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Individual - Cia, Controladas e Coligadas | — | abrir |
| 2026-09-03 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Consolidada | — | abrir |
| 2026-09-02 | Aviso aos Acionistas · Outros avisos | Atualização Aumento de Capital | abrir |
| 2026-08-24 | Reunião da Administração · Conselho de Administração | Renuncia apresentado pelo Sr. Luiz Augusto de Lima e Silva Filho | abrir |
| 2026-08-24 | Fato Relevante | Desenquadramento de Ações | abrir |
As últimas entregas desta companhia à CVM fora das demonstrações, da mais recente para a mais antiga, do próprio índice IPE do regulador. O assunto é texto livre da companhia. Não resumimos nem classificamos esses documentos — a leitura é do original.
Piotroski F-Score 8/9 (2025) — o que cada critério significa.
Balanços republicados desta companhia
A CVM sobrescreve a versão antiga; guardamos as duas. Valores em R$ milhões: à esquerda a 1ª publicação, à direita a republicação.
| exercício | conta | 1ª publicação | republicado |
|---|---|---|---|
| 2024 | DRE 3.11.01 | sem valor no arquivo | -1.415,5 |
| 2021 | DFC_MI 6.01 | 214,5 | 320,1 |
Todas as reapresentações desta companhia, ano a ano
Esta companhia aparece em
Comparar
Lado a lado, com a ressalva de cada número e quantas vezes cada uma republicou balanço.
VVEO3 × MGLU3 · VVEO3 × RAIZ4 · VVEO3 × LREN3 · VVEO3 × RADL3 · VVEO3 × AMER3 · VVEO3 × VBBR3
comparar com o setor: VBBR3 × LREN3 × RADL3
Outras companhias de Consumo Cíclico
Mais 109 com página, mesmo setor da CVM — classificação do regulador, não nossa.
Levar isto para o seu código
GET /empresas/VVEO3/indicadores. A WEGE3 é aberta para testar sem chave; para as demais, crie uma chave grátis (200 consultas/dia, sem cartão).Cobertura de preço: 1.282 pregões, 2021-08-09 → 2026-09-25 · metodologia · como verificamos
Fontes: CVM (dados abertos, ODbL) e B3 (COTAHIST). Não afiliado à B3 nem à CVM. Não é recomendação de investimento.
Os números desta página são ao vivo. Versão do dado 2026-09-27-reapresentacao-agreg · página gerada em 2026-09-27 05:40 UTC. Se isto não bater com o /saude, você está lendo uma cópia em cache.